О применении МСФО (IFRS) 9 в части подходов к оценке ожидаемых кредитных убытков по пролонгированным ссудам

Мнение консультантов.

Исходя из пункта 5.4.3 МСФО (IFRS) 9 под модификацией понимается пересмотр первоначальных условий договора финансового инструмента (заключение дополнительных соглашений к первоначальному договору), который ведет к изменению денежного потока.

Банк вправе выработать и утвердить в учетной политике критерии признания модификации условий договора существенными и, как следствие, влекущими за собой прекращение признания старого финансового актива и  признание нового.

Полагаем, что предложенный Банком вариант противоречит принципам МСФО (IFRS) 9. В целях применения соответствующего коэффициента кредитных убытков при несущественной модификации финансового актива его срок определяется с первоначальной даты его признания (даты выдачи ссуды).

Обоснование мнения консультантов.

          Согласно пункту 5.2.1 МСФО (IFRS) 9 после первоначального признания организация должна оценивать финансовый актив в соответствии с пунктами 4.1.1 - 4.1.5 по:

          (a) амортизированной стоимости;

          (b) справедливой стоимости через прочий совокупный доход; или

          (c) справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Организация должна применять требования относительно обесценения, изложенные в Разделе 5.5, к финансовым активам, оцениваемым по амортизированной стоимости в соответствии с пунктом 4.1.2, и к финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости через прочий совокупный доход в соответствии с пунктом 4.1.2A (пункт 5.2.2 МСФО (IFRS) 9).

Организация должна признать оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки по финансовому активу, оцениваемому в соответствии с пунктами 4.1.2 и 4.1.2A, дебиторской задолженности по аренде, активу по договору или обязательству по предоставлению займа и договору финансовой гарантии, к которым применяются требования, касающиеся обесценения, в соответствии с пунктами 2.1(g), 4.2.1(c) или 4.2.1(d) (пункт 5.5.1 МСФО (IFRS) 9).

Согласно пункту B5.5.28 МСФО (IFRS) 9 ожидаемые кредитные убытки являются взвешенной с учетом вероятности оценкой кредитных убытков (т.е. приведенной стоимостью всех ожидаемых недополучений денежных средств) за весь ожидаемый срок действия финансового инструмента. Недополучение денежных средств - это разница между денежными потоками, причитающимися организации в соответствии с договором, и денежными потоками, которые организация ожидает получить. Поскольку ожидаемые кредитные убытки учитывают сумму и сроки выплат, кредитный убыток возникает даже в том случае, если организация ожидает получить всю сумму в полном объеме, но позже, чем предусмотрено договором.

В случае финансовых активов кредитный убыток представляет собой приведенную стоимость разницы между (пункт B5.5.29 МСФО (IFRS)):

(a) предусмотренными договором денежными потоками, которые причитаются организации по договору; и

(b) денежными потоками, которые организация ожидает получить.

Таким образом, консультанты согласны с выводом Банка о том, что ожидаемые кредитные убытки оцениваются только в отношении будущих денежных потоков (будущих событий).

Оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки по финансовому активу признается в порядке, предусмотренном пунктами 5.5.3 - 5.5.11 МСФО (IFRS) 9. В частности, с учетом исключений, предусмотренных пунктами 5.5.13 - 5.5.16^[1], по состоянию на каждую отчетную дату организация должна оценивать оценочный резерв под убытки по финансовому инструменту в сумме, равной:

- ожидаемым кредитным убыткам за весь срок - если кредитный риск по данному финансовому инструменту значительно увеличился с момента первоначального признания;

- 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам -  если по состоянию на отчетную дату отсутствует значительное увеличение кредитного риска по финансовому инструменту с момента первоначального признания.

Одновременно МСФО (IFRS) 9 установлены особенности оценки изменения кредитного риска при модификации условий финансового актива:

-  если условия предусмотренных договором денежных потоков по финансовому активу были пересмотрены или модифицированы,  и признание финансового актива не было прекращено, организация должна оценить, увеличился ли значительно кредитный риск по финансовому инструменту путем сравнения (пункт 5.5.12 МСФО (IFRS) 9):

(a) оценки риска наступления дефолта по состоянию на отчетную дату (на основании модифицированных договорных условий); и

(b) оценки риска наступления дефолта при первоначальном признании (на основе первоначальных немодифицированных договорных условий);

- если модификация предусмотренных договором денежных потоков по финансовому активу приводит к прекращению признания существующего финансового актива в соответствии с настоящим стандартом и последующему признанию модифицированного финансового актива, модифицированный финансовый актив считается «новым» финансовым активом для целей настоящего стандарта. Соответственно, дату модификации необходимо считать датой первоначального признания такого финансового актива при применении требований, касающихся обесценения, в отношении модифицированного финансового актива. Как правило, это означает оценку оценочного резерва под убытки в сумме, равной 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам, до выполнения требований к признанию ожидаемых кредитных убытков за весь срок, указанных в пункте 5.5.3. Однако в некоторых необычных обстоятельствах после модификации, которая приводит к прекращению признания первоначального финансового актива, может иметь место подтверждение того, что модифицированный финансовый актив является кредитно-обесцененным при первоначальном признании и, следовательно, финансовый актив необходимо признавать в качестве созданного кредитно-обесцененного финансового актива. Это может произойти, например, в ситуации, когда проблемный актив подвергнулся существенной модификации, что привело к прекращению признания первоначального финансового актива. В таком случае модификация может привести к признанию нового финансового актива, кредитно-обесцененного при первоначальном признании (пункты B5.5.25, B5.5.26).

Формально МСФО (IFRS) 9 не содержит определения термина «модификация», но исходя из пункта 5.4.3 МСФО (IFRS) 9 под модификацией понимается пересмотр первоначальных условий договора финансового инструмента (заключение дополнительных соглашений к первоначальному договору), который ведет к изменению денежного потока.

Согласно указанному пункту,  если пересмотр или модификация не приводят к прекращению признания финансового актива в соответствии с настоящим стандартом, организация должна пересчитать валовую балансовую стоимость финансового актива и признать прибыль или убыток от модификации в составе прибыли или убытка. Валовая балансовая стоимость финансового актива должна быть пересчитана как приведенная стоимость пересмотренных или модифицированных денежных потоков, предусмотренных договором, которые дисконтируются по первоначальной эффективной процентной ставке данного финансового актива (или первоначальной эффективной процентной ставке, скорректированной с учетом кредитного риска, для приобретенных или созданных кредитно-обесцененных финансовых активов).

Одновременно в пункте  B3.3.6 МСФО (IFRS) 9 устанавливается  критерий существенности модификации для финансовых обязательств, приводящей к прекращению признания первоначального финансового обязательства: условия считаются существенно отличающимися, если приведенная стоимость денежных потоков в соответствии с новыми условиями, включая выплаты комиссионного вознаграждения за вычетом полученного комиссионного вознаграждения, дисконтированных по первоначальной эффективной процентной ставке, отличается по меньшей мере на 10% от дисконтированной приведенной стоимости оставшихся денежных потоков по первоначальному финансовому обязательству.

Аналогичные критерии существенности модификации для финансовых активов МСФО (IFRS) 9 не содержит. Полагаем, что в сложившихся обстоятельствах Банк вправе выработать и утвердить в учетной политике критерии признания модификации (изменений) условий договора существенными и, как следствие, влекущими за собой прекращение признания старого финансового актива и  признание нового.

Таким образом, исходя из принципов МСФО (IFRS) 9:

- ожидаемые кредитные убытки - средневзвешенное значение кредитных убытков, определенное с использованием в качестве весовых коэффициентов соответствующих рисков наступления дефолта на протяжении будущего  ожидаемого периода действия финансового инструмента;

- при расчете величины оценочного резерва на отчетную дату для выбора предусмотренного МСФО (IFRS) 9 варианта определения будущего периода (в течение следующих 12 месяцев после отчетной даты  иди в течение всего срока финансового актива после отчетной даты)  необходимо провести оценку -  как на отчетную дату изменился кредитный риск с момента первоначального признания финансового актива (произошло его значительное увеличение или нет);

- при модификации финансового актива следует установить, является ли модификация существенной или не является на основании утвержденных в учетной политике Банка критериев;

-  при признании модификации финансового актива несущественной для оценки изменения кредитного  риска на отчетную дату Банк должен руководствоваться пунктом 5.5.12 МСФО (IFRS) 9 и произвести сравнение оценки риска наступления дефолта по состоянию на отчетную дату (на основании модифицированных договорных условий) и оценки риска наступления дефолта при первоначальном признании (на основе первоначальных немодифицированных договорных условий);

- в случае если риск наступления дефолта значительно не увеличился, то для расчета оценочного резерва на отчетную дату определяется ожидаемый кредитный убыток в течение следующих 12 месяцев; в противном случае для расчета оценочного резерва определяется ожидаемый кредитный убыток за период с отчетной даты и до окончания срока финансового актива.

Согласно пункту B5.5.12 МСФО (IFRS) 9 организация вправе применять различные подходы при анализе того, значительно ли увеличился кредитный риск по финансовому инструменту с момента первоначального признания, либо при оценке ожидаемых кредитных убытков. Организация вправе применять различные подходы к различным финансовым инструментам. Подход, который не включает вероятность дефолта в качестве исходного параметра как такового, например, подход расчета коэффициента кредитных убытков, может соответствовать требованиям настоящего стандарта, при условии, что организация способна отделить изменения риска наступления дефолта от других факторов, влияющих на ожидаемые кредитные убытки, например, наличия обеспечения, и предусматривает анализ следующих обстоятельств:

(a) изменение риска наступления дефолта с момента первоначального признания;

(b) ожидаемый срок действия финансового инструмента; и

(c) обоснованная и подтверждаемая информация, которая доступна без чрезмерных затрат или усилий и может повлиять на кредитный риск.

Кроме того, в виду наличия взаимосвязи между ожидаемым сроком действия инструмента и риском наступления дефолта изменение кредитного риска не может оцениваться просто путем сравнения изменения абсолютного риска наступления дефолта с течением времени, поскольку риск наступления дефолта на протяжении ожидаемого срока действия обычно уменьшается с течением времени (пункт B5.5.11 МСФО (IFRS) 9).

В Информационном письме от 18.03.2021г. №  ИН-03-36/14 изложены рекомендации Банка России касательно подходов, которые должны применяться  кредитными организациями  в используемых ими моделях определения  ожидаемых кредитных убытков по финансовым инструментам (далее по тексту – ОКУ):

- применяемые кредитной организацией методики оценки ОКУ задокументированы и содержат понятные определения основных терминов, относящихся к оценке и измерению ОКУ, в том числе таких терминов как «дефолт», «вероятность дефолта», «уровень потерь при дефолте», «величина кредитного требования под риском дефолта», «коэффициент кредитных убытков», «коэффициент миграции» (пункт 3);

- при оценке значительности увеличения кредитного риска по финансовому инструменту с момента его первоначального признания кредитная организация ориентируется на изменение риска наступления дефолта на протяжении ожидаемого срока действия финансового инструмента и в этих целях устанавливает собственное определение дефолта, которое соответствует определению, используемому для внутреннего управления кредитным риском по соответствующему финансовому инструменту (пункт 4);

- внутренние документы кредитной организации в области оценки и измерения ОКУ должны определять, в том числе (пункт 7):

процесс, позволяющий оценивать уровень, характер и факторы кредитного риска (в том числе с учетом отрасли и специфики деятельности заемщиков) на момент и после первоначального признания суммы, подверженной риску, для обеспечения возможности выявления и количественной оценки последующих изменений кредитного риска (подпункт 1);

критерии учета прогнозной информации (подпункт 2);

описание подходов к оценке и измерению ОКУ (такие как подход с использованием коэффициента потерь, подход с использованием показателей вероятности дефолта и потерь при дефолте (PD и LGD) или иные подходы), применяемых к активам и портфелям, подверженным кредитному риску (подпункт 4);

обоснование целесообразности выбора конкретного метода оценки и измерения ОКУ, особенно если разные методы применяются к разным портфелям и видам суд; а при изменении в указанных методах - обоснование таких изменений (подпункт 5);

исходные параметры, данные и допущения, используемые в процессе оценки ОКУ (такие как исторические коэффициенты кредитных убытков, оценки вероятности дефолта и потерь при дефолте, экономические прогнозы), порядок определения жизненного цикла кредитов или портфелей, подверженных риску (в том числе, каким образом учитываются ожидаемые досрочные выплаты и дефолты), период, за который оцениваются исторические потери, и корректировки, необходимые для оценки ОКУ в соответствии с требованиями МСФО 9 (подпункт 6);

способы определения оценок ОКУ (например, использование исторического коэффициента кредитных убытков или матрицы миграции рейтингов в качестве отправной точки с последующей корректировкой для принятия во внимание информации о текущих и ожидаемых условиях) (подпункт 10).

Как поняли консультанты, Банк интересует вопрос, возможно ли при оценке ОКУ с использованием подхода расчета коэффициента кредитных убытков («ставки ожидаемых кредитных убытков») в соответствии с пунктом B5.5.12 МСФО (IFRS) 9 при несущественной модификации финансового актива определять срок его действия по аналогии с порядком, предусмотренным пунктом B5.5.26 МСФО (IFRS) 9  - с момента модификации.

Полагаем, что  предложенный Банком вариант противоречит принципам МСФО (IFRS) 9 по следующим причинам.

Основания прекращения признания финансовых активов перечислены в пункте 3.2.3 МСФО (IFRS) 9: организация должна прекратить признание финансового актива тогда и только тогда, когда:

(а) истекает срок действия предусмотренных договором прав на денежные потоки от этого финансового актива; или

(б) она передает этот финансовый актив, как установлено в пунктах 3.2.4 и 3.2.5, и данная передача соответствует требованиям для прекращения признания, изложенным в пункте 3.2.6.

Одновременно пунктами B5.5.25, B5.5.26 МСФО (IFRS) 9 предусмотрена возможность прекращения признания финансового актива в некоторых иных обстоятельствах. Как было отмечено нами выше, к таким обстоятельствам относится модификация финансового актива, признанная существенной.

Как следствие, модификация финансового актива, признанная Банком несущественной, не влечет прекращения признания финансового актива. К такому финансовому активу не может применяться правило, установленное пунктом B5.5.26 МСФО (IFRS) 9, о признании даты модификации датой первоначального признания финансового актива.

Таким образом, в целях применения соответствующего коэффициента кредитных убытков при несущественной модификации финансового актива его срок определяется с первоначальной даты его признания (даты выдачи).

Документы и литература.

1.             МСФО (IFRS) 9 - Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 27.06.2016г. № 98н с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 11.07.2016г. № 111н.

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki