О порядке расчета НДФЛ брокером, как налоговым агентом, в отношении операции конвертации американских депозитарных расписок компании «CIAN PLC» в акции МКПАО «Циан»

Мнение консультантов.

Консультанты согласны с мнением Брокера, что для целей главы 23 НК РФ совершаемые оферентом в рамках Оферты операции классифицируются как сделки реализации владельцем АДР Компании CIAN PLC и приобретение акций МКПАО ЦИАН.

Вместе с тем, по нашему мнению, совершаемые оферентом сделки:

- осуществляются не в рамках размещения акций  МКПАО ЦИАН в терминах Закона № 39-ФЗ, а в процессе обращения указанных ценных бумаг – компания-продавец акций  МКПАО ЦИАН и покупатель ценных бумаг Компании CIAN PLC не является эмитентом акций МКПАО ЦИАН;

- не являются конвертацией АДР Компании CIAN PLC в представляемые акций  МКПАО ЦИАН. В частности, в результате Сделок не осуществляется предусмотренная статьей 5 Закона № 452-ФЗ автоматическая конвертация АДР Компании CIAN PLC  в акции  МКПАО ЦИАН.

Консультанты согласны с мнением Брокера о том, что  в целях главы 23 НК РФ по результатам Обмена (в терминах Меморандума) АДР Компании CIAN PLC на акции МКПАО ЦИАН должен определяться финансовый результат от реализации  АДР Компании CIAN PLC.

Алгоритм определения финансового результата приведен в Разделе «Обоснование мнения консультантов».

Обоснование мнения консультантов.

В соответствии с информацией, размещенной на официальном сайте холдинговой компании МКАО ЦИАН (далее по тексту также – Эмитент)^[1]:

- 22.04.2024г. Группа ЦИАН объявила о планах корпоративной реструктуризации, в рамках которой  проведена «техническая реорганизация» Компании CIAN PLC (Кипр) в Компанию  Cian Technology Ltd (Республика Сейшельские острова)^[2]. Реорганизация была структурирована как обмен ценных бумаг, в результате которого акционеры, чьи акции не находились в свободном обращении, обменяли свои акции Компании CIAN PLC на акции Компании Cian Technology Ltd. В результате данного обмена Компания Cian Technology Ltd стала владеть долей 69,9% в Компании CIAN PLC. В дальнейшем Компания  Cian Technology Ltd должна была провести редомициляцию в Российскую Федерацию;

- 24.09.2024г. Компания Cian Technology Ltd была зарегистрирована под фирменным наименованием Международная компания акционерное общество «ЦИАН ТЕХНОЛОДЖИ ЛТД» (далее также — МКАО ЦИАН) в специальном административном районе на острове Октябрьский в г. Калининграде;

- 24.01.2025г. Банк России зарегистрировал проспект акций МКПАО ЦИАН. Проспект регистрировался в отношении размещенных ценных бумаг. Цель регистрации проспекта ценных бумаг – приобретение Эмитентом публичного статуса^[3];

- 27.01.2025г. Компания CIAN PLC подала заявление о делистинге АДР CIAN PLC c Московской биржи в рамках продолжающегося процесса корпоративной реструктуризации Группы;

- 04.02.2025г. МКАО ЦИАН получило публичный статус, а 07.02.2025г. Московская биржа включила акции МКПАО ЦИАН в первый котировальный список.

В соответствии с Меморандумом, опубликованным 07.02.2025г. на сайте https://cianeo.ru/ , Компания Циан Инвестментс Лимитед (Cian Investments Limited) (далее по тексту – Компания)^[4] адресовала владельцам  обыкновенных акций Компании CIAN PLC  и депозитарных расписок на Акции Компании CIAN PLC (далее –  Акции CIAN PLC , АДР CIAN PLC, совместно Ценные бумаги CIAN PLC, Акционеры CIAN PLC, соответственно) Приглашение делать предложения (Оферты) o заключении c Компанией сделок по обмену Ценных бумаг CIAN PLC на обыкновенные акции МКПАО ЦИАН, принадлежащие Компании.

Приглашение адресовано владельцам Ценных бумаг CIAN PLC, учитываемых в:

• Небанковской кредитной организации акционерном обществе «Национальный расчетный депозитарий», (далее – НРД), или в иных российских депозитариях через цепочку учета прав, включающую НРД (далее – Депозитарии под НРД);

• Публичном акционерном обществе «СПБ Банк» (далее – СПБ Банк), или в иных российских депозитариях через цепочку учета прав, включающую СПБ Банк (далее – Депозитарии под СПБ Банком); или

• депозитариях через цепочку учета прав, не включающую НРД или СПБ Банк, а также, применительно к Акциям CIAN PLC, в реестре владельцев Акций CIAN PLC.

Акционеры CIAN PLC могут подать Оферту только при посредничестве российского профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего брокерскую деятельность (далее – Брокер), действующего от своего имени, но за счет, по поручению и в интересах Акционеров CIAN PLC.

Участие в Приглашении является добровольным.

Группа ЦИАН рассматривает различные варианты дальнейших действий в отношении CIAN PLC по итогам завершения Обмена, включая возможную редомициляцию в Российскую Федерацию в непубличном статусе. Конкретные решения в отношении дальнейших действий планируется принять на более позднем этапе (Раздел 3 Меморандума)

Акционеры CIAN PLC, которые не примут участие в Приглашении, останутся Акционерами CIAN PLC и будут нести риски, связанные с владением Ценными бумагами CIAN PLC (Раздел 4 Меморандума).

В результате Реструктуризации МКПАО ЦИАН стало новой холдинговой компанией Группы ЦИАН и мажоритарным владельцем Ценных бумаг CIAN PLC, что позволяет ему принимать единолично или совместно с иными Акционерами CIAN PLC ключевые решения на общем собрании акционеров CIAN PLC, в том числе решения о выплате дивидендов. Позиция МКПАО ЦИАН, как мажоритарного акционера CIAN PLC, по вопросам, выносимым на одобрение общего собрания акционеров CIAN PLC, может отличаться от позиции иных Акционеров CIAN PLC (Раздел 4 Меморандума).

Акционеры CIAN PLC должны соблюсти все процедуры подачи Оферт, включая сроки направления Оферт, для того чтобы иметь возможность заключить Сделки. Несоблюдение Акционером CIAN PLC требований, описанных в Меморандуме и приложениях к нему, может привести к недействительности Оферты или отказу от ее акцепта, за исключением случаев, когда Компания отказывается от применения соответствующего требования (Раздел 4 Меморандума).

Сделки, предусмотренные настоящим Меморандумом, не осуществляются, прямо или опосредованно, на территории США, а также не осуществляются посредством использования почтовой службы США, любых инструментов торговли между штатами или внешней торговли США, или любой инфраструктуры национальной фондовой биржи Соединенных Штатов Америки. Настоящий Меморандум не адресован лицам США (в соответствии с определением, данным в положении S Закона США о ценных бумагах от 1933 г., в действующей редакции с учетом дополнений и изменений) и лицам, находящимся на территории США (Раздел 7 Меморандума).

Порядок подачи Оферт и заключения Сделок Акционерами CIAN PLC (далее – Порядок) определен в Приложении 1 к Меморандуму.

В соответствии с пунктом 3.2 Порядка Акционеры CIAN PLC самостоятельно несут ответственность за поставку Ценных бумаг CIAN PLC на счет депо (иной счет) Компании, в том числе в случае вовлечения в расчеты по Сделкам иностранных депозитариев.

Обязательство Компании по оплате покупной цены за приобретаемые Ценные бумаги CIAN PLC и обязательство Акционера CIAN PLC по оплате покупной цены за приобретаемые Акции МКПАО ЦИАН будут прекращены зачетом.

Акционерам CIAN PLC, чья Оферта в отношении Акций CIAN PLC будет акцептована, и Компании потребуется подписать документ о передаче (instrument of transfer) Акций CIAN PLC по форме, приемлемой для регистратора CIAN PLC. Форма документа о передаче (instrument of transfer) и инструкции по его подписанию будут направлены Акционеру CIAN PLC вместе с акцептованной Офертой.

Как только Оферта и применимые приложения к ней, подписанные со стороны Компании, будут отправлены по адресу электронной почты соответствующего Акционера CIAN PLC (пункт 3.3 Порядка):

- (i) Компания будет считаться акцептовавшей Оферту;

- (ii) Компания и соответствующий Акционер CIAN PLC будут считаться заключившими законные, действительные, юридически обязывающие, принудительно исполнимые соглашения на условиях, указанных в приложениях А и Б к Оферте, и такие соглашения будут считаться вступившими в силу, включая все заверения об обстоятельствах, указанные в соответствующем соглашении, и датой заключения соглашений будет считаться Дата акцепта Оферты.

Приложение 2 к Меморандуму содержит состоящую из двух составных частей Оферту:

- Оферты на продажу Ценных бумаг CIAN PLC, в соответствии с которой Оферент (владелец Ценных бумаг CIAN PLC) в соответствии с условиями Меморандума настоящим направляет Компании оферту на заключение договора купли-продажи Ценных бумаг CIAN PLC, на условиях, указанных в Приложении А к настоящей Оферте;

- Оферты на покупку Акций МКПАО ЦИАН, в соответствии с которой Оферент направляет Компании оферту на заключение договора купли - продажи Акций МКПАО ЦИАН, принадлежащих Компании, на условиях и в количестве, указанных в Приложении Б к настоящей Оферте.

Приложением к Оферте являются:

1)  Договор купли – продажи Ценных бумаг CIAN PLC, в соответствии с которым:

- Цена Продаваемых Ценных бумаг CIAN PLC означает следующую величину: 575 (пятьсот семьдесят пять) российских рублей, умноженных на количество Продаваемых Ценных бумаг CIAN PLC (пункт 1.1);

- Продавец обязуется передать Продаваемые Ценные бумаги CIAN PLC в собственность Покупателю, а Покупатель обязуется приобрести (принять) Продаваемые Ценные бумаги CIAN PLC и уплатить Цену Продаваемых Ценных бумаг CIAN PLC Продавцу (пункт 2.1);

- Покупатель обязуется выплатить Продавцу сумму в размере Цены Продаваемых Ценных бумаг CIAN PLC (пункт 3.1);

- Право собственности на Продаваемые Ценные бумаги CIAN PLC переходит от Продавца к Покупателю с момента (пункт 4.3):

a) в случае передачи Продаваемых АДР CIAN PLC, внесения приходной записи по Счету депо Покупателя, подтверждающей переход прав на Продаваемые АДР CIAN PLC, свободные от любых Обременений, к Покупателю;

b) в случае передачи Продаваемых Акций CIAN PLC, внесения Регистратором записи в Реестре о переходе прав на Продаваемые Акции CIAN PLC к Покупателю;

2) Договор купли – продажи  акций  МКПАО ЦИАН, в соответствии с которым:

- Цена Продаваемых Акций МКПАО ЦИАН означает 575 (пятьсот семьдесят пять) российских рублей, умноженных на количество Продаваемых Акций МКПАО ЦИАН (пункт 1.1):

- Продавец обязуется передать Продаваемые Акции МКПАО ЦИАН в собственность Покупателю, а Покупатель обязуется приобрести (принять) Продаваемые Акции МКПАО ЦИАН и уплатить Цену Продаваемых Акций МКПАО ЦИАН Продавцу (пункт 2.1);

- Покупатель обязуется выплатить Продавцу сумму в размере Цены Продаваемых Акций МКПАО ЦИАН (пункт 3.1);

- Право собственности на Продаваемые Акции МКПАО ЦИАН переходит от Продавца к Покупателю с момента внесения приходной записи по Счету депо Покупателя, подтверждающей переход прав на Продаваемые Акции МКПАО ЦИАН, свободные от любых Обременений, к Покупателю (пункт 4.3).

В соответствии с пунктом 1 статьи 454 ГК РФ по договору купли-продажи одна сторона (продавец) обязуется передать вещь (товар) в собственность другой стороне (покупателю), а покупатель обязуется принять этот товар и уплатить за него определенную денежную сумму (цену). К купле-продаже ценных бумаг и валютных ценностей положения, предусмотренные настоящим параграфом, применяются, если законом не установлены специальные правила их купли-продажи (пункт 2 статьи 454 ГК РФ)

Покупатель обязан оплатить товар по цене, предусмотренной договором купли-продажи, либо, если она договором не предусмотрена и не может быть определена исходя из его условий, по цене, определяемой в соответствии с пунктом 3 статьи 424 настоящего Кодекса, а также совершить за свой счет действия, которые в соответствии с законом, иными правовыми актами, договором или обычно предъявляемыми требованиями необходимы для осуществления платежа (пункт 1 статьи 485 ГК РФ).

Согласно пункту 1 статьи 307 ГК РФ в силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, оказать услугу, внести вклад в совместную деятельность, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности.

Обязательства возникают из договоров и других сделок, вследствие причинения вреда, вследствие неосновательного обогащения, а также из иных оснований, указанных в настоящем Кодексе (пункт 2 статьи 307 ГК РФ). К обязательствам, возникшим из договора (договорным обязательствам), общие положения об обязательствах (настоящий подраздел) применяются, если иное не предусмотрено правилами об отдельных видах договоров, содержащимися в настоящем Кодексе и иных законах, а при отсутствии таких специальных правил - общими положениями о договоре (подраздел 2 раздела III) (пункт 1 статьи 307.1 ГК РФ).

На основании норм статьи 308 ГК РФ:

- в обязательстве в качестве каждой из его сторон - кредитора или должника - могут участвовать одно или одновременно несколько лиц (пункт 1);

- если каждая из сторон по договору несет обязанность в пользу другой стороны, она считается должником другой стороны в том, что обязана сделать в ее пользу, и одновременно ее кредитором в том, что имеет право от нее требовать (пункт 2).

В соответствии с пунктом 1 статьи 407 ГК РФ обязательство прекращается полностью или частично по основаниям, предусмотренным настоящим Кодексом, другими законами, иными правовыми актами или договором.

Статьей 410 ГК РФ предусмотрено, что обязательство прекращается полностью или частично зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил либо срок которого не указан или определен моментом востребования. В случаях, предусмотренных законом, допускается зачет встречного однородного требования, срок которого не наступил. Для зачета достаточно заявления одной стороны.

Правовое положение хозяйственного общества со статусом международной организации, зарегистрированного в едином государственном реестре юридических лиц (далее по тексту - ЕГРЮЛ) в порядке инкорпорации или в связи с изменением иностранным юридическим лицом личного закона в порядке редомициляции, права и обязанности его участников, особенности его деятельности установлены Законом № 290-ФЗ.

С даты государственной регистрации международной организации в порядке редомициляции ей принадлежат права и она несет обязанности, которые имеются у иностранного юридического лица (часть 3 статьи 4 Закона № 290-ФЗ).

В соответствии со статьей 7 Закона № 290-ФЗ:

-  акции иностранного юридического лица признаются акциями акционерного общества со статусом международной организации с даты государственной регистрации международной организации при условии государственной регистрации их выпуска (часть 1);

- акции международной организации, созданной в порядке редомициляции, принадлежат лицам, которые на дату государственной регистрации международной организации являются акционерами иностранного юридического лица, в количестве, соответствующем количеству принадлежащих им акций иностранного юридического лица (часть 12).

На основании части 9 статьи 8 Закона № 290-ФЗ международная компания, созданная в порядке редомициляции, зарегистрированная в организационно-правовой форме акционерного общества, вправе приобрести публичный статус (статус публичного акционерного общества^[5]) по правилам, установленным законодательством Российской Федерации для приобретения публичного статуса непубличным акционерным обществом^[6].

На основании изложенного приходим к следующим выводам.

Процесс реструктуризации бизнеса Группы ЦИАН  состоит из нескольких этапов:

1 этап – «техническая реорганизация» Компании CIAN PLC в Компанию  Cian Technology Ltd путем обмена акционерами Компании CIAN PLC ценных бумаг, не находящихся  в свободном обращении, на ценные бумаги Компании  Cian Technology Ltd (69,9% от всего количества ценных бумаг Компании CIAN PLC);

2 этап – приобретение Компанией Cian Technology Ltd статуса международной компании МКАО «ЦИАН» и публичного статуса;

3 этап - опубликование Приглашения, поступившего от Компании (Компании Циан Инвестментс Лимитед), владеющей акциями МКПАО ЦИАН, для акционеров – владельцев ценных бумаг Компании CIAN PLC, находящихся в свободном обращении, делать Оферты на совершение Сделок с Компанией - Меморандум от 07.02.2025г.

В Меморандуме указанные Сделки определены как сделки по Обмену Ценных бумаг CIAN PLC на обыкновенные акции МКПАО ЦИАН. Обмен ценных бумаг организован в форме заключения между Оферентом и Компанией, не являющейся Эмитентом, одновременно двух договоров купли-продажи ценных бумаг:

- Договор купли – продажи Ценных бумаг CIAN PLC, в котором продавцом является Оферент, а покупателем – Компания;

- Договор купли – продажи акций МКПАО ЦИАН, в котором продавцом является Компания, а покупателем – Оферент.

Договоры считаются заключенными и юридически обязывающими для сторон с момента отправки Компанией принятой Оферты Оферента по адресу электронной почты Оферента.

Из совокупности условий Договоров купли – продажи следует, что обмен ценных бумаг осуществляется в пропорции один к одному (1:1)^[7]; цена продажи Ценной бумаги CIAN PLC – 575 руб.; цена продажи акции  МКПАО ЦИАН – 575 руб. (обмен равноценный).

Таким образом, совершаемые в рамках 3 этапа реструктуризации бизнеса Сделки:

- не являются сделками размещения акций МКПАО ЦИАН в терминах Закона № 39-ФЗ^[8], а осуществляются в процессе обращения указанных ценных бумаг^[9], поскольку продавцом акций МКПАО ЦИАН и покупателем Ценных бумаг CIAN PLC является Компания, не являющаяся эмитентом акций МКПАО ЦИАН;

- классифицируются как сделки купли – продажи ценных бумаг;

- в отношении АДР CIAN PLC не представляют собой конвертацию АДР в представляемые акции МКПАО ЦИАН. В частности, в результате Сделок не осуществляется предусмотренная статьей 5 Закона № 452-ФЗ автоматическая конвертация АДР CIAN PLC в акции  МКПАО ЦИАН;

- содержат условия о прекращении денежных обязательств зачетом.

+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

Консультация размещена не полностью.

Полный текст консультации размещен в нашем телеграм-канале https://t.me/knk_banki. Для БЕСПЛАТНОГО получения полного текста также можно обратиться к Андрианову Александру Борисовичу по тел. +7495-775-59-32 доб.106,  +7915-329-02-05 или по эпочте ab@knka.ru

++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki