По вопросу создания резервов на возможные потери по сделкам прямого РЕПО

Мнение консультантов.

Для приведенных в тексте вопроса сделок прямого РЕПО размер резерва на возможные потери определяется следующим образом:

· по требованию к Банку России по возврату ценных бумаг ОАО «РЖД»:

- по необеспеченной части требования риск не определяется и резерв не формируется  (пункт 1.1 Положения № 611-П);

- по обеспеченной части требования оценка риска осуществляется исходя из риска в отношении эмитента ценных бумаг – ОАО РЖД;

· по требованию к сделкам с НКО НКЦ:

- по необеспеченной части требования оценка риска осуществляется  в отношении НКО НКЦ;

- по обеспеченной части требования риск не определяется и резерв не формируется (пункт 1.1 Положения № 611-П);

Сформированный резерв отражается на счете 50908 «Резервы на возможные потери».

Обоснование мнения консультантов.

В соответствии с пунктом 1 статьи 51.3 Закона № 39-ФЗ договором репо признается договор, по которому одна сторона (продавец по договору репо) обязуется в срок, установленный этим договором, передать в собственность другой стороне (покупателю по договору репо) ценные бумаги, а покупатель по договору репо обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (первая часть договора репо) и по которому покупатель по договору репо обязуется в срок, установленный этим договором, передать ценные бумаги в собственность продавца по договору репо, а продавец по договору репо обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (вторая часть договора репо).

Порядок отражения на счетах бухгалтерского учета операций с ценными бумагами установлен Положением № 606-П, в соответствии с пунктом 2.1 которого после первоначального признания ценные бумаги отражаются в бухгалтерском учете по амортизированной стоимости, по справедливой стоимости через прочий совокупный доход или по справедливой стоимости через прибыль или убыток в соответствии с МСФО (IFRS) 9, за исключением случаев, установленных пунктом 4.1.5 МСФО (IFRS) 9, исходя из:

бизнес-модели, используемой кредитной организацией для управления ценными бумагами,

характеристик ценных бумаг, связанных с предусмотренными условиями выпуска ценных бумаг денежными потоками.

Отражение на счетах бухгалтерского учета договоров репо осуществляется в порядке, установленном главой 9 Положения № 606-П, в соответствии с которой:

- денежные средства, предоставленные по первой части договора репо, отражаются на балансовых счетах по учету прочих размещенных средств. Денежные средства, полученные по первой части договора репо, отражаются на балансовых счетах по учету прочих привлеченных средств (пункт 9.2);

- исполнение первой части договора репо отражается в бухгалтерском учете первоначального продавца (по сделкам прямого репо)

- передача ценных бумаг отражается бухгалтерской записью (подпункт 9.8.1 пункта 9.8 Положения № 606-П):

Дебет балансовых счетов по учету ценных бумаг, переданных без прекращения признания

Кредит балансового счета по учету вложений в ценные бумаги, с которого осуществляется передача ценных бумаг;

- получение денежных средств от первоначального покупателя по первой части договора репо отражается бухгалтерской записью (подпункт 9.8.2 пункта 9.8 Положения № № 606-П):

Дебет балансового счета по учету денежных средств или расчетов

Кредит балансового счета по учету прочих привлеченных средств;

- исполнение первой части договора репо отражается в бухгалтерском учете первоначального покупателя (по сделкам обратного репо):

- получение ценных бумаг отражается бухгалтерской записью (подпункт 9.14.1 пункта 9.14 Положения № 606-П):

Дебет счета 99998 «Счет для корреспонденции с пассивными счетами при двойной записи»

Кредит счета 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе»;

- перевод денежных средств первоначальному продавцу по первой части договора репо отражается бухгалтерской записью (подпункт 9.14.2 пункта 9.14 Положения № 606-П):

Дебет балансового счета по учету прочих размещенных средств

Кредит балансового счета по учету денежных средств или расчетов.

В соответствии с пунктом 5.1 части II Положения № 809-П:

- вложения в долговые ценные бумаги учитываются на счетах 501 «Долговые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток», 502 «Долговые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход», 504 «Долговые ценные бумаги, оцениваемые по амортизированной стоимости» и 505 «Долговые ценные бумаги, не погашенные в срок»;

- ценные бумаги, переданные контрагентам по операциям, совершаемым на возвратной основе, признание которых не было прекращено, - на счетах  50118,  50218,  50418 «Долговые ценные бумаги, переданные без прекращения признания».

Порядок формирования кредитными организациями резервов на возможные потери (далее по тексту – резерв) установлен Положением № 611-П, в соответствии с пунктом 1.2 которого кредитная организация должна формировать резерв: по балансовым активам, по которым существует риск понесения потерь, за исключением балансовых активов, указанных в пункте 1.1 настоящего Положения; по условным обязательствам кредитного характера, отраженным на внебалансовых счетах; по требованиям по получению процентных доходов по кредитным требованиям; по прочим потерям и обязательствам некредитного характера.

В свою очередь, на основании пункта 1.1 Положения № 611-П требования настоящего Положения не распространяются, в том числе, на:

-  операции с Банком России;

-  денежные обязательства по обратной (срочной) части сделок по отчуждению финансовых активов с одновременным принятием обязательств по их обратному приобретению;

- вложения в ценные бумаги, приобретенные по договорам с обратной продажей и по договорам займа;

- вложения в облигации федеральных займов;

- активы, отражаемые в бухгалтерском учете по справедливой стоимости через прибыль или убыток, за исключением элементов расчетной базы резерва, указанных в пункте 2.5 настоящего Положения, элементов расчетной базы резерва, указанных в пункте 2.6 настоящего Положения, в случае если кредитная организация осуществляет контроль (или совместный контроль) над управляющей компанией, управляющей активами кредитной организации, или оказывает значительное влияние на деятельность такой управляющей компании, и случаев, указанных в абзаце втором подпункта 2.6.2.1 пункта 2.6 настоящего Положения.

Возможными потерями кредитной организации применительно к формированию резерва является риск понесения убытков по причине возникновения одного или нескольких следующих обстоятельств (пункт 1.3 Положения № 611-П):

неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств контрагентом кредитной организации по совершенным ею операциям (заключенным ею сделкам) или вследствие неисполнения обязательств лицом, надлежащее исполнение обязательств которого обеспечивается принятым на себя кредитной организацией обязательством;

обесценение (снижение стоимости) активов кредитной организации;

увеличение объема обязательств и (или) расходов кредитной организации по сравнению с ранее отраженными в бухгалтерском учете.

В соответствии с пунктом 2.1 Положения № 611-П элементами расчетной базы резерва являются вложения в ценные бумаги, отраженные на балансовых счетах по учету ценных бумаг, предусмотренных разделом 5 «Операции с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами» главы А «Балансовые счета» Плана счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций, за исключением вложений в ценные бумаги, резерв на возможные потери по которым формируется в соответствии с пунктами 2.6 и 2.7 настоящего Положения, в ценные бумаги, указанные в пункте 2.8 настоящего Положения, а также учтенных векселей, резерв по которым формируется в соответствии с требованиями Положения № 590-П.

В свою очередь, согласно пункту 2.8 Положения № 611-П элементами расчетной базы резерва по операциям, совершаемым на возвратной основе, с ценными бумагами, переданными без прекращения признания (включая операции с ценными бумагами, ранее полученными на возвратной основе без первоначального признания), являются требования к контрагенту по возврату ценных бумаг, определенные на основании остатков по счетам учета ценных бумаг, переданных без прекращения признания, а также остатков по счетам учета ценных бумаг, переданных по операциям, совершаемым на возвратной основе, с учетом их переоценки. При этом подпунктами 2.8.1 - 2.8.2 пункта 2.8 Положения № 611-П установлены следующие принципы определения резерва в отношении требования к контрагенту по возврату ценных бумаг: 

· если кредитная организация в целях расчета обязательных нормативов банков руководствуется пунктом 2.3 или пунктом 3.3 Инструкции № 199-И по операциям, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами, переданными без прекращения признания (подпункт 2.8.1 ^[1]) размер резерва определяется:

по необеспеченной части (положительная разница между величиной требований по возврату ценных бумаг и величиной обязательств по возврату денежных средств) - исходя из максимального риска в отношении контрагента или эмитента ценных бумаг (активов, права на которые удостоверены сертификатами и иными ценными бумагами);

по обеспеченной части (величина обязательств по возврату денежных средств) - исходя из оценки риска в отношении эмитента ценных бумаг (активов, права на которые удостоверены сертификатами и иными ценными бумагами);

· если кредитная организация в целях расчета обязательных нормативов банков руководствуется пунктом 2.6 Инструкции № 199-И, размер резерва по операциям, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами, переданными без прекращения признания, и по операциям, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами, ранее полученными на возвратной основе без первоначального признания, определяется по необеспеченной части (положительная разница между величиной требований по возврату ценных бумаг и обязательств по возврату денежных средств) исходя из оценки риска в отношении контрагента (подпункт 2.8.2);

· по операциям, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами, переоцениваемыми по справедливой стоимости в соответствии с Положением № 579-П, оценка риска осуществляется по необеспеченной части (положительная разница между справедливой стоимостью ценных бумаг и величиной обязательств по возврату денежных средств) исходя из оценки риска в отношении контрагента (подпункт 2.8.3).

Таким образом, в соответствии с нормами Положения № 611-П по сделкам прямого репо элементами расчетной базы резерва являются не вложения в ценные бумаги, а  требования к контрагенту по возврату ценных бумаг. Как следствие, резерв формируется в отношении требований по возврату ценных бумаг, возникших из сделок прямого репо, в том числе, по требованиям по возврату по ценных бумаг, учитываемых после первоначального признания по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Размер требования по возврату ценных бумаг по сделке прямого репо (элемент расчетной базы) определяется на основании остатка (равен величине остатка) счета по учету ценных бумаг, переданных без прекращения признания (счета 50Х18 «Долговые ценные бумаги, переданные без прекращения признания»).

Согласно разъяснениям Банка России:

- резервы, формируемые кредитными организациями в соответствии с пунктом 2.8 Положения № 283-П в отношении требований к контрагенту по возврату ценных бумаг по операциям, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами, переданными без прекращения признания, в части остатков на балансовых счетах 50118, 50618 отражаются на балансовом счете по учету резервов на возможные потери 50908 «Резервы на возможные потери» (Информация Банка России от 15.01.2014г. «Ответы и разъяснения по некоторым вопросам, связанным с применением Положения Банка России от 16 июля 2012 года № 385-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» (вопрос 11));

- при отражении в бухгалтерском учете ценных бумаг, переданных без прекращения признания по операциям, совершаемым на возвратной основе, счет 50908 «Резервы на возможные потери» используется только применительно к ценным бумагам, классифицированным как оцениваемые по справедливой стоимости (Письмо от 04.10.2018г. №  17/10 (по вопросу 13)).

На наш взгляд, существует два возможных варианта трактовки применения подпункта 2.8.3 пункта 2.8 Положения № 611-П:

1.                      данный подпункт устанавливает подход к оценке риска по сделкам репо и определения размера резерва по требованиям к контрагенту по возврату ценных бумаг, оцениваемых после первоначального признания по справедливой стоимости – оценка риска производится только в отношении необеспеченной части требования к контрагенту, которая определяется как положительная разница между справедливой стоимостью ценных бумаг и величиной обязательств по возврату денежных средств;

2.                      данный подпункт уточняет положения подпунктов 2.8.1 и 2.8.2  пункта 2.8 в части подходов к оценке риска по необеспеченной части требования по возврату ценных бумаг для случаев, когда объектом договора репо являются ценные бумаги, оцениваемые после первоначального признания по справедливой стоимости –

необеспеченная часть требования к контрагенту определяется как положительная разница между справедливой стоимостью ценных бумаг и величиной обязательств по возврату денежных средств;

размер резерва по требованию по возврату ценных бумаг определяется исходя из оценки риска только по контрагенту, без учета уровня риска в отношении эмитента ценной бумаги.

Предложенный Банком в тексте вопроса подход к оценке риска по требованию к Банку России по возврату переданных без прекращения признания ценных бумаг, оцениваемых после первоначального признания по справедливой стоимости через прибыль или убыток, согласуется с первым из предложенных нами вариантов трактовки применения положений подпункта 2.8.3 пункта 2.8 Положения № 611-П.

Вместе с тем, консультанты склонны руководствоваться второй, консервативной трактовкой применения подпункта 2.8.3 пункта 2.8 Положения № 611-П. Как следствие, по нашему мнению, резерв в отношении требования к контрагенту по возврату переданных без прекращения признания ценных бумаг, оцениваемых после первоначального признания по справедливой стоимости через прибыль или убыток, определяется в порядке, предусмотренном подпунктами 2.8.1 и 2.8.3 пункта 2.8 Положения № 611-П следующим образом:

- по необеспеченной части сделки (положительная разница между справедливой стоимостью ценных бумаг и величиной обязательства по возврату привлеченных денежных средств) – исходя из  риска к контрагенту по сделке;

- по обеспеченной части сделки (величина  обязательства по возврату привлеченных денежных средств) – исходя из риска в отношении эмитента ценных бумаг.

Учитывая изложенное для приведенных в тексте вопроса сделок прямого РЕПО размер резерва на возможные потери определяется следующим образом:

· по требованию к Банку России по возврату ценных бумаг ОАО «РЖД»:

- по необеспеченной части требования риск не определяется и резерв не формируется  (пункт 1.1 Положения № 611-П);

- по обеспеченной части требования оценка риска осуществляется исходя из риска в отношении эмитента ценных бумаг – ОАО РЖД;

· по требованию к сделкам с НКО НКЦ:

- по необеспеченной части требования оценка риска осуществляется  в отношении НКО НКЦ;

- по обеспеченной части требования риск не определяется и резерв не формируется (пункт 1.1 Положения № 611-П);

Сформированный резерв отражается на счете 50908 «Резервы на возможные потери».

Документы и литература.

1.                  Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

2.                  Положение № 809-П - Положение Банка России от 24.11.2022г. № 809-П «О Плане счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядке его применения»;

3.                  Положение № 606-П - Положение Банка России от 02.10.2017г. № 606-П «Положение о порядке отражения на счетах бухгалтерского учета кредитными организациями операций с ценными бумагами»;

4.                  Положение № 611-П – Положение Банка России от 23.10.2017г. № 611-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki