Определение средневзвешенной цены еврооблигаций в целях применения статьи 300 НК РФ (частный случай)

Мнение консультантов.

Для целей расчета резерва под обесценение вложений в обращающиеся на Московской бирже еврооблигации Банку следует использовать информацию о средневзвешенной цене  еврооблигаций по итогам торгового дня, указанной в биржевом отчете SEM21_00Т. При этом, заявки на сделки, заключенные с участием центрального контрагента, признаются безадресными заявками.

Обоснование мнения консультантов.

Согласно пункту 1 статьи 252 НК РФ при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций (далее по тексту – налог) налогоплательщик уменьшает полученные доходы на сумму произведенных расходов (за исключением расходов, указанных в статье 270 НК РФ).

В свою очередь, на основании пункта 10 статьи 270 НК РФ при определении налоговой базы не учитываются расходы в виде сумм отчислений в резерв под обесценение вложений в ценные бумаги, создаваемые организациями в соответствии с законодательством Российской Федерации, за исключением сумм отчислений в резервы под обесценение ценных бумаг, производимых профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность,  в соответствии со статьей 300 НК РФ.

Статьей 300 НК РФ установлено, что профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность, вправе относить на расходы в целях налогообложения отчисления в резервы под обесценение ценных бумаг, если такие налогоплательщики определяют доходы и расходы по методу начисления. В таком случае суммы восстановленных резервов под обесценение ценных бумаг, отчисления на создание (корректировку) которых ранее были учтены при определении налоговой базы, признаются доходом указанных налогоплательщиков.

Указанные резервы под обесценение ценных бумаг создаются (корректируются) по состоянию на конец отчетного (налогового) периода в размере превышения цен приобретения эмиссионных ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, над их рыночной котировкой (расчетная величина резерва). При этом в цену приобретения ценной бумаги в целях настоящей главы также включаются расходы по ее приобретению.

Резервы создаются (корректируются) в отношении каждой ценной бумаги одного выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, удовлетворяющего указанным требованиям, независимо от изменения стоимости ценных бумаг других выпусков (дополнительных выпусков).

Резервы под обесценение ценных бумаг создаются в валюте Российской Федерации независимо от валюты номинала ценной бумаги. Для ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, цена приобретения пересчитывается в рублях по официальному курсу Банка России на дату приобретения ценной бумаги, а их рыночная котировка - по официальному курсу Банка России на дату создания (корректировки) резерва.

В целях главы 25 НК РФ ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (обращающимися ценными бумагами) при одновременном соблюдении следующих условий (пункт 9 статьи 280 НК РФ):

1) если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с применимым законодательством;

2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

3) если по ним в течение последовательных трех месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, хотя бы один раз рассчитывалась рыночная котировка (за исключением случая расчета рыночной котировки при первичном размещении ценных бумаг эмитентом).

Рыночной котировкой ценной бумаги в целях главы 25 НК РФ признается (пункт 10 статьи 280 НК РФ):

для ценных бумаг, допущенных к торгам российского организатора торговли (включая биржу), - средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через такого организатора торговли;

для ценных бумаг, допущенных к торгам иностранного организатора торговли (включая биржу), - цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая таким организатором торговли по сделкам, совершенным через него в течение торгового дня.

Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли.

В случае, если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, в целях настоящей главы средневзвешенной ценой признается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.

В Письме Минфина РФ от 20.05.2020г. № 03-03-06/2/41306 пояснено, что «поскольку понятие «средневзвешенная цена ценной бумаги» не является термином НК РФ, такая цена ценной бумаги для целей налогообложения прибыли в силу статьи 11 НК РФ определяется в соответствии с требованиями нормативных правовых актов Российской Федерации, регулирующих обращение ценных бумаг».

Порядок проведения организованных торгов, а также порядок ведения организаторами торговли реестра договоров, порядок и сроки расчета цен, индексов и иных показателей установлен Положением № 437-П, в соответствии с пунктом 1.10 которого  организатор торговли проводит организованные торги в соответствии с требованиями, установленными настоящим Положением, правилами организованных торгов, а также иными внутренними документами организатора торговли, регламентирующими проведение организованных торгов.

В соответствии с подпунктом 1.13.1 пункта 1.13 Положения № 437-П договоры на организованных торгах заключаются на основании адресных или безадресных заявок, поданных участниками торгов. При этом безадресной заявкой признается заявка, которая адресована (информация о которой раскрывается) неограниченному кругу участников торгов (всем участникам торгов), в том числе в случае, когда в соответствии с правилами организованных торгов на основании такой заявки договор заключается с участием центрального контрагента. Все иные заявки признаются адресными.

Главой 3 Положения № 437-П установлены  показатели, рассчитываемые организатором торговли. В соответствии с пунктом 3.1 Положения № 437-П при проведении организованных торгов организатор торговли рассчитывает цены, индексы, а также иные показатели (коэффициенты, количественные и ценовые показатели), устанавливаемые на основании информации о договорах, заключенных на организованных им торгах, и иной информации. К ценовым показателям на организованных торгах ценными бумагами  относятся цена закрытия, рыночная цена, текущая цена, средневзвешенная цена (подпункт 3.1.2 пункта 3.1 Положения № 437-П).

Требования к порядку расчета показателей, характеризующих организованные торги, содержатся в Приложении 2 к Положению № 437-П:

-  средневзвешенная цена одной ценной бумаги за установленный период времени определяется путем деления суммы произведений цен каждой из сделок на количество ценных бумаг в соответствующей сделке, заключенной в данный период времени с указанной ценной бумагой (за исключением договоров репо), на сумму количества ценных бумаг в указанных сделках за тот же период времени (пункт 2);

-  рыночная цена ценной бумаги рассчитывается за торговый день по всем сделкам, заключенным в течение основной торговой сессии на основании хотя бы одной безадресной заявки на стандартных условиях, установленных организатором торговли (рыночные сделки с ценными бумагами) (пункт 3);

- цена закрытия ценных бумаг рассчитывается в соответствии с методикой определения цен закрытия ценных бумаг, утвержденной организатором торговли, с учетом следующих требований (подпункт 4.2 пункта 4):

цена закрытия ценной бумаги определяется по состоянию на момент окончания основной торговой сессии один раз в течение торгового дня;

при определении цены закрытия ценной бумаги могут учитываться только договоры, заключенные на основании безадресных заявок;

-  при расчете средневзвешенной цены и рыночной цены ценной бумаги (товара), а также текущей цены, цены закрытия и признаваемой котировки ценной бумаги не учитываются (подпункт 4.3 пункта 4):

цены по договорам, заключенным в режимах торгов, в которых участникам торгов предоставляется доступ к информации только о собственных заявках, поданных в данном режиме торгов;

цены, содержащиеся в договорах репо;

цены по договорам, заключенным в иных режимах торгов, определенных организатором торговли.

В соответствии с пунктом 7 Приложения 4 к Положению № 437-П организатор торговли обязан раскрывать на сайте следующую биржевую информацию по ценным бумагам - цену закрытия, рыночную цену ценных бумаг, текущую цену, средневзвешенную цену, наибольшую и наименьшую цены одной ценной бумаги по заключенным договорам.

Информация о средневзвешенной цене каждого торгуемого инструмента по итогам основной торговой сессии и информация, касающаяся дополнительной торговой сессии, должна быть раскрыта организатором торговли на сайте не позднее начала основной торговой сессии следующего торгового дня. Организатор торговли обеспечивает свободный доступ к указанной информации на сайте для ознакомления в течение шести месяцев с даты ее раскрытия.

В соответствии с подпунктом 1.1.1.45 пункта 1.1.1 подраздела 1.1 «Термины и определения» Части I «Общая часть Правил проведения торгов на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС», утвержденных решением Наблюдательного совета ПАО Московская Биржа 20.06.2022г.,^[1] средневзвешенная цена – цена одной ценной бумаги определенного эмитента, вида, категории (типа), определяемая как отношение суммы произведений цен каждой из сделок купли-продажи с указанной ценной бумагой, заключенных в установленных Биржей Режимах торгов/Секциях рынка в течение Основной и/или Дополнительной торговой сессии, на количество ценных бумаг в соответствующей сделке, к общему количеству ценных бумаг, являющихся предметом этих сделок. В случае если сделки с указанной ценной бумагой заключаются как в российских рублях, так и в иностранной валюте, цены сделок, заключенных в иностранной валюте, пересчитываются в российские рубли по курсу Банка России на дату их заключения.

В соответствии с Уведомлением об определении режимов торгов, которые учитываются при расчете средневзвешенной цены^[2], с 27.06.2022г. учитываются цены сделок, заключенных во всех режимах торгов Секции фондового рынка, за исключением цен сделок, заключенных в режимах торгов, в которых участникам торгов предоставляется доступ к информации только о собственных заявках, поданных в данном режиме торгов, а также за исключением цен сделок, заключенных в следующих режимах торгов Секции фондового рынка:

− Режим торгов крупными пакетами ценных бумаг;

− Режим торгов «Размещение: Адресные заявки»;

− Режим торгов «Размещение: Аукцион»;

− Режим торгов «Выкуп: Адресные заявки»;

− Режим торгов «Выкуп: Аукцион»;

− Режим торгов «Исполнение обязательств по срочным контрактам»;

− Режим торгов «Исполнение обязательств по Сделкам Т+: РПС»;

− Режим торгов «Анонимный РПС»;

− Режим торгов «Урегулирование с ЦК».

Московской биржей определены особенности порядка расчета ценовых показателей^[3], в соответствии с которыми Средневзвешенная цена (WAPRICE):

- пересчитывается и раскрывается в течение торгового дня по итогам как основной, так и дополнительной торговых сессий;

- за торговый день может определяться три Средневзвешенных цены:

• Средневзвешенная цена основной торговой сессии – в расчёте учитываются сделки, заключенные в течение основной торговой сессии;

• Средневзвешенная цена дополнительной торговой сессии (для ценных бумаг, допущенных к дополнительной торговой сессии) – в расчёте учитываются сделки, заключенные в течение дополнительной торговой сессии;

• Средневзвешенная цена торгового дня – в расчёте учитываются сделки, заключенные в течение основной и дополнительной торговой сессии (для ценных бумаг, допущенных к дополнительной торговой сессии, может отличаться от средневзвешенной цены основной торговой сессии);

- в случае, если по итогам торгового дня Средневзвешенная цена не была рассчитана, она не приравнивается к Средневзвешенной цене предыдущего торгового дня.

Информация о значениях Средневзвешенной цены представлена в биржевом отчете SEM21:

- в отчете SEM21_001 представлена информация о значении по итогу основной сессии;  - в отчете SEM21_00Т представлены 3 значения Средневзвешенной цены, а именно:

• По итогам Основной сессии

• По итогам Дополнительной сессии

• По итогам Торгового дня.

На основании изложенного приходим к следующим выводам.

Для целей определения расчетной величины резерва под обесценение обращающихся ценных бумаг в соответствии с положениями статьи 300 НК РФ используется рыночная котировка ценных бумаг, определяемая в соответствии нормами статьи 280 НК РФ (Письмо Минфина РФ от 21.05.2018г. № 03-03-06/2/34104).

Рыночной котировкой для ценных бумаг, допущенных к торгам российского организатора торговли (включая биржу), признается  средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через такого организатора торговли (пункт 10 статьи 280 НК РФ).

Средневзвешенная цена ценной бумаги определяется организатором торгов в соответствии с пунктом 2 Приложения 2 к Положению № 437-П. При этом  при расчете средневзвешенной цены не учитываются цены по договорам, заключенным в режимах торгов, определенных организатором торговли (подпункт 4.3 пункта 4 Приложения 2 к Положению № 437-П).

При расчете средневзвешенной цены ценной бумаги на Московской бирже (WAPRICE) не учитываются цены сделок, заключенных в режиме торгов Размещение и Выкуп по адресным заявкам (Уведомление об определении режимов торгов, которые учитываются при расчете средневзвешенной цены). При этом в соответствии с подпунктом 1.13.1 пункта 1.13 Положения № 437-П  безадресной заявкой признается заявка, в том числе в случае, когда в соответствии с правилами организованных торгов на основании такой заявки договор заключается с участием центрального контрагента (ЦК).

В биржевом отчете SEM21_00Т представлена информация о трех значениях средневзвешенной цены, а именно:

• По итогам Основной сессии

• По итогам Дополнительной сессии

• По итогам Торгового дня.

          Таким образом, полагаем, что для целей расчета резерва по обращающимся еврооблигациям Банку следует использовать информацию о средневзвешенной цене  еврооблигаций по итогам торгового дня, указанной в биржевом отчете SEM21_00Т. При этом, заявки на сделки, заключенные с участием центрального контрагента, признаются безадресными заявками.

Документы и литература.

1.              НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации (ч.I) от 31.07.1998г. № 146-ФЗ  и (ч.II) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ;

2.              Положение № 437-П – Положение Банка России от 17.10.2014г. № 437-П «О деятельности по проведению организованных торгов».

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki