Главная / Консультации / Банковский аудит / Департамент банковского аудита о внебалансовом учете поручительства по облигационному займу.

Департамент банковского аудита о внебалансовом учете поручительства по облигационному займу.

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki

05.02.2010

Вопрос

Банк планирует приобрести еврооблигации займа, который организован ВТБ-Капитал (дочерняя компания ВТБ, нерезидент) в пользу ВТБ Банка. Все деньги от размещения облигаций поступают ВТБ согласно проспекту эмиссии. ВТБ же со своей стороны выступает поручителем по этому займу, эмитентом по которому является ВТБ-Капитал.
По проспекту эмиссии эмитентом указан ВТБ-Капитал. В информации ММВБ указано:
основной эмитент ВТБ
детальная информация - ВТБ-Капитал.
Учитывая, что облигационный заем обеспечен поручительством ВТБ, нужно ли держателям облигаций отражать в своем учете полученные поручительства на 91414? Если да, то в какой сумме (учитывая, что балансовая стоимость ценных бумаг ежедневно меняется)? В сумме цены покупки? В сумме балансовой стоимости? Учитывать ли переоценку, которая тоже входит в балансовую стоимость?

Ответ

Мнение консультантов.

Банк не обязан, но вправе отражать на внебалансовом счете 91414 «Полученные гарантии и поручительства» поручительства по облигационным займам.

По нашему мнению, отражение поручительства по облигациям целесообразно только в отношении бумаг, квалифицированных при первоначальном признании как «удерживаемые до погашения».

При исчислении «стоимостной оценки» поручительства в целях учета надлежит исходить из номинальной стоимости бумаг и условий выпуска, в части выплаты процентного (купонного) дохода.

Обоснование мнения консультантов.

Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт (статья 2 Закона № 39-ФЗ).

Согласно пункту 1 статьи 27.2 Закона № 39-ФЗ исполнение обязательств эмитента облигации может обеспечиваться залогом, поручительством, банковской гарантией или государственной или муниципальной гарантией. Таким облигации именуются облигациями с обеспечением и предоставляют их владельцам все права, возникающие из соответствующего вида обеспечения. Переход прав на облигацию к новому владельцу влечет переход к последнему всех прав, вытекающих из обеспечения.

В соответствии пунктом 1 статьи 27.4 Закона № 39-ФЗ договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям, считается заключенным с момента возникновения у их первого владельца прав на такие облигации. При этом письменная форма договора поручительства считается соблюденной.

«Договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям, должен предусматривать:

1) солидарную ответственность поручителя и эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение эмитентом этих обязательств;

2) срок действия поручительства, который не менее чем на один год должен превышать срок исполнения этих обязательств» (пункт 3 статьи 27.4 Закона № 39-ФЗ)

В соответствии пунктом 9.22 Части II Положения № 302-П для учета гарантий и поручительств, полученных кредитной организацией, предназначен внебалансовый счет 91414 «Полученные гарантии и поручительства». Однако, согласно определенной данному счету характеристике учету на нем подлежат гарантии и поручительства, полученные в обеспечение размещенных кредитной организацией средств.

По существу положений абзаца восьмого пункта 1.15 Части I Положения № 302-П и части первой статьи 5 Закона № 395-ФЗ под «размещенными средствами» в банковском законодательстве, понимаются средства, размещенные на возвратной основе по кредитным, депозитным договорам, договорам займа.

Размещение средств в облигационные займы, несмотря на экономическую суть отношений сторон – предоставление/получение заимствований (статья 816 ГК РФ), Законом № 395-1 и нормативными актами Банка России в области бухгалтерского учета, в том числе Положением № 302-П, квалифицируется как операция с ценными бумагами. Иными словами, приобретение облигаций, даже при их размещении, в толковании банковского законодательства является операцией по приобретению ценных бумаг.

Таким образом, нормы Положения № 302-П не обязывают кредитные организации учитывать на внебалансовом счете 91414 поручительства, являющиеся обеспечением исполнения обязательств эмитентов долговых ценных бумаг, владельцем которых кредитные организации являются.

По нашему мнению, отсутствие в Положении № 302-П прямого указания на необходимость учета рассматриваемых поручительств не влечет запрета.

В связи с указанным выше, на наш взгляд, Банк вправе воспользоваться мнением, изложенным в разъяснении Департамента бухгалтерского учета и отчетности Банка России от 10.05.2007г. № 18-1-2-5/980, предоставленном Ассоциации российских банков, которое можно распространить и на Положение № 302-П: «В Положении Банка России от 5.12.02г. № 205-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» изложены общеметодологические принципы ведения бухгалтерского учета, позволяющие отразить в бухгалтерском учете все возможные особенности совершения любых операций. При этом, при изложении характеристик счетов не ставилась задача перечисления всех возможных операций и частных случаев их совершения. Поэтому приведенные в части II Положения № 205-П характеристики счетов отражают обязательные минимальные требования по применению счетов второго порядка и ведению аналитического учета» и самостоятельно принять решение об отражении в бухгалтерском учете поручительств, служащих обеспечением по облигациям, закрепив его в Учетной политике для целей бухгалтерского учета в соответствии с пунктом 1.3 Части I Положения № 302-П. При этом, в Учетной политике, на наш взгляд, необходимо закрепить и алгоритм определения «стоимости» поручительства, основанный, как минимум, на условиях проспекта ценных бумаг, а также цели приобретения конкретной бумаги.

По нашему мнению, отражение в учете поручительств по облигациям, квалифицируемым кредитной организацией при первоначальном признании как «оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток» и «имеющиеся в наличии для продажи», в части бумаг, текущая справедливая стоимость которых может быть надежно определена, противоречило бы самой сути квалификации бумаг в данные категории. Так, согласно пункту 1.2 Приложения 11 к Положению № 302-П (далее по тексту – Приложение 11) текущей (справедливой) стоимостью ценной бумаги (далее по тексту – ТСС) признается сумма, за которую ее можно реализовать при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами.

Следовательно, после первоначального признания бумаги указанной категории отражаются по такой стоимости, по которой Банк всегда может их продать (с учетом процентного купонного дохода). В соответствии с приведенным выше определением ТСС, получение при реализации средств в сумме, эквивалентной отраженной на балансе ТСС бумаги, не вызывает сомнений[1], иначе

- для ценных бумаг, учитываемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, подвергается сомнению правильность классификации такой ценной бумаги, так как для них ТСС должна быть надежно определена (пункт 2.2);

- для ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, если оценка по ТСС «ненадежна», Банку следует оценивать свои вложения путем создания резерва.

По мнению консультантов, отражение на внебалансовом счете 91414 поручительства по облигациям логично и целесообразно только в отношении облигаций, квалифицированных Банком при первоначальном признании как «удерживаемые до погашения», так как именно в данном случае отношения эмитента и покупателя в полной мере соответствуют сути отношений заимствования.

Исходя из норм пункта 3 статьи 27.4 Закона № 39-ФЗ, поручитель несет солидарную ответственность с эмитентом. То есть при наступлении факта неисполнения эмитентом обязательств по облигации держатель вправе потребовать от поручителя погасить долг в полной сумме неисполненных обязательств, будь то неисполнение обязательств по выплате промежуточного купонного дохода или погашение облигации (включая публичную оферту выкупа). Следовательно, при размещении облигаций поручитель принимает на себя обязательства, стоимостная оценка которых зависит от условий выпуска бумаги, и изменяется на каждый текущий момент времени в зависимости от обусловленных проспектом и исполненных эмитентом выплат купонного дохода.

В случае, приобретения облигаций с целью удержания их до погашения, владелец (в данном случае Банк) предполагает получить при наступлении даты погашения, как минимум, номинальную стоимость облигации, которая, как правило, превышает затраты владельца на приобретение облигации. Напомним, что в бухгалтерском учете ценные бумаги портфеля «удерживаемые до погашения» учитываются по стоимости приобретения (пункты 1.2, 1.6 Приложения 11 к Положению № 302-П), изменяющейся после первоначального признания с учетом процентных доходов, начисляемых и получаемых с момента первоначального признания.

Таким образом, с большой долей вероятности можно предположить, что стоимость ценных бумаг, отраженная на счетах учета, всегда будет меньше, их номинальной стоимости. И, как следствие, «стоимость» поручительства всегда будет выше балансовой стоимости обеспечиваемых ценных бумаг.

Исходя из изложенного, по нашему мнению, стоимостная оценка поручительства по облигациям для постановки на внебалансовый счет 91414 должна определяться исходя из номинальной стоимости облигации и предусмотренных условиями выпуска купонных выплат.

Документы и литература.

1. Закон № 395-1 – Федеральный закон Российской Федерации от 02.12.1990г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности»;

2. Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

3. Положение № 302-П – Положение Банка России от 26.03.2007г. № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации».

[1] В частности, если эмитент не выплатил промежуточный купон по такой ценной бумаге, это должно отразится на ее ТСС.

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki

Назад в раздел