В каких случаях (при каких ситуациях замещения / обмена облигаций) Обществу, действующему в качестве брокера и депозитария, надлежит руководствоваться нормами абзаца 9 пункта 13 статья 214.1 НК РФ

Мнение консультантов.

Постановлением Совета Министров Республики Беларусь и Национального Банка Республики Беларусь от 26.09.2022г. № 643/20 (далее по тексту – Постановление)^[1] определен порядок исполнения обязательств по государственным ценным бумагам Республики Беларусь, размещенным на внешних финансовых рынках (далее по тексту –  еврооблигации).

Согласно части 1 Постановления Министерство финансов Республики Беларусь вправе осуществлять:

- с согласия держателей замену долговых обязательств по еврооблигациям на долговые обязательства по государственным ценным бумагам, размещенным на внутреннем финансовом рынке (далее, если не указано иное, - соответственно замена долговых обязательств и государственные облигации). Замена долговых обязательств, за исключением замены долговых обязательств через депозитарий - нерезидент^[2], считается состоявшейся при условии аннулирования еврооблигаций. Замена долговых обязательств через депозитарий-нерезидент считается состоявшейся после зачисления государственных облигаций на счет депо депозитария-нерезидента, открытый в республиканском унитарном предприятии «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг», являющемся агентом Министерства финансов (далее - депозитарий-агент). Замена долговых обязательств через депозитарий-нерезидент осуществляется в пользу держателей еврооблигаций, которые приобрели их не позднее 26.07.2024г. (абзац 2 подпункта 1.1);

- эмиссию государственных облигаций, номинированных в долларах США. Размещение государственных облигаций осуществляется держателям еврооблигаций в соответствии с абзацем вторым части первой подпункта 1.1 настоящего пункта, как правило, в даты, приходящиеся на даты выплаты процентного дохода по очередному процентному периоду по соответствующему выпуску еврооблигаций, установленные проспектом эмиссии (подпункт 1.2).

Министерство финансов вправе заключать с депозитариями, в том числе иностранными депозитариями (далее - депозитарии), договоры в целях открытия счетов депо или иных счетов для зачисления на эти счета еврооблигаций, полученных в результате замены долговых обязательств, выкупа или исполнения обязательств по еврооблигациям в белорусских рублях в соответствии с подпунктом 1.1 пункта 1 настоящего Постановления (часть 2 Постановления).

Замена долговых обязательств, выкуп или исполнение обязательств по еврооблигациям в белорусских рублях осуществляются через депозитарий-агент. Замена долговых обязательств через депозитарий-нерезидент осуществляется при участии депозитария-агента (часть 3 Постановления).

Для замены долговых обязательств через депозитарий-нерезидент держатель еврооблигаций (часть 9-1 Постановления):

направляет заявку на замену долговых обязательств;

обеспечивает перевод еврооблигаций на счет Министерства финансов в депозитарии - нерезиденте.

Министерство финансов после получения от депозитария-нерезидента информации о зачислении еврооблигаций на счет Министерства финансов в депозитарии-нерезиденте на основании информации, полученной от депозитария-агента, обеспечивает (часть 9-2 Постановления):

перевод государственных облигаций со счета депо Министерства финансов в депозитарии-агенте на счет депо депозитария-нерезидента;

выплату в пользу держателя еврооблигаций прошлого процентного дохода.

Погашение и обслуживание государственных облигаций осуществляются в белорусских рублях по официальному курсу белорусского рубля к доллару США, установленному Национальным банком за три рабочих дня до даты погашения государственных облигаций и (или) выплаты процентного дохода по ним, указанной в решении о выпуске государственных облигаций (часть 16 Постановления).

В соответствии с информацией, размещенной на официальном сайте Министерства финансов Республики Беларусь^[3] 28.02.2025г. проведена замена еврооблигаций Республики Беларусь с погашением 28.02.2030г. (Беларусь-2030, XS1760804184 / US07737JAC71) на государственные облигации Республики Беларусь выпуска № 336^[4] (ISIN BYM000001941) в объеме 149,0 млн. долларов США со следующими основными параметрами:

номинальная стоимость одной облигации – 1 000 (Одна тысяча) долларов США;

валюта номинальной стоимости – доллар США;

дата размещения облигаций – 28 февраля 2025 г.;

дата погашения облигаций – 28 февраля 2030 г.;

способ размещения – размещение облигаций осуществляется держателям еврооблигаций с международными идентификационными кодами ISIN XS1760804184 и US07737JAC71 путем зачисления облигаций на счет «депо» небанковской кредитной организации акционерного общества «Национальный расчетный депозитарий», открытый в республиканском унитарном предприятии «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг»; вид дохода – постоянный процентный доход;

порядок и условия выплаты процентного дохода и погашения – погашение облигаций и выплата процентного дохода по ним осуществляются в белорусских рублях по официальному курсу белорусского рубля к доллару США, установленному Национальным банком за три рабочих дня до даты погашения облигаций и (или) выплаты процентного дохода по ним.

Государственные облигации выпуска № 336 переведены в учетную инфраструктуру Национального расчетного депозитария (Российская Федерация) для зачисления на счета держателей еврооблигаций Беларусь-2030. В рамках замены выплачивается ранее аккумулированный процентный доход с учетом подтверждения держателями прав владения данными ценными бумагами на соответствующие даты выплат дохода.

Как определено пунктом 1 статьи 567 ГК РФ по договору мены каждая из сторон обязуется передать в собственность другой стороны один товар в обмен на другой. К договору мены применяются соответственно правила о купле-продаже (глава 30), если это не противоречит правилам настоящей главы и существу мены. При этом каждая из сторон признается продавцом товара, который она обязуется передать, и покупателем товара, который она обязуется принять в обмен (пункт 2 статьи 567 ГК РФ). Если из договора мены не вытекает иное, товары, подлежащие обмену, предполагаются равноценными, а расходы на их передачу и принятие осуществляются в каждом случае той стороной, которая несет соответствующие обязанности (пункт 1 статьи 568 ГК РФ). В случае, когда в соответствии с договором мены обмениваемые товары признаются неравноценными, сторона, обязанная передать товар, цена которого ниже цены товара, предоставляемого в обмен, должна оплатить разницу в ценах непосредственно до или после исполнения ее обязанности передать товар, если иной порядок оплаты не предусмотрен договором (пункт 2 статьи 568 ГК РФ).

При определении налоговой базы по налогу на доходы физических лиц (далее по тексту – НДФЛ, налог) учитываются все доходы налогоплательщика, полученные им как в денежной, так и в натуральной формах, или право на распоряжение которыми у него возникло, а также доходы в виде материальной выгоды, определяемой в соответствии со статьей 212 настоящего Кодекса (пункт 1 статьи 210 НК РФ).

Доходы (расходы, принимаемые к вычету в соответствии со статьями 214.1, 214.3, 214.5, 214.11 и 218 – 221 настоящего Кодекса) налогоплательщика, выраженные (номинированные) в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по официальному курсу Центрального банка Российской Федерации, установленному на дату фактического получения указанных доходов (дату фактического осуществления расходов), если иное не предусмотрено настоящей главой (пункт 5 статьи 210 НК РФ).

При получении налогоплательщиком дохода в натуральной форме в виде товаров (работ, услуг), иного имущества налоговая база определяется как стоимость этих товаров (работ, услуг), иного имущества, исчисленная исходя из их цен, определяемых в порядке, аналогичном предусмотренному статье 105.3 настоящего Кодекса, с учетом особенностей, предусмотренных настоящим пунктом, если иное не установлено настоящей главой (пункт 1 статьи 211 НК РФ).

Доходом налогоплательщика, полученным в виде материальной выгоды, является материальная выгода, полученная от приобретения ценных бумаг, производных финансовых инструментов (в том числе ценных бумаг, полученных в результате их мены на цифровые финансовые активы и (или) цифровые права, включающие одновременно цифровые финансовые активы и утилитарные цифровые права)^[5], величина которой определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, производных финансовых инструментов, долей участия в уставном капитале над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение. Рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется исходя из их рыночной цены с учетом предельной границы ее колебаний, если иное не установлено настоящей статьей. Рыночная стоимость ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется исходя из расчетной цены ценных бумаг с учетом предельной границы ее колебаний, если иное не установлено настоящей статьей (подпункт  3 пункта 1, пункт 4 статьи 212 НК РФ).

Если иное не предусмотрено пунктами 2 - 6 статьи 223 НК РФ, дата фактического получения дохода определяется как день (пункт 1 статьи 223 НК РФ):

выплаты дохода, в том числе перечисления дохода на счета налогоплательщика в банках, либо по его поручению на счета третьих лиц, либо на счет цифрового рубля налогоплательщика, либо по его поручению на счет цифрового рубля третьего лица, - при получении доходов в денежной форме (подпункт 1);

передачи доходов в натуральной форме - при получении доходов в натуральной форме (подпункт 2);

приобретения товаров (работ, услуг), приобретения ценных бумаг - при получении доходов в виде материальной выгоды. В случае, если оплата приобретенных ценных бумаг производится после перехода к налогоплательщику права собственности на эти ценные бумаги, дата фактического получения дохода определяется как день совершения соответствующего платежа в оплату стоимости приобретенных ценных бумаг (подпункт 3).

Налоговая база по операциям с ценными бумагами, по операциям с производными финансовыми инструментами, по операциям РЕПО с ценными бумагами и по операциям займа ценными бумагами определяется налоговым агентом по окончании налогового периода, если иное не установлено статьей 214.1 или статьей 226.1 настоящего Кодекса (пункт 20 статьи 214.1, пункт 1 статьи 226.1 НК РФ). В соответствии с пунктом 7 статьи 226.1 НК РФ исчисление и удержание суммы налога производятся налоговым агентом при осуществлении операций с ценными бумагами и операций с производными финансовыми инструментами в порядке, установленном настоящей главой, в следующие сроки: по окончании налогового периода; до истечения налогового периода; до истечения срока действия договора в пользу физического лица. Исчисление и уплата суммы налога в отношении доходов по ценным бумагам производятся налоговым агентом при осуществлении выплат такого дохода в пользу физического лица в порядке, установленном настоящей главой.

В соответствии с пунктом 14 статьи 214.1 НК РФ в целях главы 23 НК РФ налоговой базой по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами признается положительный финансовый результат по совокупности соответствующих операций, исчисленный за налоговый период в соответствии с пунктами 6 – 13.2 настоящей статьи. Налоговая база по каждой совокупности операций, указанных в подпунктах 1 – 4 пункта 1 настоящей статьи, определяется отдельно с учетом положений настоящей статьи. При этом согласно пункту 12 статьи 214.1 НК РФ финансовый результат по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов, указанных в пункте 10 настоящей статьи.

В свою очередь пунктом 7 статьи 214.1 НК РФ установлено, что доходами по операциям с ценными бумагами признаются доходы от реализации (погашения) ценных бумаг, от доверительного управления имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, полученные в налоговом периоде. Доходы в виде процента (купона, дисконта), полученные в налоговом периоде по ценным бумагам, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами, если иное не предусмотрено настоящей статьей. В целях главы 23 НК РФ ценные бумаги также признаются реализованными (приобретенными) в случае прекращения обязательств налогоплательщика передать (принять) соответствующие ценные бумаги зачетом встречных однородных требований, в том числе при осуществлении клиринга в соответствии с законодательством Российской Федерации. Однородными признаются требования по передаче имеющих одинаковый объем прав ценных бумаг одного эмитента, одного вида, одной категории (типа) или одного паевого инвестиционного фонда (для инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов). При этом зачет встречных однородных требований должен в соответствии с законодательством Российской Федерации подтверждаться документами о прекращении обязательств по передаче (принятию) ценных бумаг, в том числе отчетами клиринговой организации, лиц, осуществляющих брокерскую деятельность, или управляющих, которые в соответствии с законодательством Российской Федерации оказывают налогоплательщику клиринговые, брокерские услуги или осуществляют доверительное управление в интересах налогоплательщика (пункт  6 статьи 214.1 НК РФ).

Расходами по операциям с ценными бумагами признаются документально подтвержденные и фактически осуществленные налогоплательщиком расходы, связанные с приобретением, реализацией, хранением и погашением ценных, а также предусмотренные пунктом 3 статьи 214.11 НК РФ расходы по операциям с цифровыми финансовыми активами и (или) цифровыми правами, включающими одновременно цифровые финансовые активы и утилитарные цифровые права, в результате выкупа которых были получены соответствующие ценные бумаги. К указанным расходам относятся (пункт 10 статьи 214.1 НК РФ):

денежные суммы, в том числе суммы купона (накопленного (купонного) дохода), и (или) иное имущество (имущественные права) в сумме расходов на их приобретение, уплачиваемые (передаваемые): эмитенту ценных бумаг (управляющей компании паевого инвестиционного фонда) в оплату размещаемых (выдаваемых) ценных бумаг; в соответствии с договором купли-продажи или договором мены ценных бумаг (подпункт 1);

налог, уплаченный налогоплательщиком при получении им ценных бумаг в порядке наследования (подпункт 9);

налог, уплаченный налогоплательщиком при получении им в порядке дарения акций, паев в соответствии с подпунктом 18.1 статьи 217 настоящего Кодекса подпункт 10);

другие расходы, непосредственно связанные с операциями с ценными бумагами, с производными финансовыми инструментами, а также расходы, связанные с оказанием услуг профессиональными участниками рынка ценных бумаг, управляющими компаниями, осуществляющими доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, в рамках их профессиональной деятельности (подпункт 12).

Одновременно пунктом 13 статьи 214.1 НК РФ установлены особенности определения доходов и расходов для определения финансового результата по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами, в частности:

если налогоплательщиком были приобретены в собственность (в том числе получены на безвозмездной основе или с частичной оплатой, а также в порядке дарения или наследования) ценные бумаги, при налогообложении доходов по операциям реализации (погашения) ценных бумаг в качестве документально подтвержденных расходов на приобретение (получение) этих ценных бумаг учитываются суммы, с которых был исчислен и уплачен налог при приобретении (получении) данных ценных бумаг (абзац девятый);

в случае обмена (замещения) государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте (еврооблигаций Российской Федерации), на замещающие еврооблигации Российской Федерации налоговая база по такой операции не определяется. При реализации (погашении) замещающих еврооблигаций Российской Федерации, полученных налогоплательщиком в результате такого обмена (замещения), в качестве документально подтвержденных расходов налогоплательщика признаются документально подтвержденные расходы на приобретение замещаемых еврооблигаций Российской Федерации, которыми владел налогоплательщик до их обмена (замещения). В случае, если указанные в настоящем абзаце расходы произведены в иностранной валюте, эти расходы пересчитываются в рубли по официальному курсу Банка России, установленному на дату фактического получения доходов от реализации (погашения) замещающих еврооблигаций Российской Федерации. Для целей настоящего Кодекса замещающими еврооблигациями Российской Федерации признаются замещающие еврооблигации Российской Федерации, централизованный учет прав на которые осуществляется центральным депозитарием, которые выпущены в соответствии с Указом № 677. Положение настоящего абзаца применяется держателями еврооблигаций Российской Федерации, если по состоянию на 1 марта 2022 года такие еврооблигации принадлежали им на праве собственности или ином вещном праве либо если такие еврооблигации принадлежали контролируемой иностранной компании, контролирующим лицом которой является налогоплательщик (абзац 25);

в случае обмена (замещения) облигаций иностранных организаций (еврооблигаций) на замещающие облигации российских организаций (передачи (уступки) всех имущественных и иных прав по еврооблигациям) налоговая база по такой операции не определяется. При реализации (погашении) замещающих облигаций российских организаций, полученных налогоплательщиком в результате такого обмена (замещения), в качестве документально подтвержденных расходов налогоплательщика признаются документально подтвержденные расходы по приобретению еврооблигаций, которыми владел налогоплательщик до их обмена (замещения). Для целей настоящего Кодекса замещающими облигациями признаются размещенные в пользу владельцев или иных лиц, осуществляющих права по еврооблигациям (держатели еврооблигаций), облигации российских организаций, имеющих связанные с такими еврооблигациями обязательства, эмиссия которых осуществляется с учетом положений пункта 2 части 1.1 статьи 7 Закона № 292-ФЗ, статьи 6 Закона № 319-ФЗ, Указа № 430. Положение настоящего абзаца применяется держателями еврооблигаций, если по состоянию на 1 марта 2022 года такие еврооблигации принадлежали им на праве собственности или ином вещном праве либо такие еврооблигации принадлежали контролируемой иностранной компании, контролирующим лицом которой является налогоплательщик (абзац 26).

Положения абзацев 25 и 26 пункта 13 статьи 214.1 НК РФ носят специальный характер и распространяются исключительно на операции обмена (замещения) государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте (еврооблигаций Российской Федерации), и обмена (замещения) облигаций иностранных организаций (еврооблигаций) на замещающие облигации российских организаций.

Вместе с тем, в изданных до вступления в силу Закона № 389-ФЗ разъяснениях по вопросу налогообложения НДФЛ сделок замещения (обмена) еврооблигаций  представители финансового ведомства указывали, что поскольку при совершении замещения (обмена) еврооблигаций у держателя еврооблигаций происходит передача (выбытие) ценных бумаг в обмен на другие ценные бумаги (замещающие облигации), происходит реализация еврооблигаций с определением налоговой базы по НДФЛ в соответствии с нормами главы 23 НК РФ, и приобретение другой ценной бумаги (замещающие облигации). При этом налоговая база при замене (реализации) еврооблигаций на замещающие облигации будет определяться в общем порядке, то есть с применением положений статьи 214.1 НК РФ. Такая позиция была изложена, в частности, в Письмах Минфина РФ от 02.06.2023г. № 03-04-06/50818, от 05.05.2023г. № 03-04-06/41927, от 12.04.2023г. № 03-04-06/32731, № 03-04-06/32767.

Наряду с этим, в Письме Минфина РФ от 02.06.2023г. № 03-04-06/50818 в части порядка определения доходов и расходов, возникающих у налогоплательщика в результате замещения еврооблигаций, дана отсылка к норме подпункта 1 пункта 10 статьи 214.1 НК РФ и одновременно обращено внимание, что в соответствии с пунктом 1 статьи 211 НК РФ при получении налогоплательщиком дохода от организаций и индивидуальных предпринимателей в натуральной форме в виде товаров (работ, услуг), иного имущества налоговая база определяется как стоимость этих товаров (работ, услуг), иного имущества, исчисленная исходя из их цен, определяемых в порядке, аналогичном предусмотренному статьей 105.3 НК РФ.

На наш взгляд, приведенный в указанных Письмах Минфина РФ подход к порядку налогообложения, определению доходов и расходов по операциям обмена (замещения)  применим для случаев обмена (замещения) еврооблигаций, не подпадающих под действие положений абзацев 25 и 26 пункта 13 статьи 214.1 НК РФ, в том числе для рассматриваемого в настоящем вопросе обмена (замены) еврооблигаций Республики Беларусь (ISIN XS1760804184/ S07737JAC71) (далее по тексту - еврооблигации) на государственные облигации Республики Беларусь выпуска № 336 (ISIN BYM000001941) (далее по тексту – замещающие облигации).

Следуя этому подходу, налогообложение операции замены (обмена) еврооблигаций на замещающие облигации осуществляется в следующем порядке:

на дату замены финансовый результат от выбытия (реализации) еврооблигаций – определяется как доходы от реализации в размере рыночной стоимости замещающих облигации, то есть их стоимости, установленной в условиях размещения, за вычетом определяемых в соответствии с пунктом 10 статьи 214.1 НК РФ документально подтвержденных фактических затрат налогоплательщика на приобретение, хранение и реализацию еврооблигаций;

расходы на приобретение замещающих облигаций определяются суммой документально подтвержденных фактических затрат, понесенных налогоплательщиком на приобретение еврооблигаций, то есть в размере затрат на приобретение имущества, переданного в качестве платы за приобретенные облигации.

Вместе с тем, в указанных в тексте вопроса Письмах Минфина РФ наряду с нормами пункта 10 статьи 214.1, статьи 211 НК РФ упоминаются положения абзаца 9 пункта 13 статьи 214.1 НК РФ. При этом применительно к доходам, полученным при приобретении какой из двух участвующих в процедуре замещения (обмена) ценных бумаг, замещаемой или замещающей облигаций, упоминается абзац 9 пункта 13 статьи 214.1 НК РФ в контексте приведенных в указанных Письмах разъяснений, не конкретизировано.

Как отмечено выше, в случае приобретения налогоплательщиком ценных бумаг по стоимости ниже их рыночной стоимости, сумма превышения  рыночной стоимости ценных бумаг, определяемой исходя из их рыночной / расчетной цены с учетом предельной границы ее колебаний, над суммой фактических расходов налогоплательщика образует в целях главы 23 НК РФ доход в виде материальной выгоды от приобретения ценных бумаг.

На наш взгляд, упоминание в контексте рассматриваемых разъяснений порядка налогообложения операций обмена (замещения) еврооблигаций нормы абзаца 9 пункта 13 статьи 214.1 НК РФ может относиться  к доходам в виде материальной выгоды, полученной как при приобретении замещаемых еврооблигаций, так и при приобретении замещающих облигаций.

Так, буквально следуя положениям подпункта 3 пункта 1 и пункта 4 статьи 212 НК РФ,  в случае, если установленная условиями выпуска замещающих облигаций цена размещения выше подтвержденных расходов налогоплательщика на приобретение еврооблигаций, у налогоплательщика возникает доход в виде материальной выгоды при приобретении замещающих облигаций. При этом в силу положений абзаца 9 пункта 13 статьи 214.1 НК РФ при расчете финансового результата при реализации замещающих облигаций сумма полученного при приобретении облигаций дохода в виде материальной выгоды может быть учтена в качестве документально подтвержденных расходов на приобретение (получение) этих ценных бумаг наряду с расходами, определяемыми в соответствии с пунктом 10 статьи 214.1 НК РФ, при условии, что с нее на момент расчета финансового результата исчислен и уплачен налог.

Руководствуясь такой трактовой разъяснений Минфина РФ в части применения абзаца 9 пункта 13 статьи 214.1 НК РФ применительно к рассматриваемым в тексте вопроса операциям:

финансовый результат по операции обмена (замещения) еврооблигаций на  замещающие облигации определяется как «стоимость замещения — стоимость покупки оригинальных еврооблигаций»;

финансовый результат по операции реализации замещающих облигаций фактически будет определяться как доход, полученный налогоплательщиком от реализации за вычетом суммы фактических затрат налогоплательщика на приобретение еврооблигаций и суммы материальной выгоды при приобретении замещающих  облигаций, с которой на дату расчета исчислен и уплачен налог, то есть «стоимость продажи замещающих облигаций — стоимость замещения»,

где стоимость замещения  - «номинальная стоимость замещающих облигаций * количество * курс рубля на дату обмена».

Однако, в ответе по вопросу 1^[6]Обзора законодательства и судебной практики ВС РФ за третий квартал 2009 года ВС РФ разъяснил, что «В результате мены имущества (включая ценные бумаги) может возникнуть доход либо в форме материальной выгоды, либо в натуральной форме. Особенности исчисления налоговой базы при получении дохода в форме материальной выгоды установлены ст. 212 НК РФ, а в натуральной форме – ст. 211 НК РФ.

Доход в виде материальной выгоды, полученной от приобретения ценных бумаг, возникает в случае превышения рыночной стоимости приобретенных ценных бумаг над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение. При этом должны учитываться границы колебаний рыночной цены ценных бумаг (п. 4 ст. 212 НК РФ)».

При этом ВС РФ пояснено, что «Согласно п. 1 ст. 211 Налогового кодекса РФ при расчете налоговой базы в отношении дохода в натуральной форме принимается в расчет рыночная стоимость полученных товаров (работ, услуг), иного имущества, при этом из такой стоимости исключается частичная оплата физическим лицом стоимости полученных им товаров (работ, услуг), иного имущества. По смыслу ст. 211 НК РФ такая оплата может быть как в денежной, так и в натуральной форме.

Таким образом, при получении дохода в натуральной форме налог уплачивается с разницы между рыночной стоимостью полученного имущества и внесенной оплатой.

Соответственно, если полученное имущество полностью оплачено встречным предоставлением физическим лицом другого имущества равной рыночной стоимости (что и происходит по договору мены равноценного имущества), налоговая база по результатам сделки равна нулю, и налог в результате отчуждения имущества по договору мены уплачиваться не должен.

В случае мены ценных бумаг различной стоимости налог уплачивается с суммы разницы между рыночной стоимостью полученных ценных бумаг и рыночной стоимостью передаваемых налогоплательщиком по договору ценных бумаг (по правилам ст. 211 НК РФ) либо с суммы полученной доплаты (по правилам, установленным ст. 210 НК РФ для доходов в денежной форме).

Учитывая приведенную правовую позицию ВС РФ, справедливо предположение, что упоминая в указанных в тексте вопроса Письмах Минфина РФ одновременно нормы абзаца 9 пункта 13 статьи 214.1 НК РФ и статьи 211 НК РФ,  представители финансового ведомства под принимаемыми в качестве расходов, связанных с приобретением ценных бумаг суммами, с которых при приобретении ценной бумаги был исчислен и уплачен налог, имели в виду сумму положительного финансового результата по операции выбытия еврооблигаций (цена размещения замещаемых облигаций выше затрат на приобретение еврооблигаций), которая по своей сути представляет собой материальную выгоду при приобретении замещающих облигаций. Такой подход к трактовке разъяснения, изложенных в рассматриваемых Письмах, видится консультантам наиболее логичным и исключающим двойное налогообложение фактически полученного налогоплательщиком в результате совершения сделки обмена (замещения) еврооблигаций дохода в виде положительной разницы между ценой размещения замещающих облигаций и расходов на приобретение еврооблигаций. Как следствие, финансовый результат по операции реализации замещающих облигаций фактически будет определяться как доход, полученный налогоплательщиком от реализации за вычетом фактических затрат налогоплательщика на приобретение еврооблигаций и суммы положительного финансового результата разницы между ценой размещения замещающих облигаций и затрат на приобретение еврооблигаций,  то есть «стоимость продажи замещающих облигаций — стоимость замещения», где стоимость замещения  - «номинальная стоимость замещающих облигаций * количество * курс рубля на дату обмена».

Однако, следует отметить, что согласно открытым источникам информации до настоящего времени более конкретные, чем изложено в указанных в тексте вопроса Письмах Минфина РФ, разъяснения об определении в целях НДФЛ финансового результата по операциям приобретения налогоплательщиками замещающих облигаций на условиях оплаты замещаемыми еврооблигациями, не издавались ни налоговым, ни финансовым ведомствами. Учитывая данное обстоятельство, по нашему мнению, на текущий момент определение доходов от  выбытия (реализации) еврооблигаций и расходов на приобретение замещающих облигаций, как равновеликих, в величине стоимости размещения замещающих облигаций, установленной эмитентом условиями размещения замещающих облигаций (договоре мены),  сопряжено с налоговыми рисками.

Документы и литература.

1.                  ГК РФ – Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.I) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ,  (ч.II) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ, (ч. III) от 26.11.2001г. № 146-ФЗ, (ч. IV) от 18.12.2006г. № 230-ФЗ;

2.                  НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации (ч. I) от 31.07.1998г. № 146-ФЗ и (ч. II) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ;

3.                  Закон № 389-ФЗ - Федеральный закон от 31.07.2023г. № 389-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации, отдельные законодательные акты Российской Федерации и о приостановлении действия абзаца второго пункта 1 статьи 78 части первой Налогового кодекса Российской Федерации»;

4.                  Закон № 292-ФЗ - Федеральный закон от 14.07.2022г № 292-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации, признании утратившим силу абзаца шестого части первой статьи 7 Закона Российской Федерации "О государственной тайне", приостановлении действия отдельных положений законодательных актов Российской Федерации и об установлении особенностей регулирования корпоративных отношений в 2022 и 2023 годах»;

5.                  Закон № 319-ФЗ - Федеральный закон от 14.07.2022г. № 319-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»;

6.                  Указ № 430 - Указ Президента РФ от 05.07.2022г. № 430 «О репатриации резидентами - участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации»;

7.                  Указом № 677 - Указ Президента РФ от 08.08.2024г. № 677 «О дополнительных мерах по исполнению перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте»;

8.                  Обзор законодательства и судебной практики ВС РФ за третий квартал 2009 года - Обзор законодательства и судебной практики Верховного Суда РФ за третий квартал 2009 года, утвержден Постановлением Президиума Верховного Суда РФ от 25.11.2009г.

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki