Налогообложение операции погашения пая при ликвидации ЗПИФ в случае передачи в счет погашения паев учредителю управления ЗПИФ, применяющему п. 5 ст. 170 НК РФ, недвижимого имущества, НДС по которому ранее был принят управляющей компанией к вычету

Мнение консультантов.

В соответствии с пунктом 1 статьи 209 ГК РФ собственнику принадлежат права владения, пользования и распоряжения своим имуществом.

Право собственности на имущество, которое имеет собственника, может быть приобретено другим лицом на основании договора купли-продажи, мены, дарения или иной сделки об отчуждении этого имущества (пункт 1 статьи 218 ГК РФ).

В соответствии с пунктом 1 статьи 235 ГК РФ право собственности прекращается при отчуждении собственником своего имущества другим лицам, отказе собственника от права собственности, гибели или уничтожении имущества и при утрате права собственности на имущество в иных случаях, предусмотренных законом.

Согласно статье 244 ГК РФ:

- имущество, находящееся в собственности двух или нескольких лиц, принадлежит им на праве общей собственности (пункт 1);

- имущество может находиться в общей собственности с определением доли каждого из собственников в праве собственности (долевая собственность) или без определения таких долей (совместная собственность) (пункт 2);

- общая собственность на имущество является долевой, за исключением случаев, когда законом предусмотрено образование совместной собственности на это имущество (пункт 3).

По договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему (пункт 1 статьи 1012 ГК РФ).

Особенности доверительного управления паевыми инвестиционными фондами устанавливаются законом (пункт 4 статьи 1012 ГК РФ).

В соответствии с пунктом 1 статьи 10 Закона № 156-ФЗ паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом (пункт 2 статьи 11 Закона № 156-ФЗ).

На основании пунктов 6, 6.1 статьи 11 Закона № 156-ФЗ закрытым паевым инвестиционным фондом признается паевой инвестиционный фонд, правилами доверительного управления которым предусмотрено отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия иначе как в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

Инвестиционный пай закрытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, право голоса при принятии решений общим собранием владельцев инвестиционных паев (пункт 1 статьи 14 Закона № 156-ФЗ).

Согласно пункту 1 статьи 11 Закона № 156-ФЗ присоединение к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (далее по тексту - инвестиционный пай), выдаваемых управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.

На основании пункта 2 статьи 11 Закона № 156-ФЗ учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления. Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

В соответствии с пунктом 1 статьи 17 Закона № 156-ФЗ правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом должны содержать, в числе прочего:

- порядок и срок формирования паевого инвестиционного фонда, в том числе стоимость имущества, передаваемого в оплату инвестиционных паев, необходимую для завершения (окончания) формирования этого фонда (подпункт 8);

- порядок и сроки включения имущества в состав паевого инвестиционного фонда (подпункт 14);

- правила и сроки выдела имущества при погашении инвестиционного пая в случае, если правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрена возможность выдела имущества в натуре^[1] (подпункт 15.2).

Основания прекращения паевого инвестиционного фонда перечислены в пункте 1 статьи 30 Закона № 156-ФЗ.

Прекращение паевого инвестиционного фонда, в том числе реализация имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, удовлетворение требований кредиторов, которые должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и распределение денежных средств между владельцами инвестиционных паев, осуществляется управляющей компанией, за исключением случаев, установленных настоящей статьей^[2], в порядке, установленном настоящей статьей, а также статьей 32 настоящего Федерального закона (пункт 1 статьи 31 Закона № 156-ФЗ).

Порядок распределения имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, при прекращении паевого инвестиционного фонда определен статьей 32 Закона № 156-ФЗ, в соответствии с пунктом 1 которой в случае прекращения паевого инвестиционного фонда имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, подлежит реализации, за исключением случаев, если правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, или правилами доверительного управления биржевым паевым инвестиционным фондом предусмотрена возможность выдела имущества в натуре при погашении инвестиционного пая.

Денежные средства, составляющие паевой инвестиционный фонд и поступившие в него после реализации имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, а также иное имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, распределяются в следующем порядке:

в первую очередь - кредиторам, требования которых должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд (за исключением вознаграждений, предусмотренных абзацами четвертым и пятым настоящего пункта), в том числе специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщику, аудиторской организации и бирже вознаграждений, начисленных им на день возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, а также лицам, заявки которых на погашение инвестиционных паев были приняты до дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, причитающихся им денежных компенсаций или, если это предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, имущества, приходящегося на их долю в праве общей собственности;

во вторую очередь - лицу, осуществлявшему прекращение паевого инвестиционного фонда, соответствующего вознаграждения, за исключением случаев, когда в соответствии с настоящим Федеральным законом выплата вознаграждения не производится;

в третью очередь - управляющей компании вознаграждения, начисленного ей на день возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда, а также специализированному депозитарию, лицу, осуществляющему ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщику и аудиторской организации вознаграждений, начисленных им после дня возникновения основания прекращения паевого инвестиционного фонда;

в четвертую очередь - владельцам инвестиционных паев денежной компенсации или, если это предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, имущества путем распределения оставшегося имущества пропорционально количеству принадлежащих им инвестиционных паев.

При этом иное имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, может распределяться только между владельцами инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, инвестиционные паи которых ограничены в обороте, или между владельцами инвестиционных паев биржевых паевых инвестиционных фондов, являющимися уполномоченными лицами, в случае, если правилами доверительного управления этими фондами предусмотрена возможность выдела имущества в натуре при погашении инвестиционного пая.

Согласно статье 26 Закона № 156-ФЗ:

- сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая, в том числе в соответствии с подпунктом 1 пункта 4 статьи 14.1 настоящего Федерального закона, определяется исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая, за исключением случая, предусмотренного пунктом 5 настоящей статьи (пункт 4);

- сумма денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая закрытого паевого инвестиционного фонда, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, определяется в соответствии с правилами доверительного управления таким фондом (пункт 5).

В соответствии с пунктом 6 статьи 41 Закона № 156-ФЗ расходы, связанные с доверительным управлением имуществом, составляющим активы акционерного инвестиционного фонда, или имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, в том числе обязательные платежи, связанные с доверительным управлением таким имуществом, а также налоги, объектом которых является имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, оплачиваются соответственно за счет имущества, составляющего активы акционерного инвестиционного фонда, или имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Перечень расходов устанавливается нормативными актами Банка России. Управляющая компания не вправе возмещать из имущества, составляющего активы акционерного инвестиционного фонда, или имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, расходы, понесенные ею за свой счет, за исключением возмещения сумм указанных в настоящем пункте налогов и обязательных платежей, а также расходов, возмещение которых предусмотрено настоящим Федеральным законом.

Перечень расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим активы акционерного инвестиционного фонда, или имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, установлен Указанием № 3506-У, в соответствии с пунктом 1 которого к таким расходам относятся, в частности, расходы по уплате обязательных платежей, установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации или иностранного государства в отношении имущества фонда или связанных с операциями с указанным имуществом.

Пунктом 2 статьи 16 Закона № 156-ФЗ предусмотрено, что долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, погашаются за счет этого имущества. В случае недостаточности имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, взыскание может быть обращено только на собственное имущество управляющей компании.

Как следует из текста вопроса, правилами доверительного управления ЗПИФ, инвестиционными паями которого владеет Банк, предусмотрено, что в случае его прекращения имущество, составляющее ЗПИФ, подлежит распределению между его учредителями. С учетом приведенных выше норм Закона № 156-ФЗ предполагается, что в рассматриваемом случае правилами доверительного управления ЗПИФ должны быть установлены порядок определения суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая ЗПИФ, а также порядок выдела имущества (в том числе, порядок определения стоимости имущества) при погашении инвестиционного пая. Также предполагается, что в рассматриваемой ситуации прекращение ЗПИФ осуществляет управляющая компания.

Налог на добавленную стоимость.

В соответствии с пунктом 1 статьи 146 НК РФ объектом обложения налогом на добавленную стоимость (далее по тексту – НДС, налог) признаются операции  реализации товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации, в том числе реализация предметов залога и передача товаров (результатов выполненных работ, оказание услуг) по соглашению о предоставлении отступного или новации, а также передача имущественных прав. В целях главы 21 НК РФ передача права собственности на товары, результатов выполненных работ, оказание услуг на безвозмездной основе признается реализацией товаров (работ, услуг);

Реализацией товаров, работ или услуг организацией или индивидуальным предпринимателем признается соответственно передача на возмездной основе (в том числе обмен товарами, работами или услугами) права собственности на товары, результатов выполненных работ одним лицом для другого лица, возмездное оказание услуг одним лицом другому лицу, а в случаях, предусмотренных настоящим Кодексом, передача права собственности на товары, результатов выполненных работ одним лицом для другого лица, оказание услуг одним лицом другому лицу - на безвозмездной основе (пункт 1 статьи 39 НК РФ).

Одновременно пунктом 3 статьи 39 НК РФ определены случаи, когда операции не признаются реализацией товаров, работ, услуг. К таким случаям, в частности, относится  передача имущества, если такая передача носит инвестиционный характер^[3] (в частности, вклады в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ, вклады по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности), договору инвестиционного товарищества, паевые взносы в паевые фонды кооперативов) (подпункт 4 пункта 3 статьи 39 НК РФ).

В соответствии с пунктом 1 статьи 153 НК РФ налоговая база при реализации товаров (работ, услуг) определяется налогоплательщиком в соответствии с настоящей главой в зависимости от особенностей реализации произведенных им или приобретенных на стороне товаров (работ, услуг). Статьей 154 НК РФ предусмотрено, в частности следующее:

- налоговая база при реализации налогоплательщиком товаров (работ, услуг), если иное не предусмотрено настоящей статьей, определяется как стоимость этих товаров (работ, услуг), исчисленная исходя из цен, определяемых в соответствии со статьей 105.3 настоящего Кодекса, с учетом акцизов (для подакцизных товаров) и без включения суммы налога (пункт 1);

- при реализации имущества, подлежащего учету по стоимости с учетом уплаченного налога, налоговая база определяется как разница между ценой реализуемого имущества, определяемой с учетом положений статьи 105.3 настоящего Кодекса, с учетом налога, акцизов (для подакцизных товаров), и стоимостью реализуемого имущества (остаточной стоимостью с учетом переоценок) (пункт 3).

При реализации товаров (работ, услуг), передаче имущественных прав налогоплательщик (налоговый агент, указанный в пунктах 4, 5 и 5.1 статьи 161 настоящего Кодекса) дополнительно к цене (тарифу) реализуемых товаров (работ, услуг), передаваемых имущественных прав обязан предъявить к оплате покупателю этих товаров (работ, услуг), имущественных прав соответствующую сумму налога (пункт 1 статьи 168 НК РФ).

В пункте 17 Постановления Пленума ВАС РФ от 30.05.2014г. № 33 указывается:

«По смыслу положений пунктов 1 и 4 статьи 168 НК РФ сумма налога, предъявляемая покупателю при реализации товаров (работ, услуг), передаче имущественных прав, должна быть учтена при определении окончательного размера указанной в договоре цены и выделена в расчетных и первичных учетных документах, счетах-фактурах отдельной строкой. При этом бремя обеспечения выполнения этих требований лежит на продавце как налогоплательщике, обязанном учесть такую операцию по реализации при формировании налоговой базы и исчислении подлежащего уплате в бюджет налога по итогам соответствующего налогового периода.

В связи с этим, если в договоре нет прямого указания на то, что установленная в нем цена не включает в себя сумму налога и иное не следует из обстоятельств, предшествующих заключению договора, или прочих условий договора, судам надлежит исходить из того, что предъявляемая покупателю продавцом сумма налога выделяется последним из указанной в договоре цены, для чего определяется расчетным методом (пункт 4 статьи 164 Кодекса)».

В соответствии с пунктом 1 статьи 170 НК РФ суммы налога, предъявленные налогоплательщику при приобретении товаров (работ, услуг), имущественных прав либо фактически уплаченные им при ввозе товаров на территорию Российской Федерации, если иное не установлено положениями настоящей главы, не включаются в расходы, принимаемые к вычету при исчислении налога на прибыль организаций, за исключением случаев, предусмотренных пунктами 2 и 2.1 настоящей статьи (пункт 1 статьи 170 НК РФ).

Согласно подпункту 5 пункта 2 статьи 170 НК РФ суммы налога, предъявленные покупателю при приобретении товаров (работ, услуг), имущественных прав, в том числе основных средств и нематериальных активов, учитываются в стоимости таких товаров (работ, услуг), имущественных прав, в том числе основных средств и нематериальных активов, в случае приобретения банками, применяющими порядок учета налога, предусмотренный пунктом 5 настоящей статьи, товаров, в том числе основных средств и нематериальных активов, имущественных прав, которые в дальнейшем реализуются банками до начала использования для осуществления банковских операций, для сдачи в аренду или до введения в эксплуатацию.

По общему правилу, установленному в пункте 4 статьи 170 НК РФ, суммы налога, предъявленные продавцами товаров (работ, услуг), имущественных прав налогоплательщикам, осуществляющим как облагаемые налогом, так и освобождаемые от налогообложения операции (пункт 4 статьи 170 НК РФ):

учитываются в стоимости таких товаров (работ, услуг), имущественных прав в соответствии с пунктом 2 настоящей статьи - по товарам (работам, услугам), в том числе основным средствам и нематериальным активам, имущественным правам, используемым для осуществления операций, не облагаемых налогом;

принимаются к вычету в соответствии со статьей 172 настоящего Кодекса - по товарам (работам, услугам), в том числе основным средствам и нематериальным активам, имущественным правам, используемым для осуществления операций, облагаемых налогом;

принимаются к вычету либо учитываются в их стоимости в той пропорции, в которой они используются для производства и (или) реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав, операции по реализации которых подлежат налогообложению (освобождены от налогообложения), - по товарам (работам, услугам), в том числе основным средствам и нематериальным активам, имущественным правам, используемым для осуществления как облагаемых налогом, так и не подлежащих налогообложению (освобожденных от налогообложения) операций, в порядке, установленном принятой налогоплательщиком учетной политикой для целей налогообложения, и с учетом особенностей, установленных пунктом 4.1 настоящей статьи. При этом налогоплательщик обязан вести раздельный учет сумм налога по приобретенным товарам (работам, услугам), в том числе основным средствам и нематериальным активам, имущественным правам, используемым для осуществления как облагаемых налогом, так и не подлежащих налогообложению (освобожденных от налогообложения) операций.

Согласно подпункту 1 пункта 3 статьи 170 НК РФ суммы налога, принятые к вычету налогоплательщиком по товарам (работам, услугам), в том числе по основным средствам и нематериальным активам, имущественным правам в порядке, предусмотренном настоящей главой, подлежат восстановлению налогоплательщиком в случае передачи имущества, нематериальных активов, имущественных прав в качестве вклада в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ, вклада по договору инвестиционного товарищества или паевых взносов в паевые фонды кооперативов, передачи управляющей компании паевого инвестиционного фонда имущества в доверительное управление.

На основании пункта 1 статьи 171 НК РФ налогоплательщик имеет право уменьшить общую сумму налога, исчисленную в соответствии со статьей 166 настоящего Кодекса, на установленные настоящей статьей налоговые вычеты. Вычетам подлежат суммы налога, предъявленные налогоплательщику при приобретении товаров (работ, услуг), а также имущественных прав на территории Российской Федерации, в отношении товаров (работ, услуг), а также имущественных прав, перечисленных в пунктах 2 – 2.5 статьи 171 НК РФ.

Вычетам у налогоплательщика, получившего в качестве вклада (взноса) в уставный (складочный) капитал (фонд) имущество, нематериальные активы и имущественные права, у управляющей компании паевого инвестиционного фонда, получившей от учредителя доверительного управления имущество в доверительное управление, подлежат суммы налога, которые были восстановлены акционером (участником, пайщиком, учредителем доверительного управления) в порядке, установленном пунктом 3 статьи 170 настоящего Кодекса, в случае их использования для осуществления операций, признаваемых объектами налогообложения в соответствии с настоящей главой (пункт 11 статьи 171 НК РФ).

Налоговые вычеты, предусмотренные статьей 171 настоящего Кодекса, производятся на основании счетов-фактур, выставленных продавцами при приобретении налогоплательщиком товаров (работ, услуг), имущественных прав  после принятия на учет указанных товаров (работ, услуг), имущественных прав с учетом особенностей, предусмотренных настоящей статьей и при наличии соответствующих первичных документов (пункт 1 статьи 172 НК РФ).

Одновременно пунктом 5 статьи 170 НК РФ установлено, что банки, страховщики, негосударственные пенсионные фонды, организаторы торговли (в том числе биржи), клиринговые организации (с учетом особенностей, установленных пунктом 5.1 настоящей статьи), профессиональные участники рынка ценных бумаг, управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, операторы финансовых платформ, организация, осуществляющая деятельность по страхованию экспортных кредитов и инвестиций от предпринимательских и (или) политических рисков в соответствии с Законом №  164-ФЗ, имеют право включать в затраты, принимаемые к вычету при исчислении налога на прибыль организаций, суммы налога, уплаченные поставщикам по приобретаемым товарам (работам, услугам). При этом вся сумма налога, полученная ими по операциям, подлежащим налогообложению, подлежит уплате в бюджет.

Особенности исчисления и уплаты в бюджет налога при осуществлении операций в соответствии с договором доверительного управления имуществом определены статьей 174.1 НК РФ, на основании пункта 1 которой обязанности налогоплательщика в соответствии с главой 21 НК РФ возлагаются на доверительного управляющего.

Налоговый вычет по товарам (работам, услугам), в том числе, по основным средствам и нематериальным активам, и по имущественным правам, приобретаемым для производства и (или) реализации товаров (работ, услуг), признаваемых объектом налогообложения в соответствии с настоящей главой, в соответствии с договором доверительного управления имуществом предоставляется только доверительному управляющему при наличии счетов-фактур, выставленных продавцами этим лицам, в порядке, установленном настоящей главой (пункт 3 статьи 174.1 НК РФ).

Из приведенных норм ГК РФ следует, что при передаче управляющей компанией имущества учредителю в связи с погашением инвестиционных паев вид собственности на это имущество изменяется с долевой на индивидуальную.

Представители финансового ведомства в Письмах от 15.11.2019г. № 03-04-05/88189, от 04.06.2019г. № 03-04-05/40701 касательно налогообложения доходов физических лиц, разъяснили, что на основании норм статьи 235 ГК РФ изменение состава собственников, в том числе переход имущества к одному из участников общей долевой собственности, не влечет для этого лица прекращения права собственности на указанное имущество.

Вместе с тем, полагаем, что установленные ГК РФ нормы единообразно применяются для целей  всех глав НК РФ, в том числе, для главы 21 НК РФ.

Руководствуясь приведенной выше логикой представителей Минфина РФ, приходим к выводу, что изменение вида собственности при передаче имущества учредителю ЗПИФ при прекращении ЗПИФ не прекращает его права собственности на это имущество, и как следствие, не признается реализацией в определении пункта 1 статьи 39 НК РФ и не подлежит обложению НДС.

Вместе с тем, в Письме Минфина РФ от 31.07.2025г. № 03-07-11/74312 отмечается, что:  «в силу пункта 1 статьи 39 и пункта 1 статьи 146 Кодекса операция по передаче недвижимого имущества учредителю паевого инвестиционного фонда в счет погашения инвестиционных паев признается объектом налогообложения НДС, и доверительный управляющий паевого инвестиционного фонда исчисляет НДС по этой операции в общеустановленном порядке.

Что касается вычета сумм НДС, предъявленных доверительным управляющим паевого инвестиционного фонда учредителю паевого инвестиционного фонда по недвижимому имуществу, передаваемому данному учредителю в счет погашения его инвестиционных паев, то указанные суммы НДС, по нашему мнению, принимаются к вычету в порядке и на условиях, установленных статьями 171 и 172 Кодекса».

Таким образом, если руководствоваться позицией специалистов Минфина РФ, изложенной в Письме от 31.07.2025г. № 03-07-11/74312, операция по передаче имущества учредителю ЗПИФ (Банку) в счет погашения инвестиционных паев будет признана объектом налогообложения НДС, и налогоплательщиком в этом случае будет являться управляющая компания, которая обязана исчислить и уплатить в бюджет НДС, а также выставить учредителю ЗПИФ (Банку) соответствующий счет-фактуру. При этом в соответствии с пунктом 6 статьи 41 Закона № 156-ФЗ налог уплачивается управляющей компанией за счет имущества, составляющего ЗПИФ, и, как мы полагаем на основании  норм пункта 2 статьи 16 Закона № 156-ФЗ,  в случае недостаточности имущества, составляющего ЗПИФ  - за счет собственного имущества управляющей компании.

В сложившихся обстоятельствах решение о том, каким подходом руководствоваться, налогоплательщик должен принять самостоятельно с учетом приемлемых для него рисков. Принимая во внимание  позицию финансового ведомства, изложенную в Письме от 31.07.2025г. № 03-07-11/74312, очевидно, что риск споров с налоговым органом  минимален в случае, если операция по погашению инвестиционного пая ЗПИФ имуществом будет признаваться реализацией, подлежащей обложению НДС.

В доступных нам источниках отсутствуют разъяснения финансового ведомства относительно порядка учета НДС учредителем ЗПИФ.

Вместе с тем, по мнению консультантов, при налогообложении операции передачи учредителю ЗПИФ имущества в счет погашение инвестиционных паев можно руководствоваться порядком, аналогичным применяемому для случая получения кредитором имущества при отступном.

В Определении ВС РФ от 10.02.2020г. № 306-ЭС19-27126 по делу № А49-12366/2018 указывается, что «передача имущества в качестве отступного в целях погашения обязательств по договору займа является реализацией имущества, в связи с чем передающая сторона обязана исчислить НДС с реализации, а получающая - вправе принять налог к вычету».

Представители финансового ведомства разъяснили, что «у банков, применяющих предусмотренный пунктом 5 статьи 170 Кодекса порядок исчисления налога на добавленную стоимость, налоговая база по налогу исчисляется в соответствии с пунктом 3 статьи 154 Кодекса в отношении имущества, приобретенного либо полученного по соглашению о предоставлении отступного и в дальнейшем реализуемого до начала его использования для осуществления банковских операций, сдачи в аренду или до введения в эксплуатацию. При этом стоимость такого имущества определяется банком как стоимость с учетом налога, по которой имущество было приобретено либо получено по соглашению о предоставлении отступного» (Письма от 09.06.2021г. № 03-07-05/45197, от 19.02.2020г. № 03-07-05/11830).

В рассматриваемом случае учредитель ЗПИФ (Банк) осуществляет учет НДС в соответствии с пунктом 5 статьи 170 НК РФ.

В Письме Минфина РФ от 26.10.2011г. № 03-07-05/30 отмечается, что «банки, применяющие в настоящее время особый порядок исчисления налога на добавленную стоимость, предусмотренный п. 5 ст. 170 Кодекса, уплачивают налог в бюджет по операциям, подлежащим налогообложению, по мере получения оплаты, а суммы налога по приобретенным товарам (работам, услугам) включают в расходы, принимаемые к вычету при исчислении налога на прибыль организаций, также после их фактической оплаты».

На основании пункта 2 статьи 170 НК РФ суммы НДС учитываются в стоимости имущества, в том числе основных средств и нематериальных активов, при условии предъявления их продавцом покупателю для оплаты.

В рассматриваемой ситуации на основании статьи 41 Закона № 156-ФЗ НДС уплачивается в бюджет управляющей компанией за счет имущества ЗПИФ. При этом стоимость передаваемого имущества определяется с учетом налога. 

Одновременно в Письме Минфина РФ от 31.07.2025г. № 03-07-11/74312 отмечается, что при передаче имущества учредителю в счет погашения инвестиционных паев соответствующая сумма НДС предъявляется управляющей компанией учредителю. 

Таким образом, можно сделать вывод о том, что для целей главы 21 НК РФ уплата НДС за счет имущества ЗПИФ приравнивается к фактической уплате учредителем ЗПИФ этого налога на основании предъявленного управляющей компанией счета – фактуры, и, как следствие, учредитель ЗПИФ:

- вправе учесть в расходах по налогу на прибыль организаций сумму «входного» НДС по имуществу, полученному от управляющей компании при погашении инвестиционных паев, при вводе его в эксплуатацию;

- вправе включить в стоимость имущества сумму «входного» НДС, а в дальнейшем при реализации указанного имущества до момента ввода в эксплуатацию, определять налоговую базу по НДС в порядке, предусмотренном пунктом 3 статьи 154 НК РФ.

Согласно разъяснениям, изложенным в  Письме Минфина РФ  от 09.12.2022г. № 03-03-06/1/120877, «в случае приобретения налогоплательщиком амортизируемого имущества суммы НДС не формируют первоначальную стоимость основного средства, а учитываются единовременно в полном объеме при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций в составе прочих расходов в соответствии со статьей 264 НК РФ при условии их соответствия критериям, предусмотренным статьей 252 НК РФ».

Вместе с тем не исключено, что при проведении контрольных мероприятий налоговый орган будет руководствоваться позицией, согласно которой уплата управляющей компанией НДС за счет имущества, составляющего ЗПИФ, не будет признаваться фактической  уплатой НДС учредителем ЗПИФ.

Налог на прибыль организаций.

В соответствии со статьей 247 НК РФ для российских организаций, не являющихся участниками консолидированной группы налогоплательщиков, объектом обложения налогом на прибыль организаций (далее по тексту – налог на прибыль) признается прибыль, определяемая как полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов.

К доходам для целей налогообложения прибыли относятся доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав (доходы от реализации) и внереализационные доходы (пункт 1 статьи 248 НК РФ). Доходы от реализации определяются в порядке, установленном статьей 249 НК РФ, внереализационные доходы определяются в порядке, установленном статьей 250 НК РФ, с учетом положений главы 25 НК РФ.

В Письме Минфина РФ от 02.02.2021г. №  03-03-06/2/6531 отмечается, что облагаемые налогом на прибыль доходы возникают у организации - владельца инвестиционного пая в случае получения:

дохода от реализации - при предъявлении инвестиционного пая к погашению;

внереализационного дохода - при получении владельцем пая дохода от доверительного управления имуществом (промежуточные выплаты дохода).

При погашении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда налогоплательщик определяет доходы и расходы, учитываемые при определении соответствующей налоговой базы по налогу на прибыль, в порядке, предусмотренном статьей 280 НК РФ, в частности:

- доходы налогоплательщика от операций по реализации или от иного выбытия ценных бумаг (в том числе от погашения или частичного погашения их номинальной стоимости) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги (пункт 2);

- расходы налогоплательщика при реализации или ином выбытии (в том числе при погашении или частичном погашении номинальной стоимости) ценных бумаг, в том числе инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги (пункт 3).

В Письме Минфина РФ от 24.01.2024г. № 03-03-06/1/5256 отмечается, что «имущество (имущественные права), полученное налогоплательщиком в погашение инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, является доходом от реализации ценных бумаг. При этом налоговая стоимость этого имущества (имущественных прав) определяется в размере дохода, учтенного для целей налогообложения.

Доходы, полученные в натуральной форме, определяются в соответствии с пунктами 4 и 5 статьи 274 НК РФ».

При этом в соответствии с пунктом 6 статьи 274 НК РФ для целей настоящей статьи рыночные цены определяются в порядке, аналогичном порядку определения рыночных цен, установленному статьей 105.3 настоящего Кодекса, на момент реализации или совершения внереализационных операций (без включения в них НДС, акциза).

Документы и литература.

1.                  ГК РФ – Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.I) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ,  (ч.II) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ, (ч. III) от 26.11.2001г. № 146-ФЗ, (ч. IV) от 18.12.2006г. № 230-ФЗ;

2.                  НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации (ч.I) от 31.07.1998г. № 146-ФЗ  и (ч.II) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ;

3.                  Закон № 156-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 29.11.2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»;

4.                  Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 25.02.1999г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»;

5.                  Указание № 5630-У – Указание Банка России от 25.11.2020г. № 5630-У «О правилах выдела имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, инвестиционные паи которого предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов, или биржевой паевой инвестиционный фонд, в связи с погашением инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда»;

6.                  Указание № 3506-У –  Указание Банка России от 24.12.2014г. №  3506-У «О перечне расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим активы акционерного инвестиционного фонда, или имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд».

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki