Главная / Консультации / Банковский аудит / О формировании резерва по сомнительным долгам (статья 266 НК РФ) в отношении задолженности, образовавшейся в связи с невыплатой НКО АО «НРД» номинальной стоимости и накопленного купонного дохода по еврооблигациям

О формировании резерва по сомнительным долгам (статья 266 НК РФ) в отношении задолженности, образовавшейся в связи с невыплатой НКО АО «НРД» номинальной стоимости и накопленного купонного дохода по еврооблигациям

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki

09.08.2022
Вопрос

Описание ситуации.
Банк является владельцем еврооблигаций, учет которых ведёт НКО АО «НРД». Из открытых источников известно, что эмитенты еврооблигаций, которыми владеет Банк, исполнили обязательства по направлению выплат, причитающихся владельцам этих ценных бумаг эмитента. Информация о событиях технического дефолта по выплатам отсутствует. От НКО АО «НРД» получены отчеты о списании и/или зачислении иностранных ценных бумаг при погашении, из которых следует, что выпуски погашены, а ценные бумаги в реестре списаны.
В соответствии с п. 5 ст. 8.7. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее – Закон 39-ФЗ) депозитарий, осуществляющий учет прав на облигации, в отношении которых осуществляется централизованный учет прав (далее - облигации с централизованным учетом прав), обязан передать выплаты по таким облигациям своим депонентам не позднее 15 рабочих дней после даты, на которую депозитарием, осуществляющим централизованный учет прав, в соответствии с пп. 2 п. 13 ст. ст. 8.7. Закона 39-ФЗ раскрыта информация о передаче своим депонентам причитающихся им выплат по облигациям. По истечении указанного срока депоненты вправе требовать от депозитария, с которым у них заключен депозитарный договор, осуществления причитающихся им выплат по облигациям с централизованным учетом прав независимо от получения таких выплат депозитарием.
По истечении установленного срока Банк потребовал у НКО АО «НРД» перечислить денежные средства за номинальную стоимость ценных бумаг и накопленный купонный доход. Однако, в нарушение законодательства РФ, НКО АО «НРД» обязательство по перечислению денежных средств Банку  не исполнено.
В настоящее время средства, заблокированные на счете НКО АО «НРД», по погашению номинальной стоимости ценных бумаг и накопленного купонного дохода, перенесены в бухгалтерском учете Банка  со счетов 47423 на счета просрочки.

Вопрос.
Имеет ли Банк право сформировать резерв по сомнительным долгам по ст. 266 НК РФ в отношении задолженности, образовавшейся в связи с невыплатой НКО АО «НРД» номинальной стоимости ценных бумаг и накопленного купонного дохода, при условии, что эмитенты этих еврооблигаций исполнили обязательства по направлению выплат?
Ответ

Телеграм-канал https://t.me/knk_banki Консультации по бухгалтерии и налогам для финансовых организаций, в т.ч. банков. Сложные случаи, непростые ситуации.




Мнение консультантов.

Поскольку образовавшаяся у Банка дебиторская задолженность не является просроченной (ни со стороны эмитента еврооблигаций, ни со стороны НКО АО «НРД»), условия для  отнесения ее к сомнительной в соответствии со статьей 266 НК РФ не выполняются.

Принятие Банком решения о формировании резерва по сомнительным долгам в отношении требований по получению купонного дохода и номинала по еврооблигациям в  приведенных в тексте вопроса обстоятельствах влечет налоговые риски.

Обоснование мнения консультантов.

Согласно пункту 3 статьи 266 НК РФ налогоплательщик вправе создавать резервы по сомнительным долгам (далее по тексту – Резервы) в порядке, предусмотренном настоящей статьей. Суммы отчислений в Резервы включаются в состав внереализационных расходов на последнее число отчетного (налогового) периода.

Сумма Резерва определяется по результатам проведенной на последнее число отчетного (налогового) периода инвентаризации дебиторской задолженности и исчисляется следующим образом (пункт 4 статьи 266 НК РФ):

- по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 календарных дней - в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной на основании инвентаризации задолженности (подпункт 1);

- по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 календарных дней (включительно) - в сумму резерва включается 50 процентов от суммы выявленной на основании инвентаризации задолженности (подпункт 2);

- по сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней - не увеличивает сумму создаваемого резерва (подпункт 3).

На основании пункта 1 статьи 266 НК РФ сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией. При наличии у налогоплательщика перед контрагентом встречного обязательства (кредиторской задолженности) сомнительным долгом признается соответствующая задолженность перед налогоплательщиком в той части, которая превышает указанную кредиторскую задолженность налогоплательщика перед этим контрагентом. При наличии задолженностей перед налогоплательщиком с разными сроками возникновения уменьшение таких задолженностей на кредиторскую задолженность налогоплательщика производится, начиная с первой по времени возникновения. Для налогоплательщиков-банков сомнительным долгом также признается задолженность по уплате процентов, образовавшаяся после 1 января 2015 года, по долговым обязательствам любого вида в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, вне зависимости от наличия залога, поручительства, банковской гарантии. Согласно пункту 3 статьи 266 НК РФ банки вправе формировать резервы по сомнительным долгам в отношении задолженности, образовавшейся в связи с невыплатой процентов по долговым обязательствам, а также в отношении иной задолженности, за исключением ссудной и приравненной к ней задолженности.

В свою очередь, долговыми обязательствами для целей 25 главы НК РФ признаются  кредиты, товарные и коммерческие кредиты, займы, банковские вклады, банковские счета или иные заимствования независимо от способа их оформления (пункт 1 статьи 269 НК РФ).

На основании пункта 1 статьи 292 НК РФ по ссудной и приравненной к ней задолженности банки вправе формировать резервы на возможные потери по ссудам в порядке, предусмотренном Банком России. Перечень денежных требований и требований, вытекающих из сделок с финансовыми инструментами, признаваемых ссудами, приведен в приложении к Положению № 590-П. К таким требованиям, в частности, относятся предоставленные кредиты (займы), размещенные депозиты, в том числе межбанковские кредиты (депозиты, займы), прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций, векселей, драгоценных металлов, предоставленных по договору займа.

Как разъяснено в Письме Минфина РФ от 17.09.2012г. № 03-03-06/2/104, «по задолженности, образовавшейся в связи с невыплатой процентов по облигациям, приобретенным банком, банк может сформировать резерв по сомнительным долгам.

При этом формирование резерва по сомнительным долгам в отношении основного долга по облигациям положениями ст. 266 НК РФ не установлено».

Таким образом:

- для банков формирование Резервов возможно по задолженности, определенной в пункте 3 статьи 266 НК РФ.

- задолженность признается сомнительной, и по ней может быть сформирован Резерв при условии, что должником не исполнено обязательство по погашению задолженности в срок, установленный условиями соответствующего договора.

В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, оказать услугу, внести вклад в совместную деятельность, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности (пункт 1 статьи 307 ГК РФ). Обязательства возникают из договоров и других сделок, вследствие причинения вреда, вследствие неосновательного обогащения, а также из иных оснований, указанных в ГК РФ (пункт 2 статьи 307 ГК РФ).

Обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычаями или иными обычно предъявляемыми требованиями (статья 309 ГК РФ). Надлежащее исполнение прекращает обязательство (пункт 1 статьи 408 ГК РФ).  Обязательство прекращается полностью или частично по основаниям, предусмотренным настоящим Кодексом, другими законами, иными правовыми актами или договором (пункт 1 статьи 407 ГК РФ). Стороны своим соглашением вправе прекратить обязательство и определить последствия его прекращения, если иное не установлено законом или не вытекает из существа обязательства (пункт 3 статьи 407 ГК РФ).

Если обязательство предусматривает или позволяет определить день его исполнения либо период, в течение которого оно должно быть исполнено (в том числе в случае, если этот период исчисляется с момента исполнения обязанностей другой стороной или наступления иных обстоятельств, предусмотренных законом или договором), обязательство подлежит исполнению в этот день или соответственно в любой момент в пределах такого периода (пункт 1 статьи 314 ГК РФ). Если место исполнения обязательства не определено законом, иными правовыми актами или договором, не явствует из обычаев либо существа обязательства, исполнение должно быть произведено по денежному обязательству об уплате наличных денег - в месте жительства кредитора в момент возникновения обязательства или, если кредитором является юридическое лицо, в месте его нахождения в момент возникновения обязательства; по денежному обязательству об уплате безналичных денежных средств - в месте нахождения банка (его филиала, подразделения), обслуживающего кредитора, если иное не предусмотрено законом (пункт 1 статьи 316 ГК РФ).

К обязательствам, возникшим из договора (договорным обязательствам), общие положения об обязательствах (настоящий подраздел) применяются, если иное не предусмотрено правилами об отдельных видах договоров, содержащимися в ГК РФ и иных законах, а при отсутствии таких специальных правил - общими положениями о договоре (подраздел 2 раздела III) (пункт 1 статьи 307.1 ГК РФ).

Согласно абзацу 1 пункта 1 статьи 149 ГК РФ лицами, ответственными за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, являются лицо, которое выпустило ценную бумагу, а также лица, которые предоставили обеспечение исполнения соответствующего обязательства. Лица, ответственные за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, должны быть указаны в решении о ее выпуске или в ином предусмотренном законом акте лица, выпустившего ценную бумагу.

Право требовать от обязанного лица исполнения по бездокументарной ценной бумаге признается за лицом, указанным в учетных записях в качестве правообладателя, или за иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге (абзац  2 пункта 1 статьи 149 ГК РФ).

Надлежащим исполнением по бездокументарной ценной бумаге признается исполнение, произведенное обязанным лицом лицам, указанным в абзаце 2 пункта 1 статьи 149 настоящего Кодекса. Законом могут быть установлены случаи, когда на определенную дату фиксируется перечень лиц, имеющих право требовать исполнения по бездокументарным ценным бумагам. Надлежащим признается исполнение, произведенное таким лицам (пункт 1 статьи 149.1 ГК РФ).  В случаях, предусмотренных законом, надлежащим признается исполнение лицам иным, чем те, которые указаны в пункте 1 настоящей статьи (пункт 2 статьи 149.1 ГК РФ).

Как определено подпунктом 11 пункта 1 статьи 2 Закона № 39-ФЗ, облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение (если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом) в предусмотренный в ней срок от эмитента облигации ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация при соблюдении условий, установленных настоящим Федеральным законом, может не предусматривать право ее владельца на получение номинальной стоимости облигации в зависимости от наступления одного или нескольких указанных в ней обстоятельств. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение установленных в ней процентов либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт. В соответствии с пунктом 32.1 Положения № 706-П[1] решением о выпуске облигаций должен быть определен размер (порядок определения размера) дохода по облигациям, в том числе размер (порядок определения размера) процента (купона) в случае, если выплата доходов по облигациям осуществляется по окончании отдельных периодов (купонных периодов) в течение срока до погашения облигаций, выплачиваемого владельцам облигаций. Решением о выпуске облигаций должны быть определены порядок и условия погашения и выплаты дохода по облигациям, включая срок погашения, порядок и срок выплаты дохода по облигациям, в том числе порядок и срок выплаты процента (купона) по каждому купонному периоду.

Коллегия Налоговых Консультантов

оказывает  финансовым организациям весь комплекс аудиторских, консультационных и юридических услуг +7915-329-02-05

В соответствии с пунктом 1 статьи 8.7 Закона № 39-ФЗ лица, которые осуществляют права по акциям и облигациям  (ценные бумаги) и права которых на такие ценные бумаги учитываются депозитарием, получают доходы в денежной форме и иные денежные выплаты по ценным бумагам через депозитарий, депонентами которого они являются. Депозитарный договор должен содержать порядок передачи депозитарием депоненту выплат по ценным бумагам. При этом депозитарий обязан передавать выплаты по облигациям путем перечисления денежных средств на банковские счета в соответствии с депозитарным договором.

Наряду с этим пунктом 2 статьи 8.7 Закона № 39-ФЗ установлено, что эмитент исполняет обязанность по осуществлению выплат по облигациям, права на которые учитываются депозитарием, путем перечисления денежных средств депозитарию, зарегистрированному в реестре в качестве номинального держателя, или депозитарию, осуществляющему централизованный учет прав на облигации. Указанная обязанность считается исполненной эмитентом с даты поступления денежных средств в кредитную организацию, в которой открыт специальный депозитарный счет депозитария (на счет депозитария, являющегося кредитной организацией), зарегистрированного в реестре, или депозитария, осуществляющего централизованный учет прав на облигации.

Депозитарий, осуществляющий учет прав на облигации, в отношении которых осуществляется централизованный учет прав (далее - облигации с централизованным учетом прав), обязан передать выплаты по таким облигациям своим депонентам не позднее 15 рабочих дней после даты, на которую депозитарием, осуществляющим централизованный учет прав, в соответствии с подпунктом 2 пункта 13 настоящей статьи раскрыта информация о передаче своим депонентам причитающихся им выплат по облигациям (абзац 1 пункта 5 статьи 8.7 Закона № 39-ФЗ).

По истечении указанного в абзаце первом настоящего пункта срока депоненты вправе требовать от депозитария, с которым у них заключен депозитарный договор, осуществления причитающихся им выплат по облигациям с централизованным учетом прав независимо от получения таких выплат депозитарием (абзац 2 пункта 5 статьи 8.7 Закона № 39-ФЗ).

Эмитент несет перед депонентами депозитария, осуществляющего централизованный учет прав на облигации, субсидиарную ответственность за неисполнение таким депозитарием обязанности, предусмотренной пунктом 4 настоящей статьи (пункт 7 статьи 8.7 Закона № 39-ФЗ).

Передача выплат по облигациям осуществляется депозитарием лицам, являющимся его депонентами (пункт 9 статьи 8.7 Закона  № 39-ФЗ):

- на конец операционного дня, предшествующего дате, которая определена в соответствии с решением о выпуске облигаций и на которую обязанность по осуществлению выплат по облигациям подлежит исполнению (подпункт 1);

- если обязанность по осуществлению выплат по облигациям в срок, установленный решением о выпуске облигаций, эмитентом не исполнена или исполнена ненадлежащим образом, на конец операционного дня, следующего за датой, на которую (подпункт 2):

эмитентом облигаций, который обязан раскрывать информацию в соответствии с настоящим Федеральным законом, раскрыта информация о намерении исполнить обязанность по осуществлению указанных выплат по облигациям, права на которые учитываются в реестре;

передаваемые денежные средства, подлежащие выплате по облигациям эмитента, который не обязан раскрывать информацию в соответствии с настоящим Федеральным законом, поступили на специальный депозитарный счет депозитария (счет депозитария, являющегося кредитной организацией), которому открыт счет номинального держателя в реестре;

депозитарием, осуществляющим централизованный учет прав на облигации, в соответствии с подпунктом 1 пункта 13 настоящей статьи раскрыта информация о получении им подлежащих передаче выплат по облигациям.

Одновременно в соответствии с пунктом 13 статьи 8.7 Закона № 39-ФЗ депозитарий, осуществляющий централизованный учет прав на облигации, обязан раскрыть информацию:

1) о получении им подлежащих передаче выплат по облигациям;

2) о передаче полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию;

3) о получении им денежных средств в пользу владельцев облигаций при проведении расчетов с кредиторами в ходе конкурсного производства.

Порядок, сроки и объем раскрытия указанной в пункте 13 настоящей статьи информации определяются нормативными актами Банка России (пункт 14 статьи 8.7 Закона № 39-ФЗ). Так, в  соответствии с пунктом 1.1 Указания № 5364-У информация, указанная в пункте 13 статьи 8.7 Закона № 39-ФЗ, должна раскрываться депозитарием, осуществляющим централизованный учет прав на облигации (головной депозитарий), путем опубликования на официальном сайте головного депозитария в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» (официальный сайт)[2]: сообщения о получении головным депозитарием подлежащих передаче выплат по облигациям; сообщения о передаче головным депозитарием полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию; сообщения о получении головным депозитарием денежных средств в пользу владельцев облигаций при проведении расчетов с кредиторами в ходе конкурсного производства.

На основании пункта 1.3 Указания № 5364-У в сообщении о получении головным депозитарием подлежащих передаче выплат по облигациям должны быть указаны, в частности, следующие сведения: вид, серия и иные идентификационные признаки (при их наличии), в том числе регистрационный номер выпуска, облигаций, для исполнения обязательств по которым головным депозитарием получены подлежащие передаче выплаты (подпункт 1.3.1);  вид обязательства по облигациям, во исполнение которого головным депозитарием получены подлежащие передаче выплаты: обязательство по выплате процентного (купонного) дохода по облигациям; обязательство по погашению (выплате номинальной стоимости) облигаций; обязательство по досрочному погашению облигаций; обязательство по приобретению облигаций их эмитентом; иное обязательство (подпункт 1.3.5); сведения (при наличии) о том, что обязанность по осуществлению выплат по облигациям, для исполнения обязательств по которым головным депозитарием получены подлежащие передаче выплаты, не исполнена эмитентом в срок или исполнена ненадлежащим образом (подпункт 1.3.8); дата поступления денежных средств, подлежащих передаче в качестве выплат по облигациям, для исполнения обязательств по которым головным депозитарием получены подлежащие передаче выплаты, в кредитную организацию, в которой открыт специальный депозитарный счет головного депозитария, а в случае, если головной депозитарий является кредитной организацией, - на ее счет (подпункт 1.3.9).

Как следует из текста вопроса, Банк является владельцем еврооблигаций, учет которых ведёт НКО АО «НРД» (далее по тексту – НРД). Из открытых источников известно, что эмитенты еврооблигаций исполнили предусмотренные условиями ценных бумаг выплаты; информация о событиях технического дефолта по выплатам отсутствует. Банком получены от НРД отчеты о списании и/или зачислении еврооблигаций при их погашении, из которых следует, что выпуски погашены, а ценные бумаги в реестре списаны.

Поскольку еврооблигации являются иностранными ценными бумагами, то централизованный учет прав на такие облигации осуществляет иностранный депозитарий, указанный в решении об их выпуске в качестве депозитария, осуществляющего их обязательное централизованное хранение.

В соответствии с информацией, размещенной на официальном сайте[3] НРД осуществляет учет и хранение иностранных ценных бумаг (в том числе акции; паи (акции, доли) инвестиционных фондов (только ETF); облигации и еврооблигации. Обязательными (но не единственными) условиями для приема иностранных ценных бумаг на обслуживание в НРД являются:

- финансовые инструменты квалифицированы в качестве ценных бумаг в соответствии с Указанием № 4561-У;

- ценные бумаги приняты на обслуживание в вышестоящем иностранном депозитарии, в котором НРД открыт счет лица, действующего в интересах других лиц, для учета прав на ценные бумаги;

- срок обращение ценных бумаг не истек;

- в отношении эмитента не введена процедура банкротства или ликвидации;

- отсутствие дефолта по исполнению эмитентом обязательств по ценной бумаге.

Информация об иностранных депозитариях, открывших НРД счет лица, действующего в интересах других лиц (счет депо номинального держателя) для учета прав на иностранные ценные бумаги, приведена на официальном сайте НРД[4].

НРД предоставляет услуги на основании депозитарного договора, заключенного с клиентом (депонентом). При этом заключение договора осуществляется путем присоединения депонента к соответствующему договору (в соответствии со статьей 428 ГК РФ), условия которого предусмотрены Условиями[5], Порядком[6], Тарифами НРД,  регулирующими отношения НРД и депонента при оказании НРД услуг по учету и переходу прав на ценные бумаги.

Особенности обслуживания ценных бумаг, учитываемых на счетах НРД в иностранных депозитариях, установлены разделом 3.24 Порядка, согласно которому:

- особенности обслуживания НРД ценных бумаг, учитываемых на счетах лица, действующего в интересах других лиц, для учета прав на ценные бумаги, открытых НРД в иностранных депозитариях, определяются нормами применимого иностранного права, правилами осуществления деятельности указанных иностранных депозитариев. Особенности обслуживания иностранных ценных бумаг, учитываемых на счетах НРД в иностранных депозитариях, также определяются требованиями Банка России. Особенности обслуживания ценных бумаг, учитываемых на счетах депозитария в конкретных Иностранных депозитариях приведены на Сайте (подпункт 3.24.1.1 пункта 3.24.1);

- особенности взаимодействия НРД и депонентов при проведении корпоративных действий[7] по иностранным ценным бумагам (далее по тексту – Правила) приведены в приложении № 9 к Порядку (подпункт 3.24.1.9 пункта 3.24.1).

В соответствии с Правилами:

- НРД проводит корпоративные действия (осуществляет информирование и (или) совершает действия, направленные на оказание услуг, связанных с реализацией всех или части прав по ценным бумагам) с учетом особенностей и ограничений, предусмотренных применимым правом и правилами осуществления деятельности иностранного депозитария, только в случае получения информации о них от иностранного депозитария (пункт 4.1);

- НРД передает депонентам денежные средства и ценные бумаги по результатам корпоративных действий исходя из общего количества зачисленных на счет НРД денежных средств и ценных бумаг после определения Депонентов, которым они причитаются  (пункт 8.1);

-             при получении соответствующего отчета иностранного депозитария осуществляет действия по списанию и (или) зачислению соответствующего количества ценных бумаг по счету депо депонента (подпункт 8.2.1 пункт 8.2);

- предоставляет депоненту по каждому зачислению и списанию ценных бумаг отчет (отчеты) по форме CA361 (MT566) (подпункт 8.2.4 пункта 8.2);

- распределяет полученные денежные средства депонентам, на счетах депо которых имеется остаток соответствующих ценных бумаг на дату фиксации (при наличии), а если при проведении корпоративного действия ценные бумаги были списаны – депонентам, со счетов депо которых были списаны базовые ценные бумаги (в том числе при наличии даты фиксации) (подпункт 8.5.1 пункта 8.5);

- предоставляет депонентам отчеты по форме GSCUR или GSRUB, а также по форме CA361 (MT566) (подпункт 8.5.2 пункта 8.5).

Обязательные корпоративные действия не требуют участия владельцев ценных бумаг. В добровольных корпоративных действиях владельцы ценных бумаг могут по своему решению путем направления инструкции принимать или не принимать участие.

Исполнение эмитентом обязательств, предусмотренных условиями ценных бумаг, относится к обязательным корпоративным действиям (INTR - выплата купонного дохода по облигациям в денежной форме; REDM - полное погашение ценных бумаг эмитентом в установленный условиями выпуска срок).

Письмом (Исх. № 598 от 04.03.2022)[8] НРД информирует клиентов о том, что:

- в соответствии с информацией, полученной от Euroclear Bank S.A./N.V. (далее — Euroclear Bank), Euroclear Bank были заблокированы расчеты по ценным бумагам, указанным в Приложении 1 к Письму;

- в соответствии с информацией, полученной от Clearstream Banking S.A. (далее — Clearstream Banking), в связи с Решением Европейского совета (CFSP) 2022/327 от 25 февраля 2022 г., уточняющим Решение 2014/512/CFSP, Clearstream Banking заблокированы расчеты по ценным бумагам, указанным в Приложении 2 к Письму.

Кроме того, в информации, размещенной в Разделе «Часто задаваемые вопросы», НРД информирует клиентов о следующем:

- операции с ценными бумагами приостановлены в Euroclear до получения Euroclear разъяснения от регулирующих органов. Расчеты по ценным бумагам, указанным в списке, доступны в Euroclear до 24.05.2022;

- проведение выплат доходов, поступающих на счет НРД в Euroclear, не производится до получения Euroclear разъяснения порядка применения новых нормативных актов от регулирующих органов. После снятия ограничения доходы будут перечислены депонентам в стандартном режиме;

- счет НРД в Clearstream был заблокирован 24.03.2022. Решение о возобновлении операций по счету будет приниматься Clearstream по итогам рассмотрения компетентными регулирующими органами Люксембурга запрошенных документов и сведений в отношении НРД. Информация о возобновлении операций будет предоставляться НРД по мере поступления необходимых сведений;

- проведение выплат Clearstream в настоящее время не производится. Счет НРД в Clearstream был заблокирован 24.03.2022. Информация о возобновлении выплат будет предоставляться НРД по мере поступления необходимых сведений.

Таким образом, приходим к следующим выводам.

Эмитентами еврооблигаций обязательства по соответствующим выплатам исполнены в срок, предусмотренный условиями ценных бумаг.

При совершении обязательных корпоративных действий с еврооблигациями (INTR, REDM) НРД действовал в соответствии с Порядком и Правилами:

- на основании отчета иностранного депозитария произвел списание соответствующих ценных бумаг, учитываемых на счете Депо, открытого Банком в НРД;

- если права по имеющимся у Банка еврооблигациям учитываются в иностранных депозитариях Euroclear или Clearstream на счете Депо, открытом НРД – номинальному держателю, то до настоящего времени операции по выплате дохода и сумм в счет погашения номинала ценных бумаг указанными депозитариями приостановлены. В связи с блокированием указанными иностранными депозитариями денежных средств НРД перечисление последним поступивших на его счет выплат по ценным бумагам клиентам технически осуществить невозможно. При этом согласно подпункту 8.5.1 пункта 8.5 Правил НРД распределяет полученные им от иностранного депозитария денежные средства своим клиентам (иными словами, выплаты клиентам осуществляются за счет полученных денежных средств). Правила не содержат норм, предписывающих осуществления НРД указанных  выплат за счет собственных средств.

Полагаем, что в рассматриваемой ситуации нарушений срока осуществления выплат по ценным бумагам со стороны НРД не происходило, и, как следствие, основания для учета требований к НРД на счетах по учету просроченной задолженности отсутствуют. При разблокировке иностранными депозитариями денежных средств НРД распределение выплат будет произведено НРД в стандартном режиме. Следует отметить, что при проведении операций с иностранными ценными бумагами   депозитарием, осуществляющим централизованный учет прав на облигации, является иностранный депозитарий. Следовательно, требования пункта 5 статьи 8.7 Закона № 39-ФЗ  не применяются к отношениям Банка и НРД.

Поскольку образовавшаяся у Банка дебиторская задолженность не является просроченной (ни со стороны эмитента еврооблигаций, ни со стороны НРД), то необходимое условие для  отнесения ее к сомнительной в целях формирования Резерва не выполняется. Полагаем, что в случае, если Банк примет решение о формировании Резерва в отношении требований по получению купонного дохода и номинала по еврооблигациям,  возникает риск признания налоговым органом данных расходов, не подлежащими учету при расчете налоговой базы по налогу на прибыль организаций.

Документы и литература.

1.             ГК РФ – Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.I) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ,  (ч.II) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ, (ч. III) от 26.11.2001г. № 146-ФЗ, (ч. IV) от 18.12.2006г. № 230-ФЗ;

2.             НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации (ч.I) от 31.07.1998г. № 146-ФЗ  и (ч.II) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ;

3.             Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

4.             Положение № 706-П  - Положение Банка России от 19.12.2019г. № 706-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг»;

5.             Положение № 590-П Положение Банка России от 28.06.2017г. № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»;

6.             Указание № 5364-У  - Указание Банка России от 23.12.2019г. № 5364-У «О порядке, сроках и объемах раскрытия информации, указанной в пункте 13 статьи 8.7 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», а также о дополнительных требованиях к порядку осуществления выплат по ценным бумагам, предусмотренных статьей 8.7 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»;

7.         Указание № 4561-У  - Указание Банка России от 03.10.2017г. № 4561-У «О порядке квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг».

Коллегия Налоговых Консультантов

оказывает  финансовым организациям весь комплекс аудиторских, консультационных и юридических услуг +7915-329-02-05



[1] Действие настоящего Положения должно распространяться на всех эмитентов, за исключением: иностранных эмитентов, включая международные финансовые организации, размещение и (или) обращение ценных бумаг которых осуществляется в Российской Федерации; Центрального банка Российской Федерации (Банка России); эмитентов российских государственных и муниципальных ценных бумаг (пункт 1.1 Положения № 706-П).

[2] Сообщения, предусмотренные пунктом 1.1 настоящего Указания, должны быть опубликованы головным депозитарием на официальном сайте в следующие сроки (пункт 1.2 Указания № 5364-У):

не позднее одного рабочего дня с даты поступления денежных средств, подлежащих передаче в качестве выплат по облигациям, на специальный депозитарный счет головного депозитария, а в случае, если головным депозитарием является кредитная организация, - на ее счет (для сообщения о получении головным депозитарием подлежащих передаче выплат по облигациям);

не позднее одного рабочего дня с даты перечисления головным депозитарием денежных средств на банковские счета своих депонентов, которые являются номинальными держателями и управляющими в соответствии с депозитарными договорами между головным депозитарием и его депонентами (для сообщения о передаче головным депозитарием полученных выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию);

не позднее одного рабочего дня с даты поступления денежных средств в пользу владельцев облигаций при проведении расчетов с кредиторами в ходе конкурсного производства на специальный депозитарный счет головного депозитария, а в случае, если головным депозитарием является кредитная организация, - на ее счет (для сообщения о получении головным депозитарием денежных средств в пользу владельцев облигаций при проведении расчетов с кредиторами в ходе конкурсного производства).

[3] https://www.nsd.ru/services/depozitariy/obsluzhivanie-aktivov/khranenie-na-schetakh-depo/priem-i-obsluzhivanie-tsennykh-bumag/?sphrase_id=40534

[4] https://www.nsd.ru/about/raskrytie-informatsii/depo_account/?sphrase_id=40534

[5] «Условия осуществления депозитарной деятельности Небанковской кредитной организацией акционерным обществом «Национальный расчетный депозитарий»», размещены по адресу: https://www.nsd.ru/documents/depo/?sphrase_id=40452.

[6] «Порядок взаимодействия Депозитария и Депонентов при реализации Условий осуществления депозитарной деятельности Небанковской кредитной организацией акционерным обществом «Национальный расчетный депозитарий»», размещен по адресу: https://www.nsd.ru/documents/depo/?sphrase_id=40452.

[7] Корпоративные действия - совершаемые эмитентами ценных бумаг и/или владельцами ценных бумаг и/или иными лицами, связанные с реализацией прав по ценным бумагам действия, которые влияют или могут повлиять на структуру капитала эмитента, его финансовое состояние, на положение владельцев ценных бумаг и порядок осуществления ими своих прав по ценным бумагам.

[8] https://www.nsd.ru/publications/news/soobshcheniya-klientam/o-blokirovke-raschetov-euroclear-bank-i-clearstream-banking/


Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki

Назад в раздел