Включение корректировок, увеличивающих (уменьшающих) стоимость долговых ценных бумаг (счета 50264/50265), в величину справедливой стоимости долговых ценных бумаг при расчете рыночного риска

Мнение консультантов.

При расчете рыночного риска в отношении долговых ценных бумаг, классифицированных как оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (при наличии намерения у Банка их реализации в краткосрочной перспективе), суммы корректировок, увеличивающих/уменьшающих стоимость ценных бумаг (счета 50264 «Корректировки, увеличивающие стоимость долговых ценных бумаг»/ 50265 «Корректировки, уменьшающие стоимость долговых ценных бумаг»), должны учитываться в справедливой стоимости ценных бумаг.

Обоснование мнения консультантов.

В соответствии с пунктом 5.4 части II Положения № 579-П счета 50264 «Корректировки, увеличивающие стоимость долговых ценных бумаг», 50265 «Корректировки, уменьшающие стоимость долговых ценных бумаг» предназначены для учета корректировок стоимости долговых ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Операции по счетам учета корректировок отражаются в соответствии с Положением № 606-П.

Согласно пункту 6.2 Положения № 606-П отражение в бухгалтерском учете операций по приобретению ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, осуществляется в соответствии с главой 3 настоящего Положения.

При приобретении ценной бумаги стоимость ценной бумаги и затрат, связанных с ее приобретением, отражается бухгалтерской записью (пункт 3.3 Положения № 606-П):

Дебет балансовых счетов по учету вложений в ценные бумаги

Кредит балансового счета по учету денежных средств, счетов 47407^[1], 47408^[2], 30602^[3], а в части затрат, связанных с приобретением, также счета 47422^[4] и счета 50905^[5].

В силу пункта 3.8 Положения № 606-П справедливой стоимостью ценной бумаги при первоначальном признании является цена сделки, определяемая в соответствии с пунктом В.5.1.1^[6] МСФО (IFRS) 9.

Справедливой стоимостью финансового инструмента при первоначальном признании обычно является цена сделки (т.е. справедливая стоимость возмещения, переданного или полученного; также см. пункт В5.1.2А и МСФО (IFRS) 13) (пункт В.5.1.1 МСФО (IFRS) 9).  Справедливая стоимость - оценка, основанная на рыночных данных, а не оценка, специфичная для организации (пункт 2 МСФО (IFRS) 13).

В случае если справедливая стоимость приобретаемых ценных бумаг при первоначальном признании существенно отличается от цены сделки по приобретению ценных бумаг, то в бухгалтерском учете подлежит отражению разница между справедливой стоимостью ценных бумаг и ценой сделки по приобретению ценных бумаг. При этом отрицательная разница между справедливой стоимостью ценной бумаги при первоначальном признании и ценой сделки по приобретению ценной бумаги признается расходом и отражается бухгалтерской записью (подпункт 3.9.1 пункта 3.9 Положения № 606-П):

Дебет счета 70606 «Расходы» (в Отчете о финансовых результатах (далее по тексту – ОФО) по символам раздела 3 «Расходы по операциям с приобретенными долевыми ценными бумагами» или раздела 2 «Расходы по операциям с приобретенными долговыми ценными бумагами» части 4 «Операционные расходы»)

Кредит балансового счета учета по учету корректировок, уменьшающих стоимость долговых ценных бумаг (для долговых ценных бумаг).

Положительная разница между справедливой стоимостью ценной бумаги при первоначальном признании и ценой сделки по приобретению ценной бумаги признается доходом и отражается бухгалтерской записью (подпункт 3.9.2 пункта 3.9 Положения № 606-П):

Дебет балансового счета учета по учету корректировок, увеличивающих стоимость долговых ценных бумаг (для долговых ценных бумаг)

Кредит счета 70601 «Доходы» (в ОФР по символам раздела 3 «Доходы от операций с приобретенными долевыми ценными бумагами» или раздела 2 «Доходы (кроме процентных) от операций с приобретенными долговыми ценными бумагами» части 2 «Операционные доходы»).

