Департамент банковского аудита о расчете накопленного купонного дохода

По мнению консультантов, в отношении корпоративных долговых ценных бумаг более корректным является использование второго из изложенных в тексте вопроса алгоритмов расчета НКД.

Расчет НКД по государственным бумагам надлежит осуществлять по первому из приведенных в тексте вопроса  алгоритмов.

 

В настоящем ответе консультанты рассматривали целесообразность применения одной из двух приведенных в тексте вопроса формул с точки зрения бухгалтерского и налогового учета.

 

В случаях, предусмотренных законом или иными правовыми актами, договор займа может быть заключен путем выпуска и продажи облигаций. К отношениям между лицом, выпустившим облигацию, и ее держателем правила настоящего параграфа применяются постольку, поскольку иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке (статья 816 ГК РФ).

Согласно статье 2 Закона № 39-ФЗ облигацией является эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

 

Понятие «процентный (купонный) доход» официально раскрыто только Положением о порядке проведения расчетов по государственным ценным бумагам[1] (далее по тексту – Положение), согласно пункту 2.6 которого «Процентный (купонный) доход - доход в виде процента, начисляемый к номинальной стоимости облигаций».

В пункте 2.4 Положения истолковано понятие «дисконт»:

Несмотря на то, что Положение определяет методику расчета сумм выплат по дисконту и купонному доходу по государственным ценным бумагам, консультанты считают, что установленное в нем толкование понятий «купонный доход» и «дисконт» может быть использовано в отношении негосударственных (корпоративных) долговых ценных бумаг.

 

Законодательное толкование понятия «накопленный процентный (купонный) доход» закреплено только в целях налогообложения прибыли в пункте 4 статьи 280 НК РФ, согласно которому «Под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству календарных дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги)».

Одновременно, Современный экономический словарь[2] дает следующее определение накопленного купонного дохода: «Накопленный процент, накопленный купонный доход - процент по облигации, набегающий с момента последней выплаты по ней. При покупке такой облигации накопленный процент включается в ее цену и возвращается затем обладателю при очередной выплате процентов».

 

Пунктом 1 статьи 17 Закона № 39-ФЗ, установлено, что решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг должно содержать в том числе сведения о правах владельца, закрепленных эмиссионной ценной бумагой. Порядок выпуска (эмиссии) облигаций установлен в Стандартах эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг (далее по тексту - Стандарты), в соответствии с пунктом 6.2.20 которых «Решением о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций должен быть определен размер (порядок определения размера) дохода по облигациям, в том числе размер (порядок определения размера) процента (купона) в случае, если выплата доходов по облигациям осуществляется по окончании отдельных периодов (купонных периодов) в течение срока до погашения облигаций, выплачиваемого владельцам облигаций».

«Размер дохода по облигациям может устанавливаться в цифровом выражении, в виде процента от номинальной стоимости облигации и/или в виде дисконта» (пункт 6.2.21 Стандартов).

В соответствии с пунктом 6.2.22 Стандартов:

Величина купонного платежа, то есть абсолютной величины дохода в денежном выражении, причитающегося держателю за каждый купонный период, исходя из установленного условиями выпуска размера процентов от номинала (в тексте вопроса  - «С»), не является обязательной информацией, подлежащей включению в решение о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций, она может быть рассчитана по формуле простых процентов:

C = N*R*/100 T/365 (366), где

 

По нашему мнению, аналогично, по формуле простых процентов, исчисляется накопленный на процентный (купонный) доход по состоянию на заданную дату:

 

Cd = N*R/100*D/B , где

 

B – база расчета, дней (365/366).

 

На наш взгляд, именно такой алгоритм заложен законодателем для исчисления НКД, подлежащего включению в налоговую базу по налогу на прибыль. Так, согласно пункту 4 статьи 328 НК РФ «Налогоплательщик, определяющий доходы (расходы) по методу начисления, определяет сумму дохода (расхода), полученного (выплаченного) либо подлежащего получению (выплате) в отчетном периоде в виде процентов в соответствии с условиями договора, исходя из установленных по каждому виду долговых обязательств доходности и срока действия такого долгового обязательства в отчетном периоде с учетом положений настоящего пункта».

Положением № 302-П, в том числе Приложением 11 к нему, не закреплен конкретный алгоритм расчета НКД, подлежащего отражению на отчетную дату (дату реализации/погашения) по приобретенным долговым обязательствам. Вместе с тем, регулятор четко прописал в пункте 5.12 Части II Положения № 302-П алгоритм расчета процентов (купонов) по выпущенным кредитной организацией долговым обязательствам:

«При начислении обязательств по процентам (купонам) в расчет принимаются величина процентной ставки (в процентах годовых) и фактическое число календарных дней в году (365 или 366 дней соответственно). Если период обращения ценной бумаги либо процентный (купонный) период приходится на календарные годы с различным количеством дней (365 или 366 дней соответственно), то начисление процентов за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 365, производится из расчета 365 календарных дней в году, а за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 366, производится из расчета 366 календарных дней в году. Проценты начисляются за фактическое количество календарных дней в периоде обращения ценной бумаги либо в процентном (купонном) периоде и отражаются в бухгалтерском учете в соответствии с приложением 3 к настоящим Правилам».

Таким образом, исчисление подлежащего уплате кредитной организацией процента (купона) предписано производить по формуле простых процентов. Аналогичный подход, по мнению консультантов, целесообразно применять и при расчете НКД по приобретенным долговым обязательствам, если иной порядок расчета НКД не вытекает из проспекта ценных бумаг.

 

Исчисление НКД на дату по формуле (по первой из приведенных в тексте вопроса Банка формул расчета):

 

Cd = C/T*D, где

 

правомерно, но ведет к погрешности округления, так как величина «С», задействованная в расчете, является расчетной величиной, и, фактически, в данном случае осуществляется «обратный» расчет процентного дохода (купона), приходящегося на один день купонного периода.

Одновременно, считаем необходимым отметить, что именно такой алгоритм (первая из приведенных в тексте вопроса формул расчета) установлен пунктом 3.2 Положения для расчета НКД по государственным бумагам, следовательно, исчисление НКД по государственным бумагам надлежит осуществлять по вышеприведенному алгоритму. Однако, учитывая «специальный» характер Положения, мы считаем, что применять установленный им алгоритм расчета в отношении НКД по корпоративным бумагам не вполне корректно.

 

1.            ГК РФ – Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.I) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ,  (ч.II) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ, (ч. III) от 26.11.2001г. № 146-ФЗ, (ч. IV) от 18.12.2006г. № 230-ФЗ;

2.            НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации (ч.I) от 31.07.98г. № 146-ФЗ  и (ч.II) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ;

3.            Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

4.            Стандарты – «Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг», утв. Приказом ФСФР от 25.01.2007г. № 07-4/пз-н;

5.            Положение – «Положение о порядке проведения расчетов по государственным бумагам», утв. Приказом Минфина РФ от 06.04.1998г. № 57;

6.            Положение № 302-П – Положение Банка России от 26.03.2007г. № 302-П  «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации».