С применением какой налоговой ставки облагается налогом на прибыль процентный (купонный) доход по замещающим государственным облигациям Республики Беларусь

Мнение консультантов.

Государственные облигации Республики Беларусь выпуска № 331 (ISIN BYM000001818) являются государственными ценными бумагами страны – члена Союзного государства – Республики Беларусь, размещенными на внутреннем финансовом рынке Республики Беларусь через депозитарий – нерезидент, которым является НРД.  Для целей главы 25 НК РФ указанные облигации относятся к государственным ценным бумагам, размещаемым за пределами Российской Федерации. Как следствие, налогообложение процентного дохода осуществляется с применением общей налоговой ставки, предусмотренной пунктом 1 статьи 284 НК РФ – 25 процентов.

Обоснование мнения консультантов.

При определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций (далее по тексту – налог на прибыль) проценты по ценным бумагам и другим долговым обязательствам учитываются в составе внереализационных доходов (подпункт 6 пункт 2 статьи 250 НК РФ).

В соответствии с пунктом 15 статьи 274 НК РФ особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами устанавливаются в статье 280 НК РФ с учетом,  положений статей 281 и 282  и 304 НК РФ.

На основании Договора о создании Союзного государства Российская Федерация и Республика Беларусь являются участниками Союзного государства. Территория Союзного государства состоит из государственных территорий государств – участников (пункт 1 статьи 7 Договора).

Статьей 281 НК РФ предусмотрено, что  при размещении государственных ценных бумаг государств - участников Союзного государства, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг (далее - государственные и муниципальные ценные бумаги) процентным доходом признается доход, заявленный (установленный) эмитентом, в виде процентной ставки к номинальной стоимости указанных ценных бумаг, а по ценным бумагам, по которым не установлена процентная ставка, - доход в виде разницы между номинальной стоимостью ценной бумаги и стоимостью ее первичного размещения, исчисленной как средневзвешенная цена на дату, когда выпуск ценных бумаг в соответствии с установленным порядком признан размещенным.

Исчисление процентного дохода по государственным ценным бумагам налогоплательщиками, определяющими доходы и расходы методом начисления, производится в соответствии с правилами, установленными пунктами 5 и 7 статьи 328 НК РФ.

В соответствии с пунктом 1 статьи 284 НК РФ при налогообложении прибыли в общем случае применяется налоговая ставка 25 процентов.

Одновременно на основании подпункта 1 пункта 4 статьи 284 НК РФ при налогообложении дохода в виде процентов по следующим видам ценных бумаг, условиями выпуска и обращения которых предусмотрено получение дохода в виде процентов (за исключением ценных бумаг, указанных в подпунктах 2^[1] и 3^[2] настоящего пункта, и процентного дохода, полученного российскими организациями по государственным и муниципальным ценным бумагам, размещаемым за пределами Российской Федерации, за исключением процентного дохода, полученного первичными владельцами государственных ценных бумаг Российской Федерации, которые были получены ими в обмен на государственные краткосрочные бескупонные облигации в порядке, установленном Правительством Российской Федерации):

государственным ценным бумагам государств - участников Союзного государства;

государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации и муниципальным ценным бумагам;

облигациям с ипотечным покрытием, эмитированным после 1 января 2007 года;

облигациям российских организаций (за исключением облигаций иностранных организаций, признаваемых налоговыми резидентами Российской Федерации), которые на соответствующие даты признания процентного дохода по ним признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, номинированным в рублях и эмитированным начиная с 1 января 2017 года,

применяется налоговая става 20 процентов.

На основании изложенных норм представители финансового ведомства в Письме от 07.10.2021г. № 03-03-06/2/81135 разъяснили, что «в случае размещения государственных ценных бумаг государств - участников Союзного государства за пределами Российской Федерации к полученному российской организацией процентному доходу по таким ценным бумагам применяется общая ставка налога на прибыль в размере 20 процентов^[3]».

Постановлением Совета Министров Республики Беларусь и Национального Банка Республики Беларусь от 26.09.2022г. № 643/20 (далее по тексту – Постановление)^[4] определен порядок  исполнения обязательств по государственным ценным бумагам Республики Беларусь, размещенным на внешних финансовых рынках (далее по тексту –  еврооблигации).

Согласно части 1 Постановления Министерство финансов Республики Беларусь вправе осуществлять:

- с согласия держателей замену долговых обязательств по еврооблигациям на долговые обязательства по государственным ценным бумагам, размещенным на внутреннем финансовом рынке (далее, если не указано иное, - соответственно замена долговых обязательств и государственные облигации). Замена долговых обязательств, за исключением замены долговых обязательств через депозитарий - нерезидент^[5], считается состоявшейся при условии аннулирования еврооблигаций. Замена долговых обязательств через депозитарий-нерезидент считается состоявшейся после зачисления государственных облигаций на счет депо депозитария-нерезидента, открытый в республиканском унитарном предприятии «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг», являющемся агентом Министерства финансов (далее - депозитарий-агент). Замена долговых обязательств через депозитарий-нерезидент осуществляется в пользу держателей еврооблигаций, которые приобрели их не позднее 26.07.2024г. (абзац 2 подпункт 1.1);

- эмиссию государственных облигаций, номинированных в долларах США. Размещение государственных облигаций осуществляется держателям еврооблигаций в соответствии с абзацем вторым части первой подпункта 1.1 настоящего пункта, как правило, в даты, приходящиеся на даты выплаты процентного дохода по очередному процентному периоду по соответствующему выпуску еврооблигаций, установленные проспектом эмиссии (подпункт 1.2).

Министерство финансов вправе заключать с депозитариями, в том числе иностранными депозитариями (далее - депозитарии), договоры в целях открытия счетов депо или иных счетов для зачисления на эти счета еврооблигаций, полученных в результате замены долговых обязательств, выкупа или исполнения обязательств по еврооблигациям в белорусских рублях в соответствии с подпунктом 1.1 пункта 1 настоящего Постановления (часть 2 Постановления).

Замена долговых обязательств, выкуп или исполнение обязательств по еврооблигациям в белорусских рублях осуществляются через депозитарий-агент. Замена долговых обязательств через депозитарий-нерезидент осуществляется при участии депозитария-агента (часть 3 Постановления).

Для замены долговых обязательств через депозитарий-нерезидент держатель еврооблигаций (часть 9-1 Постановления):

направляет заявку на замену долговых обязательств

обеспечивает перевод еврооблигаций на счет Министерства финансов в депозитарии - нерезиденте.

Министерство финансов после получения от депозитария-нерезидента информации о зачислении еврооблигаций на счет Министерства финансов в депозитарии-нерезиденте на основании информации, полученной от депозитария-агента, обеспечивает (часть 9-2 Постановления):

перевод государственных облигаций со счета депо Министерства финансов в депозитарии-агенте на счет депо депозитария-нерезидента;

выплату в пользу держателя еврооблигаций прошлого процентного дохода.

Погашение и обслуживание государственных облигаций осуществляются в белорусских рублях по официальному курсу белорусского рубля к доллару США, установленному Национальным банком за три рабочих дня до даты погашения государственных облигаций и (или) выплаты процентного дохода по ним, указанной в решении о выпуске государственных облигаций (часть 16 Постановления).

В соответствии с информацией, размещенной на официальном сайте Министерства финансов Республики Беларусь^[6], 27.12.2024г. произведено дебютное замещение еврооблигаций Республики Беларусь с погашением 29.06.2027г. (Беларусь-2027, ISIN XS1634369224 / US07737JAA16) на государственные облигации Республики Беларусь выпуска № 331 через Национальный расчетный депозитарий (Российская Федерация) (далее по тексту – НРД):

номинальная стоимость одной облигации 1 000 долларов США;

размер ставки процентного дохода, сроки его выплаты и погашения облигаций соответствуют ставке и срокам по еврооблигациям Беларусь-2027;

расчеты по облигациям выпуска № 331 будут производиться в белорусских рублях по курсу Национального банка Республики Беларусь, установленному за три рабочих дня до даты погашения облигаций и (или) выплаты процентного дохода;

в рамках замещения держателям будет осуществлена выплата процентного дохода по еврооблигациям Беларусь-2027 с учетом подтверждения ими прав владения ценными бумагами на соответствующие даты выплат дохода.

В соответствии с подпунктом 14 пункта 1 статьи 2 Закона № 39-ФЗ размещением эмиссионных ценных бумаг является отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

На основании изложенного приходим к следующим выводам.

Из Постановления следует, что государственные облигации Республики Беларусь выпуска № 331 (ISIN BYM000001818) являются государственными ценными бумагами страны – члена Союзного государства – Республики Беларусь, размещенными на внутреннем финансовом рынке Республики Беларусь. Размещение облигаций осуществлялось посредством замещения, осуществляемое через депозитарий – нерезидент (НРД) при участии депозитария – агента (республиканское унитарное предприятие «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг»). Замещение, а соответственно и размещение считается состоявшимся после зачисления государственных облигаций на счет депо депозитария-нерезидента, открытый в депозитарии-агенте.

Таким образом, размещение государственных облигаций осуществляется на внутреннем финансовом рынке Республики Беларусь (вне территории Российской Федерации).

Для целей главы 25 НК РФ указанные облигации относятся к государственным ценным бумагам, размещаемым за пределами Российской Федерации. Как следствие, налогообложение процентного дохода осуществляется с применением общей налоговой ставки, предусмотренной пунктом 1 статьи 284 НК РФ – 25 процентов.

Документы и литература.

1. НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации (ч.I) от 31.07.1998г. № 146-ФЗ  и (ч.II) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ;
2. Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
3. Договор - Договор между РФ и Республикой Беларусь от 08.12.1999г. «О создании Союзного государства».

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki