Главная / Консультации / Банковский аудит / По вопросу правомерности использования в целях формирования резерва под обесценение ценных бумаг рыночной котировки, рассчитанной исходя из цен сделок, совершенных в режиме переговорных сделок

По вопросу правомерности использования в целях формирования резерва под обесценение ценных бумаг рыночной котировки, рассчитанной исходя из цен сделок, совершенных в режиме переговорных сделок

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki

31.03.2022
Вопрос

Описание ситуации.
Банк создает резервы под обесценение ценных бумаг  по ст. 300 НК РФ.
При формировании регистра на 01.01.2022 выяснилось, что по одной из бумаг на бирже торгов в режиме основной сессии не было, сделки производились только в режиме переговорных сделок.

Вопрос.
Может ли Банк сформировать резерв, используя цену бумаги в режиме РПС?
Ответ

Коллегия Налоговых Консультантов

оказывает  финансовым организациям весь комплекс аудиторских, консультационных и юридических услуг +7915-329-02-05

Мнение консультантов.

Если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, то в целях формирования в соответствии со статьей 300 НК РФ резерва под обесценение ценных бумаг Банк  вправе для расчета рыночной котировки ценной бумаги использовать раскрываемые организатором торговли максимальную и минимальную цены сделок, совершенных в Режиме переговорных сделок.

Вместе с тем, мы не исключаем вероятность того, что при проведении мероприятий налогового контроля специалисты налогового органа будут придерживаться позиции о применении в целях расчета рыночной котировки ценной бумаги цен сделок Режима основных торгов (Письмо Минфина РФ от 20.05.2020г. № 03-03-06/2/41306).

Обоснование мнения консультантов.

В целях главы 25 НК РФ к доходам/расходам банков, имеющих лицензию профессиональных участников рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности, относятся, соответственно, суммы восстановленных резервов под обесценение ценных бумаг/суммы отчислений в резервы под обесценение ценных бумаг, учтенные в порядке и на условиях, которые установлены статьей 300 НК РФ (подпункт 21 пункта 2 статьи 290, подпункт 20 пункта 2 статьи 291 НК РФ).

Согласно статье 300 НК РФ резервы под обесценение ценных бумаг создаются (корректируются) по состоянию на конец отчетного (налогового) периода в размере превышения цен приобретения эмиссионных ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, над их рыночной котировкой (расчетная величина резерва). При этом в цену приобретения ценной бумаги в целях главы 25 НК РФ также включаются расходы по ее приобретению. Резервы создаются (корректируются) в отношении каждой ценной бумаги одного выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, удовлетворяющего указанным требованиям, независимо от изменения стоимости ценных бумаг других выпусков (дополнительных выпусков).

На основании пункта 10 статьи 280 НК РФ рыночной котировкой ценной бумаги в целях главы 25 НК РФ признается:

для ценных бумаг, допущенных к торгам российского организатора торговли[1] (включая биржу), - средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через такого организатора торговли;

для ценных бумаг, допущенных к торгам иностранного организатора торговли (включая биржу), - цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая таким организатором торговли по сделкам, совершенным через него в течение торгового дня.

Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли.

В случае, если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, в целях главы 25 НК РФ средневзвешенной ценой признается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли (абзац пятый пункта 10 статьи 280 НК РФ).

В свою очередь, согласно пункту 9 статьи 280 НК РФ в целях главы 25 НК РФ ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (обращающимися ценными бумагами) при одновременном соблюдении следующих условий:

1) если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с применимым законодательством;

2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

3) если по ним в течение последовательных трех месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, хотя бы один раз рассчитывалась рыночная котировка (за исключением случая расчета рыночной котировки при первичном размещении ценных бумаг эмитентом).

Требования к порядку проведения организованных торгов, порядок и сроки расчета цен, индексов и иных показателей, правила, состав, порядок и сроки раскрытия (предоставления) информации организаторами торговли установлены Положением № 437-П, согласно которому:

организатор торговли проводит организованные торги[2] в соответствии с требованиями, установленными настоящим Положением, правилами организованных торгов, а также иными внутренними документами организатора торговли, регламентирующими проведение организованных торгов (пункт 1.10);

договоры на организованных торгах заключаются на основании адресных или безадресных заявок, поданных участниками торгов. При этом безадресной заявкой признается заявка, которая адресована (информация о которой раскрывается) неограниченному кругу участников торгов (всем участникам торгов), в том числе в случае, когда в соответствии с правилами организованных торгов на основании такой заявки договор заключается с участием центрального контрагента. Все иные заявки признаются адресными (подпункт 1.13.1 пункта 1.13);

организатор торговли вправе в рамках одной торговой сессии[3] проводить торги в разном порядке и с различными условиями, определенными правилами организованных торгов (далее - режимы торгов). Организатор торговли может установить несколько режимов торгов, действующих в рамках одной торговой сессии (подпункт 1.13.7 пункта 1.13);

при проведении организованных торгов организатор торговли рассчитывает цены, индексы, а также иные показатели (коэффициенты, количественные и ценовые показатели), устанавливаемые на основании информации о договорах, заключенных на организованных им торгах, и иной информации (пункт 3.1);

к ценовым показателям на организованных торгах ценными бумагами относятся цена закрытия, признаваемая котировка, рыночная цена, текущая цена, средневзвешенная цена, рассчитываемые в соответствии с приложением 2 к настоящему Положению (подпункт 3.1.2 пункта 3.1, пункт 3.3);

организатор торговли раскрывает информацию на своем сайте и предоставляет документы в Банк России и участникам торгов по перечню, определенному в приложении 4 к настоящему Положению (пункт 5.1). В частности, организатор торговли раскрывает на сайте:

- информацию о прекращении организованных торгов всеми торгуемыми инструментами в отдельной торговой (биржевой) секции и (или) отдельном режиме торгов[4] (пункт 3 приложения 4);

- биржевую информацию по ценным бумагам - цену закрытия, признаваемую котировку, рыночную цену, текущую цену, средневзвешенную цену[5], наибольшую и наименьшую цены одной ценной бумаги по заключенным договорам. Организатор торговли обеспечивает свободный доступ к указанной информации на сайте для ознакомления в течение шести месяцев с даты ее раскрытия (пункт 7 приложения 4).

Согласно приложению 2 к Положению № 437-П расчет показателей, указанных в главе 3 настоящего Положения (за исключением значения основного индекса фондового рынка), осуществляется по каждой ценной бумаге (валюте, товару (группе товаров), допущенной к организованным торгам, по договорам репо (по каждой ценной бумаге) и по каждой спецификации договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (пункт 1).

Телеграм-канал https://t.me/knk_banki Консультации по бухгалтерии и налогам для финансовых организаций, в т.ч. банков. Сложные случаи, непростые ситуации.

На основании пункта 2 приложения 2 к Положению № 437-П средневзвешенная цена одной ценной бумаги за установленный период времени определяется путем деления суммы произведений цен каждой из сделок на количество ценных бумаг в соответствующей сделке, заключенной в данный период времени с указанной ценной бумагой (за исключением договоров репо), на сумму количества ценных бумаг в указанных сделках за тот же период времени.

При расчете средневзвешенной цены и рыночной цены ценной бумаги[6] (товара), а также текущей цены, цены закрытия и признаваемой котировки ценной бумаги не учитываются (подпункт 4.3 пункта 4 приложения 2 к Положению № 437-П):

цены по договорам, заключенным в режимах торгов, в которых участникам торгов предоставляется доступ к информации только о собственных заявках, поданных в данном режиме торгов;

цены, содержащиеся в договорах репо;

цены по договорам, заключенным в иных режимах торгов, определенных организатором торговли.

В соответствии с Частью II «Секция фондового рынка» Правил проведения торгов на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС»[7] (далее по тексту – Правила) торги по ценным бумагам в Секции фондового рынка рынок могут проводиться в следующих Режимах торгов (пункт 1.1.3 подраздела 1.1):

в ходе Основной торговой сессии на условиях нецентрализованного клиринга  - Размещение: Аукцион; Выкуп: Аукцион (подпункт 1.1.3.1);

 в ходе Основной торговой сессии и Дополнительной торговой сессии на условиях нецентрализованного клиринга - Режим переговорных сделок (РПС); Анонимный РПС; Облигации Д - РПС; Сектор ПИР - РПС; РИИ2 - РПС; Размещение: Адресные заявки; Выкуп: Адресные заявки (подпункт 1.1.3.2);

в ходе Основной торговой сессии и Дополнительной торговой сессии на условиях централизованного клиринга - Режим основных торгов; Неполные лоты; Облигации Д - Режим основных торгов; Сектор ПИР - Режим основных торгов; Сектор ПИР - РПС; Сектор ПИР – РПС с ЦК; Режим торгов крупными пакетами ценных бумаг; Облигации Д - РПС; Облигации Д – РПС с ЦК; Режим переговорных сделок (РПС); Анонимный РПС; РИИ2 - РПС; Режим основных торгов T+; Урегулирование с ЦК; РПС с ЦК (подпункт 1.1.3.3);

в ходе Основной торговой сессии на условиях централизованного клиринга - Исполнение обязательств по срочным контрактам; Исполнение обязательств по Сделкам Т+: РПС (подпункт 1.1.3.4).

Согласно подразделу 1.6 «Режим переговорных сделок» Правил:

для заключения сделок в РПС Участники торгов подают в Систему торгов адресные заявки РПС. Участник торгов имеет право подавать неограниченное количество адресных заявок РПС (пункт 1.6.2);

при получении встречной адресной заявки РПС к своей адресной заявке РПС Участник торгов вправе до окончания торгов в РПС (если решением Биржи не установлено иное) либо заключить сделку на условиях, указанных в адресной заявке РПС, либо направить контрагенту адресную заявку РПС с новыми условиями, либо отклонить полученную заявку (пункт 1.6.4);

в РПС принимают участие адресные заявки РПС, поданные Участниками торгов в ходе торгов текущего торгового дня в РПС (если решением Биржи не определено иное) (пункт 1.6.6).

Согласно регламенту «Ценовые показатели на Фондовом рынке Московской Биржи»[8] в соответствии с Правилами проведения торгов на фондовом рынке и рынке депозитов ПАО Московская Биржа торговым днем является период времени, в который Биржей проводятся торги в соответствующей Секции рынка. Торговый день состоит из Основной торговой сессии и Дополнительной торговой сессии текущего Рабочего дня. Дополнительная (вечерняя) сессия является частью торгового дня, и цены в сделках, заключенных во время дополнительной сессии, включаются в диапазон предельных границ колебания цены ценных бумаг в течение торгового дня.

Средневзвешенная цена[9] определяется в соответствии с пунктом 2 Приложения 2 к Положению № 437-П и Уведомлением об определении режимов торгов, которые учитываются при расчете Средневзвешенной цены.

В Уведомлении об определении режимов торгов, которые учитываются при расчете Средневзвешенной цены[10] указано, что при расчете средневзвешенной цены учитываются цены сделок, заключенных во всех режимах торгов Секции фондового рынка, за исключением цен сделок, заключенных в режимах торгов, в которых участникам торгов предоставляется доступ к информации только о собственных заявках, поданных в данном режиме торгов, а также за исключением цен сделок, заключенных в следующих режимах торгов Секции фондового рынка: Режим торгов крупными пакетами ценных бумаг; Размещение: Адресные заявки; Размещение: Аукцион; Выкуп: Адресные заявки; Выкуп: Аукцион; Исполнение обязательств по срочным контрактам; Исполнение обязательств по Сделкам Т+: РПС; Анонимный РПС; Урегулирование с ЦК (пункт 1).

Максимальная (наибольшая) цена/Минимальная (наименьшая) цена определяются в соответствии с пунктом 1.2 Приложения 4 к Положению № 437-П, пересчитываются после каждой сделки, не рассчитываются при отсутствии сделок за торговую сессию. За торговый день может определяться по три Максимальных/Минимальных цены: максимальная/минимальная цена основной торговой сессии – в расчёте учитываются сделки, заключенные в течение основной торговой сессии; максимальная/минимальная цена дополнительной торговой сессии (для ценных бумаг, допущенных к дополнительной торговой сессии) – в расчёте учитываются сделки, заключенные в течение дополнительной торговой сессии; максимальная/минимальная цена торгового дня – в расчёте учитываются сделки, заключенные в течение основной и дополнительной торговой сессии (для ценных бумаг, допущенных к дополнительной торговой сессии, может отличаться от максимальной/минимальной цены основной торговой сессии). При отсутствии сделок за день не приравниваются к значению максимальной/минимальной цены предыдущего дня. Рассчитываются для каждого режима торгов отдельно. Информация о значениях Максимальной/Минимальной цены представлена в биржевом отчете SEM21: в отчете SEM21_001 представлена информация о значении по итогу основной сессии; в отчете SEM21_00Т представлены по 3 значения Максимальной/Минимальной цены, а именно - по итогам Основной сессии, по итогам Дополнительной сессии, по итогам Торгового дня.

На основании приведенных норм и правил консультанты пришли к следующим выводам.

Рыночной котировкой ценной бумаги, допущенной к торгам российского организатора торговли, в целях формирования резерва под обесценение  ценных бумаг признается  средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли, а если  средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается -  половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через организатора торговли.

Средневзвешенная цена, максимальная и минимальная цены сделок, совершенных в течение торгового дня через организатора торговли, подлежат раскрытию этим организатором торговли. При этом на Московской бирже максимальная и минимальная цены сделок рассчитываются для каждого режима торгов отдельно.

Средневзвешенная цена рассчитывается организатором торговли, который вправе определить в соответствии со своим внутренним регламентом режимы торгов, цены в сделках на которых учитываются/не учитываются при расчете средневзвешенной цены. Так, в частности, рассчитываемая по заключенным на Московской бирже сделкам средневзвешенная цена ценной бумаги определяется на основании цен сделок с указанной ценной бумагой, заключенных, в том числе, в режиме РПС. Торги по ценным бумагам в Режиме переговорных сделок проводятся на основании адресных заявок Участников торгов.

Абзац пятый пункта 10 статьи 280 НК РФ не конкретизирует режимы торгов, цены которых могут быть использованы в качестве максимальной и минимальной цен сделок для расчета рыночной котировки ценной бумаги вместо средневзвешенной цены, в отличие от формулировки пункта 12 статьи 280 НК РФ, в которой определен порядок расчета рыночной цены обращающейся ценной бумаги по сделке, совершенной вне организованного рынка ценных бумаг, и законодатель прямо указывает на необходимость использования информации только по сделкам, совершенным на основании безадресных заявок (то есть без учета сделок РПС) (подпункт 3 пункта 12 статьи 280 НК РФ).

При формировании мнения консультанты, в частности, основывались на выводах судов.

Так, ВАС РФ в Определении от 03.02.2011г. № ВАС-390/11 по делу № А56-6808/2010 указал: «Учитывая, что режим переговорных сделок - это режим проведения торгов с ценными бумагами на бирже, которая имеет надлежащую лицензию и эта лицензия распространяется на все режимы торгов, проводимых на бирже, суды обоснованно отклонили доводы инспекции о ненадлежащем применении банком цен, сложившихся в режиме переговорных сделок».

 «Довод инспекции о том, что если была совершена одна сделка по продаже ценных бумаг в режиме переговорных сделок и цена ценной бумаги (акции) ниже минимальной цены по операциям проходящем в режиме основных торгов, то налогоплательщик не должен учитывать цену ценной бумаги, реализованной в режиме переговорных сделок, а обязан учитывать минимальную цену ценной бумаги (акции), реализованную в режиме основных торгов, был отклонен судами, поскольку из буквального толкования положений статьи 280 Налогового кодекса Российской Федерации не следует, что для целей налогообложения принимаются только результаты торгов в основном режиме и определять рыночную цену реализации ценных бумаг возможно только по результатам основных торгов» (Постановление ФАС Московского округа от 26.05.2011 N КА-А40/3274-11 по делу N А40-92212/10-13-411).

Кроме того, специалистами финансового ведомства в Письме от 06.11.2012г. № 03-03-06/2/117 было высказано мнение о том, что «в случае наличия информации от организатора торговли о совершенных в течение трех месяцев с одной и той же ценной бумагой как сделок, заключенных в основном режиме торгов, так и сделок, совершенных в режиме переговоров, для целей налогообложения прибыли организаций следует использовать информацию об интервале цен по сделкам, заключенным в основном режиме. Информация об интервале цен по сделкам, заключенным в основном режиме торгов, является в данном случае приоритетной».

 

Учитывая изложенное, полагаем, что если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, то при формировании резерва под обесценение ценных бумаг Банк вправе для расчета рыночной котировки ценной бумаги использовать раскрываемые организатором торговли максимальную и минимальную цены сделок, совершенных в Режиме переговорных сделок.

Вместе с тем, мы не исключаем вероятность того, что при проведении мероприятий налогового контроля специалисты налогового органа будут придерживаться позиции о применении в целях расчета рыночной котировки ценной бумаги цен сделок Режима основных торгов (Письмо Минфина РФ от 20.05.2020г. № 03-03-06/2/41306).

Документы и литература.

  1. НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации (ч.I) от 31.07.1998г. № 146-ФЗ  и (ч.II) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ;
  2. Закон № 325-ФЗ - Федеральный закон от 21.11.2011г. № 325-ФЗ «Об организованных торгах»;
  3. Положение № 437-П Положение Банка России от 17.10.2014г. № 437-П «О деятельности по проведению организованных торгов».

Телеграм-канал https://t.me/knk_banki Консультации по бухгалтерии и налогам для финансовых организаций, в т.ч. банков. Сложные случаи, непростые ситуации.



[1] организатор торговли - лицо, оказывающее услуги по проведению организованных торгов на товарном и (или) финансовом рынках на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы (подпункт 6 пункта 1 статьи 2 Закона № 325-ФЗ)

[2] организованные торги - торги, проводимые на регулярной основе по установленным правилам, предусматривающим порядок допуска лиц к участию в торгах для заключения ими договоров купли-продажи товаров, ценных бумаг, иностранной валюты, договоров репо и договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (подпункт 7 пункта 1 статьи 2 Закона № 325-ФЗ)

[3] торговая сессия - период (периоды) времени проведения организованных торгов в течение торгового дня (пункт 1.12 Положения № 437-П)

[4] Указанная информация подлежит раскрытию не позднее, чем за один месяц до даты прекращения предоставления указанных услуг с одновременным направлением данной информации в Банк России. Информация о прекращении торгов торгуемыми инструментами подлежит раскрытию в соответствии со сроками, предусмотренными правилами организованных торгов, но не позднее одного торгового дня, следующего за днем принятия решения о прекращении организованных торгов (пункт 3 приложения 4)

[5] Информация о средневзвешенной цене каждого торгуемого инструмента по итогам основной торговой сессии и информация, касающаяся дополнительной торговой сессии, должна быть раскрыта организатором торговли на сайте не позднее начала основной торговой сессии следующего торгового дня (пункт 7 приложения 4).

[6] Рыночная цена ценной бумаги (товара), а также признаваемая котировка ценных бумаг рассчитываются за торговый день по рыночным сделкам, заключенным в течение основной торговой сессии. Организатор торговли рассчитывает рыночную цену товара отдельно по договорам, предусматривающим разные места и условия поставки (пункт 3 приложения 2 к Положению № 437-П).

[7] документ размещен по адресу fs.moex.com/files/17019

[8] документ размещен по адресу https://www.moex.com/s1194

[9] Средневзвешенная цена пересчитывается и раскрывается в течение торгового дня по итогам как основной, так и дополнительной торговых сессий. За торговый день может определяться три средневзвешенных цены: средневзвешенная цена основной торговой сессии – в расчёте учитываются сделки, заключенные в течение основной торговой сессии; средневзвешенная цена дополнительной торговой сессии (для ценных бумаг, допущенных к дополнительной торговой сессии) – в расчёте учитываются сделки, заключенные в течение дополнительной торговой сессии; средневзвешенная цена торгового дня – в расчёте учитываются сделки, заключенные в течение основной и дополнительной торговой сессии (для ценных бумаг, допущенных к дополнительной торговой сессии, может отличаться от средневзвешенной цены основной торговой сессии).

В случае, если по итогам торгового дня Средневзвешенная цена не была рассчитана, она не приравнивается к Средневзвешенной цене предыдущего торгового дня.

[10] документ размещен по адресу https://fs.moex.com/files/10215/


Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki

Назад в раздел