Согласно пункту 2.1 Инструкции № 199-И в соответствии со стандартным подходом нормативы достаточности капитала банка^[7] рассчитываются как отношения величины базового капитала банка, величины основного капитала банка и величины собственных средств (капитала) банка, определяемых по методике, предусмотренной Положением № 646-П, к сумме: кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского счета; кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера; кредитного риска по производным финансовым инструментам (далее - ПФИ); риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента; операционного риска; рыночного риска.

Величина рыночного риска рассчитывается в соответствии с Положением № 511-П и включается в расчет нормативов достаточности капитала посредством кодов 8812.1 – для норматива Н1.1, 8812.2 - для норматива Н1.2, 8812.0 - для норматива Н1.0 (подпункт 2.1.1 пункта 2.1 Инструкции № 199-И).

При этом в силу требований пункта 1.4 Инструкции  № 199-И в расчет обязательных нормативов, показателей и кодов, предусмотренных настоящей Инструкцией, а также в расчет коэффициента рублевого фондирования включаются требования (активы), обязательства (пассивы), доходы, расходы, прочий совокупный доход, отражаемые на соответствующих балансовых счетах, за исключением остатков по счетам, предназначенным, в числе прочего, для учета корректировок, увеличивающих (уменьшающих) стоимость долговых ценных бумаг.

Аналогичная норма содержится в подпункте 2.1.7 пункта 2 Положения № 646-П^[8].

Порядок расчета кредитной организацией величины рыночного риска установлен Положением № 511-П, согласно преамбуле которого рыночный риск – это риск возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения справедливой стоимости финансовых инструментов и товаров, поименованных в пункте 1.1 настоящего Положения, а также курсов иностранных валют и (или) учетных цен на драгоценные металлы. В пункте 1.1 в числе прочего поименованы долговые ценные бумаги, имеющие справедливую стоимость и классифицированные в соответствии с Положением № 606-П как оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход при наличии намерения о реализации в краткосрочной перспективе, отраженного во внутренних документах кредитной организации, включая ценные бумаги, переданные по операциям, совершаемым на возвратной основе, а также переданные в доверительное управление или приобретенные доверительным управляющим в интересах кредитной организации для проведения сделок в целях совершения операций купли-продажи в краткосрочной перспективе.

Совокупная величина рыночного риска (РР) рассчитывается по указанной в пункте 1.3 Положения № 511-П формуле:

РР = 12,5 x (ПР + ФР + ВР + ТР), где^[9]

ПР - величина рыночного риска по ценным бумагам и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок (далее - процентный риск).

В расчет показателей процентного риска, фондового риска и товарного риска включаются чистые позиции, представляющие собой разность между суммой всех длинных позиций (балансовые активы, внебалансовые требования) и суммой всех коротких позиций (балансовые пассивы, внебалансовые обязательства) по однородным финансовым инструментам (товарам) (пункт 1.4 Положения № 511-П).

Для расчета величины чистой позиции ценные бумаги переоцениваются по справедливой стоимости в порядке, предусмотренном Положением № 606-П, на дату расчета величины рыночного риска. Справедливая стоимость ценных бумаг подлежит корректировке в случаях и в порядке, установленных настоящим Положением (пункт 1.5 Положения № 511-П).

В частности на основании пункта 1.8 Положения № 511-П ценные бумаги, обращающиеся на рынке, характеризующемся низкой активностью и низкой ликвидностью, вне зависимости от метода оценки их справедливой стоимости в целях отражения на счетах бухгалтерского учета (в том числе на основе рыночных цен), установленного Положением №  606-П, включаются в расчет величины чистых позиций за вычетом корректировки, представляющей собой дополнительное оценочное снижение их справедливой стоимости, обусловленное низкой активностью и низкой ликвидностью рынка. Дополнительное оценочное снижение справедливой стоимости активов корректирует величину остатков, числящихся на соответствующих балансовых счетах, относящихся к результатам переоценки указанных активов (финансовых инструментов) и включаемых в расчет финансового результата кредитных организаций, определяемого в соответствии с подпунктом 2.1.7 и (или) 2.1.8, и (или) 2.2.7, и (или) 2.2.8 пункта 2 и (или) подпунктом 3.1.6 и (или) 3.1.7 пункта 3 Положения № 646-П.

Величина процентного риска (ПР) рассчитывается в частности в отношении долговых ценных бумаг по формуле (пункты 2.1, 2.2 Положения № 511-П):

ПР = СПР + ОПР + ГВР(ПР),   где

СПР - специальный процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения справедливой стоимости ценных бумаг и производных финансовых инструментов под влиянием факторов кредитного риска, связанных с эмитентом ценных бумаг и обеспечением по ценным бумагам, а также сроков, оставшихся до погашения ценных бумаг, и валюты, в которой номинированы и (или) фондированы ценные бумаги,

ОПР - общий процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения справедливой стоимости ценных бумаг и производных финансовых инструментов, связанного с рыночными колебаниями процентных ставок;

ГВР(ПР) - сумма гамма-риска и вега-риска по опционам, включаемым в расчет процентного риска.

Порядок расчета общего процентного риска приведен в пункте 2.9 Положения № 511-П и включает:

- расчет ОПР осуществляется в каждой иностранной валюте отдельно и представляет собой сумму величин общего процентного риска, рассчитанных в каждой валюте и пересчитанных в рубли по официальному курсу Банка России на дату расчета рыночного риска (подпункт 2.9.1);

- определяются чистые (длинные и (или) короткие) позиции по каждой ценной бумаге в соответствии с пунктами 1.4 и 1.5 настоящего Положения (подпункт 2.9.2);

- чистые (длинные и (или) короткие) позиции распределяются по временным интервалам, сгруппированным по трем зонам согласно графе 3 или графе 4 таблицы 1 «Распределение коэффициентов взвешивания по временным интервалам» приложения 1 к настоящему Положению, с учетом следующего (подпункт 2.9.3):

ценные бумаги и позиции по производным финансовым инструментам с фиксированной процентной ставкой распределяются в зависимости от срока, оставшегося до дня погашения или истечения срока договора;

ценные бумаги и позиции по производным финансовым инструментам с плавающей процентной ставкой распределяются в зависимости от срока, оставшегося до дня пересмотра процентной ставки;

- внутри каждого временного интервала суммируются чистые длинные и чистые короткие позиции^[10]. В результате для каждого временного интервала определяются суммарная чистая длинная и (или) суммарная чистая короткая позиции^[11] (подпункт 2.9.4);

- суммарные чистые длинные и (или) суммарные короткие позиции каждого временного интервала умножаются на коэффициент взвешивания^[12]. В результате для каждого временного интервала определяются взвешенные длинные и (или) взвешенные короткие позиции^[13] (подпункт 2.9.5);

- открытые и закрытые взвешенные позиции определяются для каждого временного интервала^[14]  с учетом особенностей, указанных в настоящем подпункте (подпункт 2.9.6);

- на основе полученных величин открытых взвешенных позиций по каждому временному интервалу определяются взвешенные открытые и закрытые позиции для каждой из зон, в которые сгруппированы временные интервалы^[15], с учетом особенностей, указанных в настоящем подпункте (подпункт 2.9.7);

- на основе полученных величин открытых взвешенных позиций для каждой зоны определяются открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами с учетом особенностей, указанных в настоящем подпункте (подпункт 2.9.8);

- все оставшиеся (остаточные) открытые взвешенные позиции (определенные по результатам расчета закрытых позиций для каждого временного интервала, каждой зоны, между зонами) суммируются^[16]  (подпункт 2.9.9);

- итоговая величина общего процентного риска составляет сумму следующих величин (подпункт 2.9.10):

10 процентов суммарной величины закрытых взвешенных позиций для всех временных интервалов;

40 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 1;

30 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 2;

30 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 3;

40 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 2;

40 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 2 и 3;

100 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 3;

100 процентов суммарной величины оставшихся (остаточных) открытых взвешенных позиций (итоговое сальдо оставшихся (остаточных) позиций берется в расчет без учета знака итоговой позиции);

- расчет общего процентного риска, а также пример расчета общего процентного риска приведены в таблице 2 «Расчет общего процентного риска» и таблице 3 «Пример расчета общего процентного риска» приложения 1 к настоящему Положению (подпункт 2.9.11).

Согласно комментариям к Таблице 3 в Приложении 1 к Положению № 511-П (пункт 1) при расчете общего процентного риска по долговым ценным бумагам (в качестве примера использованы: облигация, эмитированная юридическим лицом, не являющаяся инструментом секьюритизации или инструментом повторной секьюритизации и не относящаяся к ценным бумагам с высоким риском; долговые ценные бумаги, эмитированные правительством страны, имеющей страновую оценку «4» и не относимые к ценным бумагам с высоким риском) используется их рыночная стоимость.

Исходя из приведенных норм, рыночный риск представляет из себя оценку финансовых потерь вследствие неблагоприятного изменения справедливой стоимости финансовых инструментов.

Положением № 511-П предусмотрен расчет рыночного риска в отношении долговых ценных бумаг, имеющих справедливую стоимость и классифицированных как оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (при наличии намерения  их реализации в краткосрочной перспективе) исходя из рыночной стоимости ценных бумаг.

Справедливая стоимость как основанная на рыночных данных является максимально приближенной к рыночной стоимости. Учитываемые на счетах 50264, 50265 суммы корректировок, увеличивающих/уменьшающих стоимость долговых ценных бумаг, являются составной частью справедливой стоимости ценных бумаг.

Положением № 511-П предусмотрена корректировка (оценочное снижение) справедливой стоимости ценных бумаг в связи с низкой активностью и низкой ликвидностью рынка.

Таким образом, по нашему мнению, при расчете рыночного риска в отношении долговых ценных бумаг, классифицированных как оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (при наличии намерения у Банка их реализации в краткосрочной перспективе), при использовании справедливой стоимости ценных бумаг должны учитываться корректировки, увеличивающие (уменьшающие) стоимость долговых ценных бумаг (учитываемые на счетах 50264, 50265).

Расчет рыночного риска исходя не из справедливой стоимости финансового инструмента, по нашему мнению, противоречит самому понятию рыночного риска.

Косвенное подтверждение такой позиции содержится в информации Банка России^[17] по применению норм Положения № 511-П для расчета рыночного риска по ценным бумагам, в отношении которых кредитной организацией принято решение о фиксации справедливой стоимости на определенную дату для целей бухгалтерского учета, с учетом особого порядка расчета обязательных нормативов и капитала кредитной организации в период пандемии: «В случае принятия кредитной организацией решения в соответствии с пунктом 1 Указания Банка России от 24.03.2020 № 5420-У «О порядке отражения на счетах бухгалтерского учета вложений кредитных организаций в ценные бумаги (кроме векселей), оцениваемые по справедливой стоимости» (далее — Указание Банка России № 5420-У) в отношении ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости и соответствующих периметру регулирования рыночного риска, в период по 31.12.2020 указанные ценные бумаги включаются в расчет величины рыночного риска в соответствии с Положением Банка России от 03.12.2015 № 511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» (далее — Положение Банка России № 511-П) исходя из справедливой стоимости, определенной в соответствии с Указанием Банка России № 5420‑У (в валюте, в которой производится оценка справедливой стоимости), а именно:

в случае долговых и долевых ценных бумаг, приобретенных до 01.03.2020, — исходя из справедливой стоимости, сложившейся на 01.03.2020;

в случае долговых ценных бумаг, приобретенных в период с 01.03.2020 по 30.09.2020, — исходя из справедливой стоимости, сложившейся на дату их приобретения».

Документы и литература.

1.             Положение № 579-П –  Положение Банка России от 27.02.2017г. № 579-П «О Плане счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядке его применения»;

2.             Положение № 606-П – Положение Банка России от 02.10.2017г. № 606-П «Положение о порядке отражения на счетах бухгалтерского учета кредитными организациями операций с ценными бумагами»;

3.             Положение № 511-П – Положение Банка России от 03.12.2015г. № 511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска»;

4.             Положение № 646-П – Положение Банка России от 04.07.2018г. № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)»;

5.             Инструкция № 199-И - Инструкция Банка России от 29.11.2019г. № 199-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией»;

6.             МСФО (IFRS) 9 – Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 27.06.2016г. № 98н с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 11.07.2016г. № 111н;

7.             МСФО (IFRS) 13 - Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015г. № 217н.

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki