Главная / Консультации / Банковский аудит / Департамент банковского аудита о начислении дисконта при выкупе облигаций

Департамент банковского аудита о начислении дисконта при выкупе облигаций

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki

30.07.2012

Вопрос

Имеются облигации кредитной организации, в условиях выпуска которых предусмотрен выкуп.
Правильно ли Банк понимает, что выкуп приравнивается к погашению, соответственно, доначисляется дисконт, т.к. ценные бумаги были куплены по цене ниже номинала. Или выкуп ценных бумаг надо рассматривать как продажу, соответственно дисконт не доначислять?

Ответ

Мнение консультантов.

Выкуп указанных в тексте вопроса облигаций, следует рассматривать как их покупку эмитентом (реализация эмитенту).

При выбытии (реализации) долговых обязательств в бухгалтерском учете подлежит отражению дисконт, начисленный за период с даты приобретения ценных бумаг по дату их выбытия (реализации) включительно.

Обоснование мнения консультантов.

Принципы отражения в бухгалтерском учете операций по приобретению и выбытию ценных бумаг изложены в Главе 3 Приложения 11 к Положению № 302-П.

Под прекращением признания ценной бумаги понимается списание ценной бумаги с учета на счетах баланса в результате выбытия (реализации) в связи с утратой прав на ценную бумагу, погашением ценной бумаги либо невозможностью реализации прав, закрепленных ценной бумагой (пункт 1.4 Приложения 11 № 302-П).

В соответствии с пунктом 3.4 Приложения 11 к Положению № 302-П операции, связанные с выбытием (реализацией) и погашением ценных бумаг и определением финансового результата, отражаются на балансовом счете 61210 «Выбытие (реализация) ценных бумаг». При этом, согласно пункту 3.3.3 Приложения 11 к Положению № 302-П при выбытии (реализации) долговых обязательств в бухгалтерском учете подлежит отражению дисконт, начисленный за период с даты приобретения ценных бумаг по дату их выбытия (реализации) включительно.

Согласно статье 816 ГК РФ облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Особенности выпуска, обращения и погашения облигаций, требования к эмитенту установлены Законом № 208-ФЗ, Законом № 39-ФЗ и изданными в соответствии с ним подзаконными актами, в том числе, стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг[1] (далее по тексту – Стандарты). Специальные нормы[2] о выпуске облигаций кредитными организациями и их обеспечении содержатся в Инструкции № 128-И.

Вышеуказанные нормативные акты предусматривают два способа досрочного исполнения эмитентом обязательств перед владельцами облигаций:

- досрочное погашение по требованию владельцев или по усмотрению эмитента;

- приобретение облигаций эмитентом по соглашению с владельцами или по требованию владельцев.

Так, согласно пункту 3 статьи 33 Закона № 208-ФЗ в решении о выпуске облигаций должны быть определены форма, сроки и иные условия погашения облигаций. Общество вправе предусмотреть возможность досрочного погашения облигаций по желанию их владельцев. При этом в решении о выпуске облигаций должны быть определены стоимость погашения и срок, не ранее которого они могут быть предъявлены к досрочному погашению.

Согласно Стандартам:

- решением эмитента о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций может быть предусмотрена возможность их досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и/или по усмотрению их эмитента. Решением о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций, предусматривающим возможность досрочного погашения облигаций, должны быть определены стоимость такого досрочного погашения или порядок ее определения (пункт 6.2.26. Стандартов).

- решением эмитента о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций может быть предусмотрена возможность приобретения облигаций эмитентом по соглашению с их владельцами и/или по требованию владельцев облигаций с возможностью их последующего обращения (пункт 6.2.32. Стандартов). Согласно пункту 8.3. Стандартов, условие о выкупе облигаций с возможностью дальнейшего обращения является публичной офертой.

При этом устанавливаются различные требования к положениям, подлежащим закреплению в решениях о выпуске облигаций с досрочным погашением и с возможностью приобретения эмитентом, основное различие которых - невозможность/возможность дальнейшего обращения облигаций после досрочного исполнения обязательств эмитентом указанными способами, соответственно. Так, согласно пункту 6.2.28 Стандартов погашенные досрочно облигации не могут быть вновь пущены в обращение.

Действующие нормативные акты не содержат прямого определения «выкуп» ценных бумаг эмитентом. Понятие «выкуп» как термин раскрыт в пункте 2.3 Положения, регламентирующего порядок проведения расчетов по государственным ценным бумагам и утвержденного Приказом № 57 от 06.04.1998г.: «Выкуп - покупка эмитентом государственных ценных бумаг ранее размещенных выпусков на вторичном рынке.»

Данное определение, по мнению консультантов, не противоречит экономической сути понятия «приобретение облигаций эмитентом» и может быть использовано также в отношении облигаций, эмитентом которых является кредитная организация.

Исходя из вышеизложенного, консультанты считают, что выкуп указанных в тексте вопроса облигаций следует рассматривать как их покупку эмитентом (реализация эмитенту).

Документы и литература.

ГК РФ – Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.I) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ, (ч.II) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ, (ч. III) от 26.11.2001г. № 146-ФЗ, (ч. IV) от 18.12.2006г. № 230-ФЗ;
Закон № 208-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 26.12.1995г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»;
Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
Положение № 302-П – Положение Банка России от 26.03.2007г. № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»;
Приказ № 57 – Приказ Минфин РФ от 06.04.1998г. « Об утверждении Положения о порядке проведения расчетов по государственным бумагам»;
Стандарты – стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденные Приказом ФСФР от 25.01.2007г. № 07-4/пз-н «Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг»;

[1] Стандарты регулируют эмиссию акций, опционов эмитента, российских депозитарных расписок и облигаций юридических лиц, а также порядок регистрации проспектов указанных ценных бумаг (пункт 1.1 Стандартов).

[2] Выпуски (дополнительные выпуски) ценных бумаг кредитных организаций подлежат государственной регистрации в Банке России (Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России и территориальных учреждениях Банка России (пункт 1.1. Инструкции № 128-И).

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki