Главная / Консультации / Банковский аудит / Департамент банковского аудита по вопросу расчета рыночного риска по финансовым инструментам.

Департамент банковского аудита по вопросу расчета рыночного риска по финансовым инструментам.

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki

12.12.2008

Вопрос

1.
Согласно п. 1.1. Положения о порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска № 313-П от 14.11.2008 г. расчет рыночного риска распространяется на ценные бумаги, (долговые, долевые), имеющие текущую (справедливую) стоимость, определяемую в соответствии с требованиями приложения 11 к Положению Банка России от 26 марта 2007 года N 302-П "О правилах бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации" (Далее – Положение № 313), и приобретенные кредитной организацией с целью продажи в краткосрочной перспективе (предназначенные для торговли) либо имеющиеся в наличии для продажи.
Учитывается ли при расчете процентного риска по соответствующему финансовому инструменту сумма начисленного дисконта по данному финансовому инструменту, определенную на дату расчета рыночного риска, при условии, что начисление дисконта осуществляется на соответствующих балансовых счетах бухгалтерского учета?
2.
Рассчитывается ли процентный или фондовый риск по финансовым инструментам, определенным как финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, переданным по сделке прямого РЕПО без прекращения признания?
3.
Рассчитывается ли процентный или фондовый риск по финансовым инструментам, полученным по сделкам обратного РЕПО и переданным в полном объеме по сделке прямого РЕПО?
4.
Согласно п.1.4. Положения № 313 «Размер валютного риска (ВР) принимается в расчет величины рыночного риска в случае, когда на дату расчета величины рыночного риска процентное соотношение суммы открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, рассчитываемой в соответствии с Инструкцией Банка России N 124-И, и величины собственных средств (капитала) кредитной организации будет равно или превысит 2 процента. При этом используются данные о сумме открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, отраженной в отчете по форме 0409634 «Отчет об открытых валютных позициях», установленной приложением 1 к Указанию Банка России от 16 января 2004 года N 1376-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» по состоянию на дату расчета совокупной величины рыночного риска (РР), и величины собственных средств (капитала), рассчитанной по состоянию на последнюю отчетную дату».
При определении процентного соотношения суммы ОВП к величине собственных средств (капитала) на какую дату необходимо учитывать величину собственных средств (капитала) при расчете указанного соотношения не на отчетные даты (внутри месяца)?

Ответ

Мнение консультантов по вопросу 1.

Банк должен при расчете процентного риска по соответствующему финансовому инструменту учитывать сумму начисленного дисконта по данному финансовому инструменту на дату расчета рыночного риска, который является частью балансовой стоимости ценной бумаги.

Мнение консультантов по вопросу 2.

Процентный или фондовый риск по финансовым инструментам, определенным как финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, переданным по сделке прямого РЕПО без прекращения признания, рассчитывается, если финансовые инструменты поименованы в пунктах 2.1 и 3.1 Положения № 313-П.

Мнение консультантов по вопросу 3.

Процентный или фондовый риск по финансовым инструментам, полученным по сделкам обратного РЕПО и переданным в полном объеме по сделке прямого РЕПО, рассчитывается, если финансовые инструменты, во-первых, поименованы в пунктах 2.1 и 3.1 Положения № 313-П, а во-вторых, по ним осуществляется первоначальное признание при получении по сделкам обратного РЕПО, а при передаче в полном объеме по сделке прямого РЕПО признание не прекращается.

Мнение консультантов по вопросу 4.

При определении процентного соотношения суммы ОВП к величине собственных средств (капитала) на даты внутри отчетного месяца необходимо учитывать величину собственных средств (капитала), рассчитанную на последнюю отчетную дату, если Банку не предъявлено требование об ежедневном расчете обязательных нормативов.

Обоснование мнения консультантов по вопросу 1.

Согласно Письму Банка России от 23.06.2004г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» процентный риск – это риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

В соответствии с определениями показателей ОПР (общий процентный риск) и СПР (специальный процентный риск), данными в Положении № 313-П, они представляют собой риски неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента, связанного с влиянием определенных факторов.

Непосредственно в Положении № 313-П специального определения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента не дано.

В этой ситуации, по нашему мнению, необходимо руководствоваться определением, приведенным Банком России в иных нормативных документах, регулирующих деятельность кредитных организаций, а именно, в Положении № 302-П.

Согласно пункту 1.2 Порядка бухгалтерского учета вложений (инвестиций) в ценные бумаги и операций с ценными бумагами, приведенного в Приложении 11 к Положению № 302-П (далее по тексту – Порядок):

под вложениями в ценные бумаги понимается стоимость ценных бумаг, отражаемая в бухгалтерском учете в соответствии с пунктом 1.6 Порядка;
с момента первоначального признания и до прекращения признания вложения в ценные бумаги в соответствии с главой 2 настоящего Порядка оцениваются (переоцениваются) по текущей (справедливой) стоимости либо путем создания резервов на возможные потери;
в целях настоящего Порядка текущей (справедливой) стоимостью ценной бумаги признается сумма, за которую ее можно реализовать при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами;
методы определения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг утверждаются в учетной политике кредитной организации.

Стоимость долговых обязательств изменяется на сумму процентных доходов, начисленных до их выбытия, с учетом сумм, входящих в цену приобретения (пункт 3.3.1 Порядка).

При этом бухгалтерский учет начисленного процентного (купонного) дохода (далее - ПКД) или начисленного дисконта ведется на отдельных лицевых счетах «ПКД начисленный» или «Дисконт начисленный», открываемых на соответствующих балансовых счетах второго порядка по учету ценных бумаг (пункты 3.3.2 и 3.3.3 Порядка).

Таким образом, для целей бухгалтерского учета часть купона, уплаченная покупателем при приобретении ценной бумаги, а также начисляемая им за время владения этой бумаги, подлежит учету на том же балансовом счете второго порядка, что и затраты по приобретению «тела» бумаги (пункт 3.3.2 Порядка).

К тому же, на практике при реализации купонных облигаций с фиксированной процентной ставкой цена сделки включает в себя купонный процентный доход, причитающийся за период с момента выпуска (или последней выплаты предыдущего купона) до момента совершения сделки купли-продажи:

- по государственным ценным бумагам подобный порядок формирования цены сделки установлен нормативными документами Банка России, а именно, пунктом 3.11 Положения № 219-П: «при заключении сделок с купонными процентными Облигациями стоимость Облигации состоит из цены Облигации, указанной в заявке, и накопленного купонного процентного дохода за текущий купонный период»;

- по иным долговым бумагам этот порядок формирования цены сделки является экономически обоснованным как для продавца, так и для покупателя.

Порядок расчета процентного риска изложен в Главе 2 Положения № 313-П, которое распространяется, в том числе на ценные бумаги (долговые, долевые), имеющие текущую (справедливую) стоимость, определяемую в соответствии с требованиями Порядкаожению Банка России от 26 марта 2007 года № 302-П.

Пунктом 2.1 Положения № 313-П установлено, что расчет процентного риска производится по следующим финансовым инструментам:

долговые ценные бумаги;
долевые ценные бумаги с правом конверсии в долговые ценные бумаги;
неконвертируемые привилегированные акции, размер дивиденда по которым определен;
производные финансовые инструменты (за исключением купленных опционов), базовым активом которых являются финансовые инструменты, приносящие процентный доход, индексы ценных бумаг, чувствительных к изменению процентных ставок, или контракты, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок.

В расчет показателей процентного риска включаются чистые позиции по финансовым инструментам, то есть позиции, представляющие собой разность между суммой всех длинных позиций (балансовые активы, внебалансовые требования) и суммой всех коротких позиций (балансовые пассивы, внебалансовые обязательства) по однородным финансовым инструментам (пункт 1.3.2 Положения № 313-П).

Из формулировки пункта 1.3.2 Положения № 313-П можно сделать вывод, что при расчете процентного риска (через расчет длинных и коротких позиций) используются данные о балансовой стоимости, в рассматриваемой ситуации – стоимости финансовых инструментов, в том числе ценных бумаг, требований и обязательств.

Следовательно, исходя из определения текущей (справедливой) стоимости и порядка ведения бухгалтерского учета ценной бумаги, при расчете процентного риска по соответствующему финансовому инструменту должна учитываться сумма начисленного дисконта по данному финансовому инструменту, определенная на дату расчета рыночного риска.

Обоснование мнения консультантов по вопросу 2.

Как уже указано выше, в тексте ответа на вопрос 1, расчет процентного риска производится по финансовым инструментам, перечисленным в пункте 2.1 Положения 313-П.

Виды финансовых инструментов, в отношении которых производится расчет и оценка фондового рынка, приведены в пункте 3.1 Положения 313-П. К ним отнесены такие финансовые инструменты, как:

обыкновенные акции;
депозитарные расписки;
конвертируемые ценные бумаги (облигации и привилегированные акции), удовлетворяющие условиям конверсии в обыкновенные акции, указанных в подпунктах «а» и «б» пункта 2.9 Положения № 313-П;
производные финансовые инструменты, базовым активом которых являются ценные бумаги, указанные в пункте 3.1 Положения 313-П, а также фондовый индекс.

Перенос балансовой стоимости ценных бумаг, переданных в заем без прекращения признания, с соответствующего балансового счета второго порядка по учету вложений в ценные бумаги соответствующей категории (ценные бумаги «оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток»), на балансовый счет 50118 «Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, переданные без прекращения признания», осуществляемый в соответствии с пунктом 8.1.1 Порядка, не меняет экономической сути ценной бумаги, оцениваемой по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Она продолжает учитываться на балансовых счетах по учету вложений в ценные бумаги, так как Банк в данной ситуации не признает прекращение права собственности, что не влечет перехода всех рисков и выгод (либо их значительной части), связанных с владением переданной ценной бумаги.

В соответствии с пунктом 1.4. Порядка под прекращением признания ценной бумаги понимается списание ценной бумаги с учета на счетах баланса в результате выбытия (реализации) в связи с утратой прав на ценную бумагу, погашением ценной бумаги либо невозможностью реализации прав, закрепленных ценной бумагой.

Обоснование мнения консультантов по вопросу 3.

По нашему мнению, необходимость расчета процентного или фондового риска по финансовым инструментам, полученным по сделкам обратного РЕПО и переданным в полном объеме по сделке прямого РЕПО, или отсутствие таковой необходимости, зависит от критериев и процедур первоначального признания (прекращения признания), которые должны соблюдаться Банком при совершении операций с ценными бумагами на возвратной основе, в соответствии с учетной политикой кредитной организации (абзац 2 пункта 1.5 Порядка).

Приобретение (передача) прав собственности на ценные бумаги по операциям, совершаемым на условиях срочности, возвратности и платности, может не являться основанием для первоначального признания (прекращения признания) ценных бумаг, если это не влечет перехода всех рисков и выгод (либо их значительной части), связанных с владением переданной ценной бумаги (абзац 1 пункта 1.5 Порядка).

«В соответствии с пунктом 1.5 настоящего Порядка кредитная организация - заемщик по каждому договору определяет признание либо непризнание заимствованных ценных бумаг.» (пункт 8.2. Порядка).

Аналогичное положение закреплено и в пункте 8.1. Порядка: «В соответствии с пунктом 1.5 настоящего Порядка кредитная организация - кредитор по каждому договору определяет прекращение либо продолжение признания ценных бумаг, передаваемых в заем» (пункт 8.1 Порядка).

Особенности отражения операций с заимствованными ценными бумагами в бухгалтерском учете изложены в пункте 8.2. Порядка:

«Ценные бумаги, полученные без первоначального признания, отражаются на внебалансовом счете N 91314 "Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе" в корреспонденции со счетом N 99998. Если в период действия договора заемщик не совершал операций с заимствованными ценными бумагами, то их возврат отражается обратной бухгалтерской записью» (пункт 8.2.1.).

«При совершении кредитной организацией - заемщиком операций с заимствованными ценными бумагами (если условиями договора это допускается) указанные ценные бумаги списываются с внебалансового счета N 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе.

В соответствии с пунктом 3.2.2 Методических рекомендаций передача первоначальным покупателем в качестве первоначального продавца ценных бумаг, полученных по одной сделке РЕПО контрагенту по другой сделке РЕПО, отражается в соответствии с подпунктом 8.2.6 пункта 8.2 Порядка.

Пунктом 8.2.6. Порядка, установлено, что «Передача заемщиком ценных бумаг, полученных на возвратной основе по одному договору займа, контрагенту по другому договору займа отражается бухгалтерской записью:

Дебет соответствующего балансового счета по учету прочих размещенных средств

Кредит соответствующего балансового счета по учету прочих привлеченных средств.

Учет обязательств на балансовых счетах по учету прочих привлеченных средств осуществляется в соответствии с подпунктом 8.2.2 настоящего пункта.».

«При совершении кредитной организацией - заемщиком операций с заимствованными ценными бумагами (если условиями договора это допускается) указанные ценные бумаги списываются с внебалансового счета № 91314 "Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе». (пункт 8.2.2. Порядка)

(Более подробно порядок бухгалтерского учета операций, связанных с исполнением сделок РЕПО, совершаемых кредитными организациями в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг, был изложен в ответе на вопрос Банка № 129-2-1/966, поступивший в наш адрес 23.09.2008г.)[1]

Таким образом, учет операций с ценными бумагами на возвратной основе ведется на внебалансовых счетах и балансовых счетах, предназначенных для учета прочих размещенных и привлеченных средств, остатки на которых не оцениваются по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Следовательно, в случае, когда Банком не осуществляется первоначальное признание при получении по сделкам обратного РЕПО и, соответственно, операции не отражаются на балансовых счетах, предназначенных для учета вложений ценных бумаг, а риски не переходят к Банку, отсутствуют основания для расчета процентного и фондового риска, а также для решения вопроса о прекращении признания при передаче в полном объеме по сделке прямого РЕПО.

В отношении полученных по первой части сделки РЕПО ценных бумаг без первоначального признания обязанность расчета рыночного риска возникает у Банка только тогда, когда данные ценные бумаги подлежат учету на соответствующих балансовых счетах по учету вложений в ценные бумаги, то есть если с указанными ценными бумагами Банк совершал определенные операции.

Аналогичное мнение консультантов было приведено в ответе Банку[2] на вопрос Банка от 03.10.2008 г. № 129-4/70 - «В отношении полученных по первой части сделки РЕПО ценных бумаг без первоначального признания обязанность расчета рыночного риска возникает у Банка только тогда, когда данные ценные бумаги подлежат учету на соответствующих балансовых счетах по учету вложений в ценные бумаги, то есть если с указанными ценными бумагами Банк совершал определенные операции.»

Обоснование мнения консультантов по вопросу 4.

Как справедливо отмечено в тексте вопроса, в соответствии с пунктом 1.4. Положения № 313-П при расчете одной из составляющих совокупного рыночного риска - величины рыночного риска по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах (далее - валютный риск или ВР) в случаях, установленных пунктом 1.4, используются данные о сумме открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, отраженной в отчете по форме 0409634 «Отчет об открытых валютных позициях», установленной Приложением 1 к Указанию № 1376-У, по состоянию на дату расчета совокупной величины рыночного риска (РР), и величины собственных средств (капитала), рассчитанной по состоянию на последнюю отчетную дату.

Однако, если Банком России и (или) территориальным учреждением Банка России предъявлено требование о представлении расчета обязательных нормативов на внутримесячную дату (даты), все показатели, участвующие в расчете обязательных нормативов, в том числе показатель собственных средств (капитала) и величина резервов, рассчитываются на дату расчета обязательных нормативов (пункт 9.3 Инструкции № 110-И).

Расчет совокупной величины рыночного риска осуществляется с периодичностью, установленной Инструкцией № 110-И для расчета и соблюдения показателя достаточности собственных средств (капитала) банков (пункт 1.5. Положения № 313-П).

Банки обязаны соблюдать установленные настоящей Инструкцией обязательные нормативы ежедневно. Нарушение банком числового значения обязательного норматива по состоянию на любой операционный день является несоблюдением обязательного норматива (пункт 9.1 Инструкции № 110-И).

В соответствии с пунктом 9.3 Инструкции № 110-И:

Следовательно, если Банку будет предъявлено требование о представлении расчета обязательных нормативов на внутримесячную дату (даты), показатель собственных средств, рассчитывается на дату расчета обязательных нормативов (пункт 9.3 Инструкции № 110-И) и тогда, при определении процентного соотношения суммы ОВП к величине собственных средств (капитала) на даты внутри отчетного месяца, необходимо учитывать величину собственных средств (капитала), рассчитанную на дату (даты) внутри отчетного месяца

Документы и литература.

Положение № 302-П – Положение Банка России от 26.03.2007г. № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»;
Положение № 313-П – Положение Банка России от 14.11.2007г. № 313-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска»

3. Инструкция № 110-И - Инструкция Банка России от 16.01.2004г. № 110-И «Об обязательных экономических нормативах».

Указание № 1376-У – Указание Банка России от 16.01.2004 г. № 1376-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации»;
Положение № 242-П - Положение Банка России от 16.12. 2003г. № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах»

[1] Исх. № 183/Б-2008 от 25.09.2008г.

[2] Исх. № 196/Б-2008 от 06.10.2008г.

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki