Об отражении операций РЕПО с учетом открытия и закрытия короткой позиции

В соответствии с пунктом 1 статьи 51.3 Закона № 39-ФЗ[1] договором репо признается договор, по которому одна сторона (продавец по договору репо) обязуется в срок, установленный этим договором, передать в собственность другой стороне (покупателю по договору репо) ценные бумаги, а покупатель по договору репо обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (первая часть договора репо) и по которому покупатель по договору репо обязуется в срок, установленный этим договором, передать ценные бумаги в собственность продавца по договору репо, а продавец по договору репо обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (вторая часть договора репо).

В силу пункта 9 статьи 51.3 Закона № 39-ФЗ, если иное не предусмотрено настоящей статьей, покупатель по договору репо обязан передать продавцу по договору репо по второй части договора репо ценные бумаги того же эмитента (лица, выдавшего ценные бумаги), удостоверяющие тот же объем прав, в том же количестве, что и ценные бумаги, переданные покупателю по договору репо по первой части договора репо.

Бухгалтерский учет

Порядок отражения операций по сделкам РЕПО прямо не регламентирован.

Следует учитывать, что одним из принципов отражения операций в бухгалтерском учете является требование отражать операции не столько из их правовой формы, сколько из их экономического содержания и условий хозяйствования (требование приоритета содержания над формой) (пункт 6 ПБУ 1/2008[2]).

Поскольку по сделке РЕПО Организация получит больше денежных средств, чем заплатит, то в данном случае экономической сутью заключаемого договора РЕПО является выдача процентного займа под обеспечение ценными бумагами.

Операция по выдаче процентного займа, отражается в составе финансовых вложений (пункты 2 и 3 ПБУ 19/02[3])

Также в составе финансовых вложений отражаются акции, приобретаемые в целях исполнения второй части сделки РЕПО.

Комиссия брокера, уплачиваемая при заключении сделки РЕПО, при продаже акций, а также при исполнении второй части сделки РЕПО учитывается в составе прочих расходов (пункт 11 ПБУ 10/99[4]).

Комиссия брокера, уплачиваемая при приобретении акций, учитывается в стоимости приобретаемых акций (пункты 8 и 9 ПБУ 19/02).

Соответственно, по нашему мнению, операцию по первой части сделки РЕПО Организации следует отразить записью:

Дт 58 «Займы выданные» Кт 51 – в сумме денежных средств, переданных по первой части сделки РЕПО.

Сами ценные бумаги в этом случае в учете Организации не отражаются. Они могут быть отражены на забалансовом счете:

Дт 013.

Комиссия брокера, связанная с исполнением первой части сделки РЕПО, учитывается в составе прочих расходов:

Дт 91.2 Кт 76 – на сумму комиссии, уплачиваемую брокеру за исполнение первой части сделки РЕПО.

При продаже ценных бумаг возникает прочий доход на сумму, по которой реализованы ценные бумаги:

Дт 76 Кт 91.1 – по цене продажи акций.

В связи с продажей акций также возникают обязательства перед брокером на сумму, равную второй части сделки РЕПО, т.е. на сумму, по которой акции должны быть возвращены брокеру:

Дт 91.2 Кт 76 – отражена задолженность перед брокером по второй части сделки РЕПО.

Комиссию, уплаченную брокеру в связи с продажей ценных бумаг, следует отразить в составе прочих расходов:

Дт 91.2 Кт 76 – комиссия, уплаченная брокеру в связи с продажей ценных бумаг.

На дату исполнения второй части сделки РЕПО, т.е. на дату возврата денежных средств брокером, следует отразить начисление процентов по займу, на сумму в виде разницы между второй и первой частями РЕПО:

Дт 76 Кт 91.1 – начислены проценты по займу, оформленному договором РЕПО.

Последующее приобретение ценных бумаг в целях исполнения второй части сделки РЕПО отражается проводкой:

Дт 58 Кт 76 – отражена стоимость приобретения акций.

Комиссию брокера, связанную с приобретением акций, следует включить в их первоначальную стоимость:

Дт 58 Кт 76 – стоимость акций увеличена на комиссию брокера.

Исполнение второй части сделки РЕПО отражается операцией:

Дт 76 Кт 58 – на сумму, по которой ценные бумаги приобретены.

Прибыль или убыток, возникающие в связи с тем, что цена приобретения ценных бумаг отличается от цены, по которой ценные бумаги передаются брокеру по второй части сделки РЕПО, отражается операцией:

Дт 76 (91.2)  Кт 91.1 (76) – отражен прочий доход (расход).

На основании изложенного, считаем, что операции по сделке РЕПО подлежат отражению следующим образом:

Налоговый учет

Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО с ценными бумагами установлены статьей 282 НК РФ.

В соответствии с пунктом 1 статьи 282 НК РФ операцией РЕПО признается договор, отвечающий требованиям, предъявляемым к договорам репо Федеральным законом "О рынке ценных бумаг". При этом первой и второй частями РЕПО признаются первая и вторая части договора репо соответственно. Покупателем по первой части РЕПО и продавцом по первой части РЕПО признаются покупатель по договору репо и продавец по договору репо соответственно. В целях настоящей статьи обязательства по второй части РЕПО должны возникать при условии исполнения первой части РЕПО.

В случае, если дата исполнения первой или второй части РЕПО, определенная договором, приходится на выходной и (или) нерабочий праздничный день в соответствии с законодательством Российской Федерации, датой исполнения первой или второй части РЕПО признается следующий за ним рабочий день. При этом применяется фактическая цена реализации (приобретения) ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй части РЕПО независимо от рыночной (расчетной) стоимости таких ценных бумаг. Такая цена реализации (приобретения) по обеим частям РЕПО исчисляется с учетом накопленного процентного (купонного) дохода на дату фактического исполнения каждой части РЕПО (абзац 6 пункта 1 статьи 282 НК РФ).

В целях настоящей статьи ставка РЕПО определяется при заключении операции РЕПО и может быть фиксированной или расчетной. Ставка РЕПО должна позволять определить величину процентов на конец отчетного (налогового) периода и может быть изменена по соглашению сторон договора репо (абзац 9 пункта 1 статьи 282 НК РФ).

При реализации ценных бумаг по первой части РЕПО и по второй части РЕПО финансовый результат для целей налогообложения в соответствии со статьей 280 НК РФ не определяется (абзац 13 пункта 1 статьи 282 НК РФ).

Согласно пункту 4 статьи 282 НК РФ в целях НК РФ для покупателя по первой части РЕПО разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается:

1) доходами в виде процентов по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов в соответствии со статьями 250 и 271 НК РФ (для банков - в соответствии со статьей 290 НК РФ), - если такая разница положительная.

2) расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов в соответствии со статьями 265, 269 и 272 НК РФ, - если такая разница отрицательная.

В силу пункта 5 статьи 282 НК РФ в целях настоящей статьи датой признания доходов (расходов) по операции РЕПО является дата исполнения (прекращения) обязательств участников по второй части РЕПО с учетом особенностей, установленных пунктами 3 и 4 настоящей статьи.

Из приведенных норм следует, что для покупателя по первой части РЕПО:

- отрицательная разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав внереализационных расходов с учетом положений статьи 269 НК РФ. Указанные расходы в виде процентов признаются в налоговом учете равномерно на последнее число каждого месяца и на дату выполнения обязательств по второй части РЕПО (подпункт 2 пункта 1 статьи 265 НК РФ, пункт 8 статьи 272 НК РФ, пункт 4 статьи 328 НК РФ).

- положительная разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается доходами в виде процентов по размещенным средствам, которые включаются в состав внереализационных доходов. Указанные доходы признаются в налоговом учете равномерно на последнее число каждого месяца и на дату выполнения обязательств по второй части РЕПО (пункт 6 статьи 250 НК РФ, пункт 6 статьи 271 НК РФ).

В рассматриваемой ситуации Организация – покупатель по первой части РЕПО в период действия договора РЕПО реализует ценные бумаги, полученные по первой части РЕПО.

В соответствии с пунктом 9 статьи 282 НК РФ в целях настоящей статьи под открытием короткой позиции по ценной бумаге (далее в настоящей статье - короткая позиция) понимается реализация (выбытие) ценной бумаги при наличии обязательств налогоплательщика по возврату ценной бумаги, полученной по первой части РЕПО, а также полученной в соответствии с пунктом 8 настоящей статьи, если такое получение не учитывается при определении обязательств по второй части РЕПО, или договору займа. Короткая позиция открывается при условии отсутствия у налогоплательщика ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска), инвестиционных паев того же паевого инвестиционного фонда, по которым в налоговом учете сформирована, но не признана в качестве расходов стоимость приобретения, определяемая в соответствии со статьей 280 НК РФ[5].

Короткая позиция открывается в количестве ценных бумаг, не превышающем количества ценных бумаг, полученных налогоплательщиком по первой части РЕПО, а также полученных в соответствии с пунктом 8 настоящей статьи, если такое получение не учитывается при определении обязательств по второй части РЕПО, и (или) договорам займа в качестве заемщика.

Датой открытия короткой позиции является дата перехода права собственности на ценные бумаги от продавца, осуществляющего открытие короткой позиции, к покупателю по сделке по реализации (выбытию) ценной бумаги.

Закрытие короткой позиции осуществляется путем приобретения (получения в собственность по иным основаниям, за исключением получения в собственность по операции РЕПО, договору займа, получения на возвратной основе в соответствии с условиями, определенными пунктом 8 настоящей статьи) ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска), инвестиционных паев того же паевого инвестиционного фонда, по которым открыта короткая позиция.

В случае, если в течение одного дня одновременно осуществлялись сделки по приобретению и реализации (выбытию) ценных бумаг, закрытие короткой позиции происходит по итогам этого дня только в случае превышения количества приобретенных ценных бумаг над количеством реализованных ценных бумаг. Налогоплательщик вправе в принятой им учетной политике в целях налогообложения предусмотреть закрытие короткой позиции в течение одного дня с учетом последовательности сделок по приобретению и реализации (выбытию) ценных бумаг.

Под датой закрытия короткой позиции понимается дата перехода к налогоплательщику права собственности на ценные бумаги, получение которых приводит к закрытию короткой позиции, в порядке, предусмотренном настоящим пунктом.

Доходы (расходы) налогоплательщика при реализации (приобретении) или выбытии ценной бумаги при открытии (закрытии) короткой позиции определяются в соответствии со статьями 280, 302, 303, 305, 326 и 329 НК РФ (в части доходов от поставки базисного актива и расходов в виде стоимости базисного актива) с учетом особенностей, установленных настоящей статьей в отношении процентного (купонного) дохода, и учитываются при определении налоговой базы на дату закрытия короткой позиции по этой ценной бумаге.

Из приведенных норм следует, что на дату приобретения ценных бумаг для исполнения второй части РЕПО налогоплательщик определяет налоговую базу по короткой позиции:

- в составе доходов учитывается сумма дохода от реализации ценных бумаг, полученных по первой части РЕПО;

- в составе расходов учитывается цена приобретения ценных бумаг, которые требуются для исполнения второй части РЕПО.

Таким образом, в отношении рассматриваемой ситуации операции по сделке РЕПО, а также по сделке, связанной с открытием и закрытием короткой позиции,  подлежат отражению следующим образом:

- на дату исполнения обязательств по второй части сделки РЕПО в составе внереализационных доходов (расходов) признаются проценты в виде положительной (отрицательной) разницы между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО;

- на дату закрытия короткой позиции (дата приобретения ценных бумаг для исполнения второй части РЕПО) отражается доход от реализации ценных бумаг, полученных по первой части РЕПО, а в составе расходов – цена приобретения ценных бумаг, которые приобретены для исполнения второй части РЕПО.

Кроме того, в силу пункта 5 статьи 282 НК РФ расходы, связанные с заключением и исполнением операций РЕПО, относятся к внереализационным расходам и учитываются в соответствии со статьями 265, 272 и 273 НК РФ.

Подпунктом 4 пункта 1 статьи 265 НК РФ установлено, что в состав внереализационных расходов, не связанных с производством и реализацией, включаются расходы, связанные с обслуживанием приобретенных налогоплательщиком ценных бумаг, в том числе оплата услуг реестродержателя, депозитария, расходы, связанные с получением информации в соответствии с законодательством РФ, и другие аналогичные расходы.

В силу подпункта 3 пункта 7 статьи 272 НК РФ датой осуществления внереализационных и прочих расходов признается, если иное не установлено статьями 261, 262, 266 и 267 НК РФ, дата расчетов в соответствии с условиями заключенных договоров или дата предъявления налогоплательщику документов, служащих основанием для произведения расчетов, либо последнее число отчетного (налогового) периода - для расходов в виде сумм комиссионных сборов.

Таким образом, комиссия брокера, взимаемая за осуществление сделок РЕПО, учитывается в составе внереализационных расходов на дату их осуществление.

Коллегия Налоговых Консультантов, 29 мая 2023 года

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_audit