Отражение в бухгалтерском учете операций автоматической конвертации депозитарных расписок

Мнение консультантов.

Операция автоматической конвертации депозитарных расписок в представляемые ими акции российских эмитентов отражается в бухгалтерском учете с использованием счета 61210 «Выбытие (реализация) ценных бумаг»:

- по дебету - для отражения факта списания со счетов бухгалтерского учета балансовой стоимости депозитарных расписок;

- по кредиту - для отражения факта постановки на счета бухгалтерского учета акций российских эмитентов;

- для отражения факта списания со счетов бухгалтерского учета накопленной на дату конвертации положительной/отрицательной переоценки депозитарных расписок.

Полагаем, что в общем случае при первоначальном признании акций их справедливой стоимостью является справедливая стоимость депозитарных расписок, определенная на момент их погашения.

Если в соответствии с применяемой Банком методикой определения справедливой стоимости ценных бумаг справедливая стоимость акций при первоначальном признании будет отлична от стоимости погашаемых депозитарных расписок, то при отражении операции конвертации возникает финансовый результат от конвертации, отражаемый в порядке, установленном подпунктом 8.5.5 пункта 8.5 Положения № 606-П с использованием счета 61210.

Обоснование мнения консультантов.

Отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг, регулируются нормами Закона № 39-ФЗ, в соответствии с пунктом 1 статьи 2 которого:

- акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации (подпункт 10);

- российская депозитарная расписка - эмиссионная ценная бумага, не имеющая номинальной стоимости, удостоверяющая право собственности на определенное количество представляемых ценных бумаг (акций или облигаций иностранного эмитента либо ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента) и закрепляющая право ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами.

Одновременно на основании пункта 6.1 статьи 214.1 НК РФ  в целях НК РФ под депозитарными расписками понимаются российские депозитарные расписки, а также ценные бумаги иностранных эмитентов, удостоверяющие права на ценные бумаги российских и (или) иностранных эмитентов, а под представляемыми ценными бумагами понимаются ценные бумаги, права на которые удостоверяют депозитарные расписки.

Особенности эмиссии и обращения российских депозитарных расписок установлены статьей 27.5-3 Закона № 39-ФЗ, в соответствии с пунктом 27 которой если владелец российской депозитарной расписки получил от депозитария соответствующее ей количество представляемых ценных бумаг, такая российская депозитарная расписка, принадлежащая указанному владельцу, погашается.

В соответствии со статьей 28 Закона № 39-ФЗ:

- права владельцев на эмиссионные ценные бумаги удостоверяются записями на лицевых счетах в реестре, ведение которого осуществляется регистратором, или в случае учета прав на эмиссионные ценные бумаги в депозитарии записями по счетам депо в депозитариях;

- права владельцев на эмиссионные ценные бумаги с централизованным учетом прав удостоверяются записями по счетам депо в депозитарии, осуществляющем такой учет, или в случае учета прав на такие ценные бумаги в других депозитариях записями по счетам депо в указанных депозитариях.

Порядок перехода права собственности на ценные бумаги установлен статьей 29 Закона № 39-ФЗ, согласно пункту 1 которой право на эмиссионную ценную бумагу переходит к приобретателю:

- в случае учета прав на ценные бумаги в реестре - с даты внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя (подпункт 1);

- в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии - с даты внесения приходной записи по счету депо приобретателя (подпункт 2).

Особенности учета прав на ценные бумаги иностранных организаций, действующих в интересах других лиц, установлены статьей 8.4 Закона № 39-ФЗ:

- счет депо иностранного номинального держателя может быть открыт иностранной организации с местом учреждения в государствах, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 2 статьи 51.1 настоящего Федерального закона, действующей в интересах других лиц, если такая организация в соответствии с ее личным законом вправе осуществлять учет и переход прав на ценные бумаги (пункт 1);

-  иностранная организация, имеющая право осуществлять учет и переход прав на ценные бумаги, осуществляет учет и переход прав на российские ценные бумаги в соответствии с ее личным законом. Определение лица в качестве владельца ценных бумаг или иного лица, осуществляющего права по российским ценным бумагам, учтенным на счете депо иностранного номинального держателя, осуществляется в соответствии с личным законом указанных лиц (пункт 1.1);

- эмиссионные ценные бумаги российского эмитента, размещение и (или) организация обращения которых за пределами Российской Федерации осуществляется посредством размещения в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов (далее по тексту – депозитарная расписка), учитываются на счете депо депозитарных программ. Счет депо депозитарных программ может быть открыт только в российском депозитарии, которому открыт счет депо номинального держателя в центральном депозитарии (пункт 4);

- выплата дивидендов, подлежащих выплате по акциям, права в отношении которых удостоверяются ценными бумагами иностранного эмитента, осуществляется лицу, которому открыт счет депо депозитарных программ (пункт 8).

В Письме Минфина РФ от 18.11.2020г. № 03-08-05/102406 в отношении депозитарных расписок разъясняется следующее:

«в соответствии с депозитарными соглашениями, заключаемыми российскими эмитентами с иностранными банками, акции российских эмитентов депонируются на счете депо банка-агента в депозитарии, а банк-агент вносится в реестр акционеров российского эмитента как номинальный держатель акций. Впоследствии банк-агент выпускает депозитарные расписки, которые являются правом на депонированные акции российских эмитентов и основанием в том числе на получение доходов, выплачиваемых по таким ценным бумагам.

…

Депозитарные расписки являются производными финансовыми инструментами, созданными с целью размещения в том числе российских ценных бумаг, депонированных на счетах иностранного депозитария, среди инвесторов и удостоверяют право собственности инвесторов на определенное количество ценных бумаг российской организации – эмитента».

В Постановлении АС Московского округа   от 24.01.2017г. № Ф05-20714/2016 по делу № А40-125859/2015 указывается, что «счет депо депозитарных программ не является лицевым счетом владельца ценных бумаг, а представляет собой иной вид счета, на котором учитываются права на эмиссионные ценные бумаги российских эмитентов, которые не могут быть самостоятельно размещены за пределами Российской Федерации, предоставленные владельцами этих ценных бумаг банку-депозитарию в обмен на ценные бумаги иностранного эмитента, удостоверяющие права в отношении этих эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов (депозитарные расписки), для размещения (организации обращения) на биржах за пределами Российской Федерации».

В Письме ФСФР РФ от 29.08.2005г. № 05-ВГ-03/13719 отмечено, что «условия возникновения и обращения иностранных ценных бумаг, имеющих присвоенный в установленном иностранным правом порядке идентификационный номер ценных бумаг ISIN (International Security Identification Number) и удостоверяющих права на акции российских эмитентов (американские депозитарные расписки ADR и глобальные депозитарные расписки GDR) соответствуют совокупности признаков эмиссионной ценной бумаги, указанной в статье 2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг".

Учитывая изложенное, указанные депозитарные расписки в соответствии с законодательством Российской Федерации следует считать эмиссионными ценными бумагами иностранных эмитентов».

Таким образом, депозитарная расписка является эмиссионной ценной бумагой иностранного эмитента и удостоверяет право ее владельца на представляемые ею ценные бумаги – акции российского эмитента. Указанные права учитываются на счете депо депозитарной программы номинального владельца. Владелец депозитарной расписки  имеет такой же объем прав, как и владелец  представляемой этой депозитарной распиской акцией. Вместе с тем, депозитарная расписка является отдельным от акций видом ценных бумаг – производным финансовым инструментом, дающим ее владельцу право на получение от депозитария определенного количества акций в обмен на расписку. Под конвертацией депозитарной расписки понимается ее обмен на представляемые ею акции. При конвертации сама депозитарная расписка погашается – депозитарием производится списания депозитарной расписки со счета депо ее владельца.

Статьей 6 Закона № 114-ФЗ с 27.04.2022г. установлен новый порядок осуществления операций с депозитарными расписками.

Со дня вступления в силу статьи 6 Закона № 114-ФЗ:

 - вводится запрет на размещение и (или) обращение за пределами Российской Федерации акций российских эмитентов посредством размещения депозитарных расписок (пункт 1);

- прекращается обращение за пределами Российской Федерации акций российских эмитентов, организация обращения которых до дня вступления в силу настоящей статьи осуществлялась посредством размещения депозитарных расписок^[1] (пункт 2);

- запрещается проведение операций зачисления акций российских эмитентов на счета депо депозитарных программ, открытые до дня вступления в силу настоящей статьи (подпункт 1 пункта 5);

- учтенные на счетах депо депозитарных программ акции российских эмитентов не предоставляют права голоса, не учитываются при подсчете голосов, по ним не выплачиваются дивиденды (подпункт 2 пункта 5).

В соответствии с пунктом 7 статьи 6 Закона № 114-ФЗ счета депо депозитарных программ, открытые до дня вступления в силу настоящей статьи, подлежат закрытию после списания с них всех акций российского эмитента.

Не позднее пяти рабочих дней со дня, определенного решением Совета директоров Банка России^[2], российские эмитенты обязаны направить депозитарию, в котором открыт счет депо депозитарных программ, уведомление о необходимости совершения действий, направленных на получение держателями депозитарных расписок, права на которые учитываются в российских депозитариях, соответствующего количества акций российского эмитента (далее по тексту - осуществление автоматической конвертации) (пункт 13 статьи 6 Закона № 114-ФЗ).

Центральный депозитарий, депозитарий, в котором открыт счет депо депозитарных программ, российские депозитарии, в которых учитываются права на депозитарные расписки и которым для обеспечения такого учета открыты счета лиц, действующих в интересах других лиц, в иностранных организациях, имеющих право осуществлять учет и переход прав на ценные бумаги иностранного эмитента, иные российские депозитарии, в которых учитываются права на депозитарные расписки, на основании полученного депозитарием, в котором открыт счет депо депозитарных программ, от российского эмитента уведомления о необходимости совершения действий по осуществлению автоматической конвертации проводят операции, направленные на получение держателями депозитарных расписок, права на которые учитываются в российских депозитариях, соответствующего количества акций российского эмитента, в порядке и сроки, которые установлены решением Совета директоров Банка России (пункт 16 статьи 6 Закона № 114-ФЗ).

Если учет прав на депозитарные расписки осуществляется иностранными организациями и держатель таких ценных бумаг либо лицо, в интересах которого держатель таких ценных бумаг осуществляет владение и (или) управление ими, не может получить акции российского эмитента вследствие введения в отношении его и (или) связанных с ним лиц либо в отношении иностранных организаций, в которых учитываются его права на ценные бумаги иностранного эмитента, ограничительных мер либо вследствие недружественных действий иностранных государств, международных организаций, иностранных финансовых организаций, в том числе связанных с введением ограничительных мер в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и граждан Российской Федерации, такие держатель либо лицо, в интересах которого действует держатель, вправе в течение девяноста дней со дня вступления в силу настоящей статьи представить депозитарию, в котором открыт счет депо депозитарных программ для учета прав на акции российского эмитента, заявление о принудительной конвертации депозитарных расписок иностранного эмитента в акции российского эмитента (пункт 20 статьи 6 Закона № 114-ФЗ).

Депозитарий, в котором открыт счет депо депозитарных программ для учета прав на акции российского эмитента, не позднее 10 рабочих дней со дня истечения срока приема заявлений о принудительной конвертации на основании полученного заявления открывает обратившемуся лицу счет депо владельца, списывает соответствующее количество акций российского эмитента со счета депо депозитарных программ и зачисляет их на счет депо владельца, открытый обратившемуся лицу (пункт 23 статьи 6 Закона № 114-ФЗ).

Таким образом, нормами статьи 6 Закона № 114-ФЗ предусмотрены обязательная (за исключением случаев, установленных пунктом 9) автоматическая конвертация депозитарных расписок, права на которые учитываются в российских депозитариях, либо принудительная конвертации депозитарных расписок, права на которые учитываются в иностранных депозитария, в акции российских эмитентов.

На основании статьи 6 Закона № 114-ФЗ Совет директоров Банка России 22.07.2022г.  принял решение о порядке и сроках осуществления автоматической конвертации депозитарных расписок  в акции российских эмитентов, согласно которому все российские депозитарии, в которых учитываются депозитарные расписки,  спишут со счетов владельцев депозитарные расписки, а вместо них зачислят акции российских эмитентов. Количество получаемых акций пропорционально количеству расписок.

Банк России разъяснил^[3], что «в процессе автоматической конвертации все российские депозитарии, которые в настоящее время учитывают расписки, спишут их со счетов владельцев и зачислят вместо них акции российских эмитентов. Со стороны держателей расписок никаких действий не требуется вне зависимости от того, являются они резидентами или нерезидентами. Весь процесс конвертации займет примерно 2,5–3 недели».

На основании изложенного приходим к выводу, что автоматическая конвертация депозитарных расписок установлена законодательно, и ее проведение обязательно для российских депозитариев, осуществляющих учет прав на них. При этом для держателей депозитарных расписок последствия автоматической конвертации не отличаются от погашения, осуществленного на основании волеизъявления держателя (в соответствии с поручением) – в результате автоматической конвертации происходит мена ценных бумаг иностранного эмитента (с ее погашением) на соответствующее количество акции российского эмитента (в объеме прав на акции, удостоверенном депозитарной распиской).

При этом, как отмечается в Письме Минфина РФ от 19.11.2010г. №  03-03-05/255, депозитарная расписка удостоверяет право собственности на представляемые ценные бумаги, а в результате погашения депозитарной расписки такое право собственности не утрачивается; изменяется лишь форма удостоверения такого права.

Порядок отражения кредитными организациями на счетах бухгалтерского учета операций с ценными бумагами установлен Положением № 606-П.

Поскольку автоматическая конвертация депозитарных расписок по экономической сути означает операцию погашения одной ценной бумаги и получению взамен погашенной иной, то для ее бухгалтерского учета следует применять правила, установленные для операций мены ценных бумаг.

В соответствии с пунктом 8.6 Положения № 606-П  операции мены ценных бумаг отражаются в бухгалтерском учете как операции приобретения и выбытия с использованием счета  61210 «Выбытие (реализация) ценных бумаг».

По дебету счета 61210 отражается стоимость выбывающей ценной бумаги в соответствии с подпунктом 8.5.3 пункта 8.5 настоящего Положения. По кредиту счета 61210 отражается справедливая стоимость получаемой взамен ценной бумаги в корреспонденции со счетами по учету вложений в ценные бумаги (подпункт 8.6.1 пункта 8.6 Положения № 606-П).

В свою очередь, согласно подпункту 8.5.3 пункта 8.5 Положения № 606-П  по дебету счета 61210 отражаются бухгалтерские записи:

Дебет счета 61210

Кредит балансового счета по учету вложений в ценные бумаги (на стоимость ценной бумаги, включая процентный доход, премию и дисконт по долговой ценной бумаге, начисленные в соответствии с пунктами 4.1 - 4.3 настоящего Положения),

Кредит балансового счета по учету денежных средств или расчетов, счета  47422 «Обязательства по прочим операциям» (на сумму затрат по выбытию (реализации) ценной бумаги, относящихся к данной сделке),

Кредит счета второго порядка по переоценке ценных бумаг - положительные разницы, открытого к счету 501 «Долговые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток», счету 506 «Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток», счету 512 «Векселя, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток», счету 502 «Долговые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход», счету 507 «Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход», счету 513 «Векселя, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход» (на сумму положительной переоценки ценных бумаг, приходящейся на выбывающие (реализуемые) ценные бумаги (в соответствии с выбранным методом оценки стоимости).

По кредиту счета 61210 также отражаются бухгалтерские записи (подпункт 8.5.4 пункта 8.5 Положения № 606-П):

Дебет счета второго порядка по переоценке ценных бумаг - отрицательные разницы, открытого к счету  501 «Долговые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток», счету  506 «Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток», счету  512 «Векселя, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток», счету  502 «Долговые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход», счету  507 «Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход», счету  513 «Векселя, оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход» (на сумму отрицательной переоценки ценных бумаг, приходящейся на выбывающие (реализуемые) ценные бумаги (в соответствии с выбранным методом оценки стоимости).

Отнесение финансового результата от выбытия ценной бумаги на счета по учету доходов или расходов от продажи (погашения) ценных бумаг отражается бухгалтерскими записями (подпункт 8.5.5 пункта 8.5 Положения № 606-П):

положительный финансовый результат;

Дебет счета 61210

Кредит счета 70601 «Доходы» (в ОФР по символам раздела 2 «Доходы (кроме процентных) от операций с приобретенными долговыми ценными бумагами» или раздела 3 «Доходы от операций с приобретенными долевыми ценными бумагами» части 2 «Операционные доходы»);

отрицательный финансовый результат:

Дебет счета  70606 «Расходы» (в ОФР по символам раздела 2 «Расходы по операциям с приобретенными долговыми ценными бумагами» или раздела 3 «Расходы по операциям с приобретенными долевыми ценными бумагами» части 4 «Операционные расходы»)

Кредит счета  61210 «Выбытие (реализация) ценных бумаг».

На основании изложенного приходим к выводу, что операция автоматической конвертации депозитарных расписок в представляемые ими акции российских эмитентов отражается в бухгалтерском учете с использованием счета 61210:

- по дебету - для отражения факта списания со счетов бухгалтерского учета балансовой стоимости депозитарных расписок;

- по кредиту - для отражения факта постановки на счета бухгалтерского учета акций российских эмитентов;

- для отражения факта списания со счетов бухгалтерского учета накопленной на дату конвертации положительной/отрицательной переоценки депозитарных расписок.

Поскольку депозитарная расписка не имеет самостоятельной номинальной стоимости, а ею определяется объем прав владельца на обусловленные акции, то в общем случае справедливая стоимость депозитарной расписки определяется справедливой стоимостью представляемых ею акций. Как было нами отмечено, конвертация депозитарной расписки в акции не приводит к изменению объема прав ее владельца. Таким образом, полагаем, что при первоначальном признании справедливой стоимостью акций является справедливая стоимость депозитарных расписок, определенная на момент их погашения.

В случае, если в соответствии с утвержденной в Банке методикой определения справедливой стоимости ценных бумаг справедливая стоимость акций при первоначальном признании будет отлична от стоимости погашаемых депозитарных расписок, то при отражении операции конвертации возникает финансовый результат от конвертации, отражаемый в порядке, установленном подпунктом 8.5.5 пункта 8.5 Положения № 606-П с использованием счета 61210.

Документы и литература.

1.             Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

2.             Закон № 114-ФЗ – Федеральный закон от 16.04.2022г. № 114-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон "Об акционерных обществах" и отдельные законодательные акты Российской Федерации».

3.             Положение № 606-П - Положение Банка России от 02.10.2017г. № 606-П «Положение о порядке отражения на счетах бухгалтерского учета кредитными организациями операций с ценными бумагами».

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki