О применимых ставках налога на прибыль к доходу российской организации при погашении паев ЗПИФ

Мнение консультантов.

В соответствии с пунктом 1 статьи 142 ГК РФ ценными бумагами являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке.

Согласно части 1 статьи 10 Закона № 156-ФЗ паевой инвестиционный фонд (далее по тексту также – ПИФ) - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом^[1].

На основании частей 6, 6.1 статьи 10 Закона № 156-ФЗ паевые инвестиционные фонды, правила доверительного управления которыми предусматривают отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия иначе как в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, называются закрытыми паевыми инвестиционными фондами (далее по тексту также – ЗПИФ).

В соответствии с частью 2 статьи 11 Закона № 156-ФЗ учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

Срок действия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом, указываемый в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, не должен превышать 15 лет с начала срока его формирования, за исключением случая, установленного частью шестой настоящей статьи (статья 12 Закона № 156-ФЗ).

Статьей 14 Закона № 156-ФЗ установлено, что:

- инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот фонд, если правилами доверительного управления этим фондом предусмотрена выплата такого дохода, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда). Инвестиционный пай ЗПИФ удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, право голоса при принятии решений общим собранием владельцев инвестиционных паев (часть 1);

- инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой. Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме (часть 2);

- инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости (часть 3);

- инвестиционные паи свободно обращаются по завершении (окончании) формирования паевого инвестиционного фонда (часть 5).

Прекращение паевого инвестиционного фонда осуществляется по основаниям, предусмотренным частью 1 статьи 30 Закона № 156-ФЗ.

Сумма денежной компенсации, подлежащая выплате в связи с погашением инвестиционного пая, определяется в порядке, установленном статьей 26 Закона № 156-ФЗ:

- такая сумма определяется исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая, за исключением случая, предусмотренного пунктом 5 настоящей статьи^[2] (часть 4);

- расчетная стоимость инвестиционного пая определяется в соответствии с нормативными актами Банка России путем деления стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, рассчитанной на день не ранее дня приема заявок на приобретение, заявок на погашение или заявок на обмен инвестиционных паев, на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда на тот же день (часть 6).

Частью 1 статьи 32 Закона № 156-ФЗ установлено, что в случае прекращения паевого инвестиционного фонда имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, подлежит реализации, за исключением случаев, если правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, или правилами доверительного управления биржевым паевым инвестиционным фондом предусмотрена возможность выдела имущества в натуре при погашении инвестиционного пая.

Денежные средства, составляющие паевой инвестиционный фонд и поступившие в него после реализации имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, а также иное имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, распределяются в следующем порядке:

в первую очередь - кредиторам, требования которых должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд (за исключением вознаграждений, предусмотренных абзацами четвертым и пятым настоящего пункта), в том числе специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщику, аудиторской организации и бирже вознаграждений, начисленных им на день возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, а также лицам, заявки которых на погашение инвестиционных паев были приняты до дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, причитающихся им денежных компенсаций или, если это предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, имущества, приходящегося на их долю в праве общей собственности;

во вторую очередь - лицу, осуществлявшему прекращение паевого инвестиционного фонда, соответствующего вознаграждения, за исключением случаев, когда в соответствии с настоящим Федеральным законом выплата вознаграждения не производится;

в третью очередь - управляющей компании вознаграждения, начисленного ей на день возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, а также специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщику и аудиторской организации вознаграждений, начисленных им после дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда;

в четвертую очередь - владельцам инвестиционных паев денежной компенсации или, если это предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, имущества путем распределения оставшегося имущества пропорционально количеству принадлежащих им инвестиционных паев.

В соответствии со статьей 247 НК РФ для российских организаций, не являющихся участниками консолидированной группы налогоплательщиков, объектом обложения по налогу на прибыль организаций (далее по тексту – налог на прибыль, налог) признается прибыль, полученная налогоплательщиком, определяемая как полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов.

В соответствии с пунктом 1 статьи 11 НК РФ институты, понятия и термины гражданского, семейного и других отраслей законодательства Российской Федерации, используемые в настоящем Кодексе, применяются в том значении, в каком они используются в этих отраслях законодательства, если иное не предусмотрено настоящим Кодексом.

При этом:

-  организациями для целей НК РФ признаются  юридические лица, образованные в соответствии с законодательством Российской Федерации, международные компании (далее - российские организации), а также иностранные юридические лица, компании и другие корпоративные образования, обладающие гражданской правоспособностью, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, международные организации, филиалы и представительства указанных иностранных лиц и международных организаций, созданные на территории Российской Федерации (далее - иностранные организации) (пункт 2 статьи 11 НК РФ);

- порядок отнесения объектов гражданских прав к ценным бумагам, а также порядок отнесения ценных бумаг к эмиссионным ценным бумагам устанавливается гражданским законодательством Российской Федерации и применимым законодательством иностранных государств (пункт 1 статьи 280 НК РФ);

- дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации (пункт 1 статьи 43 НК РФ).

В соответствии с пунктом 1 статьи 250 НК РФ внереализационными доходами налогоплательщика признаются, в том числе, доходы от долевого участия в других организациях, за исключением дохода, направляемого на оплату дополнительных акций (долей), размещаемых среди акционеров (участников) организации. Для целей настоящей главы к доходам от долевого участия в других организациях, выплачиваемых в виде дивидендов, также относится доход в виде имущества (имущественных прав), который получен акционером (участником) организации при выходе из организации либо при распределении имущества ликвидируемой организации между ее акционерами (участниками) в размере, превышающем фактически оплаченную (вне зависимости от формы оплаты) соответствующим акционером (участником) стоимость акций (долей, паев) такой организации и величину внесенного им вклада в виде денежных средств, уменьшенных на сумму денежных средств, указанных в подпункте 11.1 пункта 1 статьи 251 настоящего Кодекса, в имущество организации.

Особенности определения налоговой базы по доходам, полученным от долевого участия в других организациях, в том числе, в виде дивидендов установлены в статье 275 НК РФ, согласно которой:

- налоговым агентом признается, в том числе, доверительный управляющий выплате доходов в виде дивидендов по акциям, выпущенным российской организацией, права на которые учитываются на дату, определенную в решении о выплате (об объявлении) дохода по таким акциям, на лицевом счете или счете депо этого доверительного управляющего в случае, если этот доверительный управляющий на дату приобретения акций, указанных в настоящем подпункте, является профессиональным участником рынка ценных бумаг (подпункт 2 пункта 7));

- получателем доходов в виде дивидендов по имуществу, переданному в доверительное управление, признается учредитель (учредители) доверительного управления (выгодоприобретатель) в случае, если доверительный управляющий получает соответствующие доходы в виде дивидендов не в интересах паевого инвестиционного фонда (пункт 9).

Вместе с тем, в Письме от 23.01.2024г. №  03-03-06/2/4787 представители финансового ведомства разъяснили, что «промежуточный доход, получаемый владельцем инвестиционного пая - российской организацией от управляющей компании, не может быть отнесен к дивидендам, поскольку не соответствует определению дивиденда в части распределения прибыли, остающейся после налогообложения».

Особенности определения налоговой базы участников договора доверительного управления имуществом установлены в статье 276 НК РФ, в соответствии с пунктом 5 которой положения статьи (за исключением положений абзаца первого пункта 1 настоящей статьи^[3]) не распространяются на управляющую компанию и участников (учредителей) договора доверительного управления имуществом, составляющим обособленный имущественный комплекс - паевой инвестиционный фонд.

Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами определены в статье 280 НК РФ, согласно которой:

- доходы налогоплательщика от операций по реализации или от иного выбытия ценных бумаг (в том числе от погашения или частичного погашения их номинальной стоимости) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги (пункт 2);

-  расходы налогоплательщика при реализации или ином выбытии (в том числе при погашении или частичном погашении номинальной стоимости) ценных бумаг, в том числе инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение) и величины внесенного им вклада в виде денежных средств, уменьшенных на сумму денежных средств, указанных в подпункте 11.1 пункта 1 статьи 251 настоящего Кодекса, в имущество организации, ценные бумаги которой реализуются (выбывают), если иное не предусмотрено пунктом 10 статьи 309.1 или пунктом 2.2 статьи 277 настоящего Кодекса, затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги (пункт 3).

Если иное не установлено статьей 284 НК РФ, налогообложение прибыли осуществляется по налоговой ставке, установленная пунктом 1 статьи 284 НК РФ. При этом к доходам в виде дивидендов применяется налоговая ставка, установленная пунктом 3 статьи 284 НК РФ.

На основании изложенного приходим к выводу, что в целях главы 25 НК РФ:

- паевые инвестиционные фонды, в том числе, ЗПИФ, не являются организациями, а представляют собой имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного учредителями этого фонда управляющей компании в доверительное управление;

- инвестиционные паи являются ценными бумагами.

На основании инвестиционного пая, являющегося ценной бумагой, у владельца пая возникает право на:

- доход от доверительного управления имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, в том числе, доход в виде дивидендов, полученных управляющей компанией не в интересах инвестиционного фонда;

- доход от реализации ценной бумаги, в том числе, доход в виде компенсации в денежной форме или в виде имущества, подлежащий выплате в связи с погашением инвестиционного пая при прекращении паевого инвестиционного фонда.

Полученный владельцем инвестиционного пая доход от доверительного управления имуществом (промежуточный доход) не признается дивидендами для целей налогообложения и налоговая ставка, предусмотренная пунктом 3 статьи 284 НК РФ, при налогообложении такого дохода не применяется.

В Письме Минфина РФ от 10.07.2019г. № 03-03-06/2/50902 разъясняется, что «доход, полученный от доверительного управления имуществом, в том числе промежуточный доход, не является доходом от реализации. В этой связи указанный доход для целей налогообложения прибыли организаций относится к внереализационным доходам, которые подлежат включению в налоговую базу, в отношении которой применяется общеустановленная налоговая ставка».

Погашение инвестиционных паев при прекращении инвестиционного фонда в целях главы 25 НК РФ квалифицируется как операция реализации ценных бумаг, и налогообложение операции осуществляется по правилам статьи 280 НК РФ. Указанным порядком следует руководствоваться также и в случае получения  компенсации имуществом, составляющим инвестиционный фонд.

Аналогичный вывод содержится в Письмах Минфина РФ от 24.01.2024г. № 03-03-06/1/5256, от 27.10.2023г. № 03-03-06/1/102262, от 01.04.2013г. № 03-03-06/2/10285.

Таким образом, поскольку инвестиционный фонд не является организацией, а его прекращение – ликвидацией организации, Банк не вправе квалифицировать доход от погашения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, созданного в любой форме, предусмотренной частью 6 статьи 10 Закона № 156-ФЗ, в качестве дохода от долевого участия в других организациях в соответствии с пунктом 1 статьи 250 НК РФ и применять при налогообложении положения пункта 2 статьи 277 НК РФ, а также налоговую ставку, установленную пунктом 3 статьи 284 НК РФ.

Наш вывод подтверждается разъяснениями, изложенными в Письме Минфина РФ от 26.02.2021г. № 03-03-06/1/13388, в котором отмечается, что в случае получения имущества при погашении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда положение пункта 2 статьи 277 НК РФ не применяются.

Документы и литература.

1. ГК РФ – Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.I) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ,  (ч.II) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ, (ч. III) от 26.11.2001г. № 146-ФЗ, (ч. IV) от 18.12.2006г. № 230-ФЗ;
2. НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации (ч.I) от 31.07.1998г. № 146-ФЗ  и (ч.II) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ;
3. Закон № 156-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 29.11.2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki