О порядке расчета норматива Н6 по сделкам обратного РЕПО с клиринговыми сертификатами участия, заключенным с центральным контрагентом (НКЦ)

Мнение консультантов.

При расчете Банком норматива Н6 по сделке обратного репо с КСУ, заключенной с ЦК (НКО НКЦ), верным является предложенный Банком вариант 2 расчета.

Обоснование мнения консультантов.

В соответствии с частью 1 статьи 24.3 Закона № 7-ФЗ клиринговый сертификат участия (КСУ) - неэмиссионная документарная предъявительская ценная бумага с обязательным централизованным хранением, выдаваемая клиринговой организацией, сформировавшей имущественный пул, и удостоверяющая право ее владельца требовать от клиринговой организации выплаты ее номинальной стоимости при наступлении определенных условий. Указанные права и условия их осуществления должны содержаться в документе, подлежащем обязательному централизованному хранению. Клиринговые сертификаты участия не выдаются на руки владельцу таких ценных бумаг.

Согласно части 1 статьи 24.4 Закона № 7-ФЗ КСУ могут быть переданы по договору репо с центральным контрагентом[1] или с Банком России либо в порядке универсального правопреемства. Клиринговые сертификаты участия могут являться индивидуальным клиринговым обеспечением. Заключение иных договоров с указанными ценными бумагами, за исключением случая, предусмотренного частью 2 настоящей статьи, не допускается.

На основании пункта 1 статьи 51.3 Закона № 39-ФЗ договором репо признается договор, по которому одна сторона (продавец по договору репо) обязуется в срок, установленный этим договором, передать в собственность другой стороне (покупателю по договору репо) ценные бумаги, а покупатель по договору репо обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (первая часть договора репо) и по которому покупатель по договору репо обязуется в срок, установленный этим договором, передать ценные бумаги в собственность продавца по договору репо, а продавец по договору репо обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (вторая часть договора репо).

Ценными бумагами по договору репо могут быть эмиссионные ценные бумаги российского эмитента, инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, доверительное управление которым осуществляет российская управляющая компания, КСУ, акции или облигации иностранного эмитента, инвестиционные паи или акции иностранного инвестиционного фонда, ценные бумаги иностранного эмитента, удостоверяющие права в отношении ценных бумаг российского и (или) иностранного эмитента (пункт 2 статьи 51.3 Закона № 39-ФЗ).

Порядок отражения на счетах бухгалтерского учета договоров репо установлен главой 9 Положения № 606-П. Так в  соответствии с пунктом 9.14 Положения № 606-П исполнение первой части договора репо отражается в бухгалтерском учете первоначального покупателя:

- получение ценных бумаг отражается бухгалтерской записью (подпункт 9.14.1):

Дебет  99998 «Счет для корреспонденции с пассивными счетами при двойной записи»

Кредит 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе»;

- перевод денежных средств первоначальному продавцу по первой части договора репо отражается бухгалтерской записью (подпункт 9.14.2):

Дебет балансового счета по учету прочих размещенных средств

Кредит балансового счета по учету денежных средств или расчетов.

Методики определения и числовые значения обязательных нормативов банков с базовой лицензией определены Инструкцией № 221-И, в соответствии с пунктом 3.2 которой норматив Н6 рассчитывается в соответствии с пунктом 5.1 Инструкции № 220-И с применением пункта 5.2 (за исключением абзацев третьего и четвертого), пунктов 5.3 - 5.5, абзаца второго пункта 5.6, подпунктов 5.6.1, 5.6.2 пункта 5.6, абзаца второго подпункта 5.6.3 пункта 5.6, пунктов 5.8, 5.9 Инструкции № 220-И и приложений 2 и 3 к настоящей Инструкции.

Все кредитные требования банка к заемщику или группе связанных заемщиков, условные обязательства кредитного характера, ПФИ включаются в расчет норматива Н6 с коэффициентом риска в зависимости от заемщика (контрагента) в соответствии с подпунктами 2.3.1 - 2.3.4, 2.3.6 пункта 2.3 настоящей Инструкции и кодами 8707, 8709, 8735, 8741, 8750, 8752, 8767, 8805, 8807, 8831, 8847, приведенными в приложении 1 к настоящей Инструкции или в приложении 1 к Инструкции № 220-И. При этом применяется коэффициент риска, установленный в отношении балансовых активов, размещенных у соответствующего заемщика (контрагента). Кредитные требования в рамках финансирования проектов ТС и САЭ и (или) проектов УР включаются в расчет норматива Н6 без применения понижающих коэффициентов, указанных в таблице пункта 4 приложения 10 к Инструкции № 220-И.

В соответствии с пунктом 5.1 Инструкции № 220-И норматив Н6 определяет максимальное отношение совокупной суммы обязательств заемщика (заемщиков, входящих в группу связанных заемщиков) перед банком и обязательств перед третьими лицами, вследствие которых у банка возникают требования в отношении указанного заемщика (заемщиков, входящих в группу связанных заемщиков), к собственным средствам (капиталу) банка и регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков. Норматив Н6 рассчитывается по формуле:

где:

Крз - совокупная сумма кредитных требований и требований по получению начисленных (накопленных) процентов (дисконтов, комиссий) по кредитным требованиям, возникающих по обязательствам заемщика (заемщиков, входящих в группу связанных заемщиков) перед банком и перед третьими лицами, вследствие которых у банка возникают требования в отношении указанного заемщика (заемщиков, входящих в группу связанных заемщиков), за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным требованиям. В величину Крз включаются требования по получению начисленных (накопленных) процентов (дисконтов, комиссий) по кредитным требованиям, возникшим со дня вступления в силу настоящей Инструкции.

Расчет норматива Н6 банком-кредитором и банком-заемщиком по сделкам, совершаемым на возвратной основе, осуществляется в соответствии с приложением 4 к настоящей Инструкции (подпункт 5.2.1 пункта 5.2 Инструкции № 220-И).

Норматив Н6 не рассчитывается по эмитенту по вложениям в КСУ (пункт 5.3 Инструкции № 220-И).

Согласно приложению 4 к Инструкции № 220-И:

- норматив Н6 рассчитывается банком-заемщиком и банком-кредитором в зависимости от применяемого в целях расчета нормативов достаточности собственных средств (капитала) банка подхода, предусмотренного пунктом 2.3 или пунктом 2.6 настоящей Инструкции (пункт 1);

- в случае расчета нормативов достаточности собственных средств (капитала) банка с применением положений пункта 2.3 настоящей Инструкции банк-кредитор по сделке с ценными бумагами (в том числе с клиринговыми сертификатами участия), совершаемой на возвратной основе, расчет норматива Н6 осуществляет (абзацы 1, 2):

в отношении контрагента по сделке, совершаемой на возвратной основе, с ценными бумагами (за исключением клиринговых сертификатов участия), полученными без первоначального признания, с включением в расчет норматива Н6 требования по возврату денежных средств по указанной сделке в сумме обеспеченной части требования, взвешенной на коэффициент риска по соответствующему обеспечению, и необеспеченной части требования, взвешенной на коэффициент риска из установленных пунктом 2.3 настоящей Инструкции в отношении контрагента (абзац 3);

в отношении контрагента по сделке, совершаемой на возвратной основе с КСУ, полученными без первоначального признания, требование по возврату денежных средств включается в расчет норматива Н6 с коэффициентом риска из установленных пунктом 2.3 настоящей Инструкции в отношении контрагента в соответствии с абзацем шестым подпункта 2.3.19 пункта 2.3 настоящей Инструкции (абзац 4);

в отношении эмитента, ценные бумаги которого получены в обеспечение, с включением в расчет норматива Н6 стоимости указанных бумаг в пределах суммы требования по возврату денежных средств с коэффициентом риска из установленных пунктом 2.3 и пунктом 5.7 настоящей Инструкции, если контрагент имеет кредитный рейтинг, присвоенный российским кредитным рейтинговым агентством на уровне ниже «ruAA» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АО «Эксперт РА» или ниже «AA(RU)» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации АКРА (АО) или ниже «AA.ru» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации ООО «НКР» либо ниже «AA+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации ООО «НРА»", а с 1 октября 2026 года ОСК на уровне, равном уровню кредитного рейтинга, установленному настоящим абзацем для каждого из российских кредитных рейтинговых агентств (до 1 октября 2026 года ОСК применяется при ее наличии и (или) опубликовании на официальном сайте российского кредитного рейтингового агентства в сети «Интернет») или контрагент не имеет рейтинга и ОСК (абзац 5).

В свою очередь, в соответствии с абзацем шестым подпункта 2.3.19 пункта 2.3 Инструкции № 220-И в целях расчета нормативов достаточности собственных средств (капитала) банка требования банка-кредитора по возврату денежных средств по сделкам, совершаемым на возвратной основе с КСУ, рассматриваются как необеспеченные и включаются в расчет кода 8846.

Таким образом, при расчете Банком норматива Н6 по сделке обратного репо с КСУ, заключенной с ЦК (НКО НКЦ), верным является предложенный Банком вариант 2 расчета. В силу прямого указания в пункте 5.3 Инструкции № 220-И норматив Н6 не рассчитывается по эмитенту по вложениям в КСУ.

Документы и литература.

1.                  Закон № 7-ФЗ - Федеральный закон от 07.02.2011г. № 7-ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте»;

2.                  Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

3.                  Положение № 606-П - Положение Банка России от 02.10.2017г. № 606-П «Положение о порядке отражения на счетах бухгалтерского учета кредитными организациями операций с ценными бумагами»;

4.                  Инструкция № 220-И - Инструкция Банка России от 26.05.2025г. № 220-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности собственных средств (капитала) банков с универсальной лицензией и об осуществлении Банком России надзора за их соблюдением»;

5.                  Инструкция № 221-И - Инструкция Банка России от 26.05.2025г. №  221-И «Об обязательных нормативах банков с базовой лицензией и об осуществлении Банком России надзора за их соблюдением».

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki