Главная / Консультации / Банковский аудит / Департамент банковского аудита о классификации ценных бумаг, способах определения расчетной цены.
Департамент банковского аудита о классификации ценных бумаг, способах определения расчетной цены.
Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki
20.06.2011
Вопрос
1. В первую возможную (в соответствии с законодательством) для начала публичных торгов по ценной бумаге дату Банк осуществляет сделку по покупке данных ценных бумаг на внебиржевом рынке. При этом в этот день по итогам торгового дня на ММВБ определены минимальная, максимальная и средневзвешенная цены сделок, информация о сделках раскрыта организатором торговли.
Как для целей применения статьи 280 НК РФ должны быть классифицированы данные ценные бумаги, приобретенные Банком в указанную дату – как обращающиеся, или необращающиеся?
2. Имеет ли право Банк утвердить в Учетной политике применение нескольких способов определения расчетной цены по одному виду необращающихся ценных бумаг ценных бумаг, например, облигаций, в зависимости от наличия тех или иных условий?Какие подходы могут быть применены Банком при описании таких условий, чтобы в дальнейшем минимизировать риск претензий со стороны налоговых органов?
1. В первую возможную (в соответствии с законодательством) для начала публичных торгов по ценной бумаге дату Банк осуществляет сделку по покупке данных ценных бумаг на внебиржевом рынке. При этом в этот день по итогам торгового дня на ММВБ определены минимальная, максимальная и средневзвешенная цены сделок, информация о сделках раскрыта организатором торговли.
Как для целей применения статьи 280 НК РФ должны быть классифицированы данные ценные бумаги, приобретенные Банком в указанную дату – как обращающиеся, или необращающиеся?
2. Имеет ли право Банк утвердить в Учетной политике применение нескольких способов определения расчетной цены по одному виду необращающихся ценных бумаг ценных бумаг, например, облигаций, в зависимости от наличия тех или иных условий?Какие подходы могут быть применены Банком при описании таких условий, чтобы в дальнейшем минимизировать риск претензий со стороны налоговых органов?
Ответ
Мнение консультантов.
1.
В рассматриваемой ситуации ценные бумаги, приобретенные Банком, могут быть классифицированы в категорию обращающихся на организованном рынке ценных бумаг только при получении информации о том, что по этим бумагам в течение последних трех месяцев, предшествующих дате совершения сделки, рассчитывалась рыночная котировка.
2.
Банк вправе установить в Учетной политике для целей налогообложения несколько способов определения расчетной цены по каждому виду необращающихся ценных бумаг, применение каждого последующего из которых исключало бы применение предыдущего в зависимости от наличия/отсутствия тех или иных условий. При описании таких условий Банком могут быть применены любые подходы. Вместе с тем, они должны исключать возможность манипулирования применяемыми способами определения расчетной цены, а именно: выбора способа, наиболее выгодного для Банка.
Обоснование мнения консультантов.
1.
Как справедливо отмечено Банком, в соответствии с пунктом 3 статьи 280 НК РФ в целях главы 25 НК РФ ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:
- если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;
- если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть предоставлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;
- если по ним в течение последних трех месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, рассчитывалась рыночная котировка, если это предусмотрено применимым законодательством.
Под применимым законодательством в соответствии с пунктом 3 статьи 280 НК РФ понимается законодательство государства, на территории которого осуществляется обращение ценных бумаг (заключение налогоплательщиком гражданско-правовых сделок, влекущих переход права собственности на ценные бумаги).
В рассматриваемой ситуации Банк осуществляет сделку по покупке данных ценных бумаг на внебиржевом рынке. При этом, как указано в тексте вопроса, в день совершения сделки по итогам торгового дня на ММВБ определены минимальная, максимальная и средневзвешенная цены сделок, информация о сделках раскрыта организатором торговли.
Таким образом, исходя из текста вопроса, можно предположить, что ценные бумаги, приобретенные Банком, допущены к торгам на фондовой бирже ММВБ – ведущей российской фондовой площадке.
Согласно пункту 1 статьи 11 Главы 3 Закона № 39-ФЗ фондовой биржей признается организатор торговли на рынке ценных бумаг, отвечающий требованиям, установленным указанным Законом. Требования к деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг в Российской Федерации определены Положением о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденным Приказом ФСФР России от 28.12.2010 г. № 10-78/пз-н (далее по тексту - Положение).
В силу норм Главы IV Положения к торгам у организатора торговли могут быть допущены эмиссионные ценные бумаги в процессе их размещения и обращения. Допуск ценных бумаг к торгам у организатора торговли осуществляется путем их включения в список ценных бумаг, допущенных к торгам, при этом включение ценных бумаг в данный список может осуществляться с прохождением и без прохождения процедуры листинга.
Согласно пункту 7.7. Положения фондовая биржа должна раскрывать на своем сайте в сети Интернет, в том числе, информацию о рыночной цене, текущей рыночной цене, текущей цене и признаваемых котировках для каждой ценной бумаги, определенные в соответствии с требованиями нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, за торговый день, а также объеме сделок, по которым был произведен расчет рыночной цены ценной бумаги и признаваемой котировки ценной бумаги. При этом организатор торговли обеспечивает свободный доступ к указанной информации на своем сайте в течение 6 месяцев с момента ее раскрытия
Следовательно, Банк может получить информацию о том, проводились ли сделки с ценными бумагами, приобретенными Банком, и рассчитывалась ли по ним в течение последних трех месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, рыночная котировка.
При получении информации о том, что рыночная котировка рассчитывалась хотя бы один раз в течение последних трех месяцев до даты сделки, ценные бумаги, приобретенные Банком, могут быть классифицированы в категорию обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
В рассматриваемой ситуации отсутствие такой информации может быть обусловлено тем, что ценные бумаги, приобретенные Банком, были допущены к торгам в процессе их размещения (первичные торги). В этом случае они не могут быть классифицированы в категорию, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
2.
В соответствии с абзацем 4 пункта 6 статьи 280 НК РФ Приказом ФСФР России от 09.11.2010 № 10-66/пз-н утвержден Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке (далее по тексту – Порядок).
В Порядке установлены способы и методики расчета цены, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (далее по тексту – необращающихся ценных бумаг): облигаций, обыкновенных и привилегированных акций акционерных обществ, векселей (дисконтных и процентных), депозитарных расписок, то есть каждого вида необращающейся ценной бумаги.
Пунктом 2 Порядка установлены следующие три способа определения расчетной цены необращающейся ценной бумаги:
- цена, рассчитанная исходя из существующих на рынке ценных бумаг цен этой ценной бумаги в соответствии с пунктом 4 Порядка;
- цена, рассчитанная организацией по правилам, предусмотренным пунктами 5 - 19 Порядка;
- оценочная стоимость ценной бумаги, определенная оценщиком.
При этом, Порядком конкретизированы первые два поименованных выше способа в разрезе вида цен, формул расчета цены для каждого от вида необращающейся ценной бумаги (облигации, акции, векселя), а также наличия тех или иных условий.
Так, нормы пункта 4 Порядка определяют варианты определения расчетной цены исходя из существующих на рынке ценных бумаг цен этой ценной бумаги, а именно:
- средневзвешенной цены предложений о покупке необращающейся ценной бумаги, объявленной брокерами, дилерами и (или) управляющими;
- цены, рассчитанной на основании котировок на покупку, размещенных в информационной системе при соблюдении определенных условий;
- композитной цены на покупку (Thomson Reuters Composite bid), раскрытой информационным агентством Томсон Рейтерс (Thomson Reuters) по итогам дня совершения налогоплательщиком сделки с необращающейся ценной бумагой;
- средней цены закрытия (Bloomberg generic Mid/last), раскрытой информационным агентством Блумберг (Bloomberg) по итогам дня заключения налогоплательщиком сделки с необращающейся ценной бумагой.
Исходя из норм пунктов 5 –19 Порядка расчетная цена необращающейся ценной бумаги может быть рассчитана либо с помощью формул, либо в соответствии с определенным порядком расчета цены. При этом указанными пунктами закреплен определенный вариант для каждого вида необращающейся ценной бумаги.
Согласно пункту 20 Порядка способы определения расчетной цены необращающихся ценных бумаг, а также условия применения налогоплательщиком конкретных способов устанавливаются налогоплательщиком в Учетной политике для целей налогообложения.
При буквальном прочтении положения данного пункта, на наш взгляд, можно сделать вывод о том, что законодатель не ограничивает количество выбираемых налогоплательщиком способов определения расчетной цены.
Наше мнение косвенно подтверждается разъяснениями специалистов Минфина РФ, из сути которых не усматривается запрет на закрепление в учетной политике налогоплательщика нескольких способов определения расчетной цены (Письма от 26.04.2011 г. № 03-03-06/2/73, от 25.04.2011 г. № 03-03-06/2/69)
Исходя из вышеизложенного, по мнению консультантов, Банк вправе установить в Учетной политике для целей налогообложения несколько способов определения расчетной цены по каждому виду необращающихся ценных бумаг, применение каждого последующего из которых исключало бы применение предыдущего в зависимости от наличия/отсутствия тех или иных условий. При описании таких условий Банком могут быть применены любые подходы. Вместе с тем, они должны исключать возможность манипулирования применяемыми способами определения расчетной цены, а именно: выбора способа, наиболее выгодного для Банка.
Документы и литература.
1. НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации (ч.I) от 31.07.98г. № 146-ФЗ и (ч.II) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ;
2. Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
3. Положение - Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденным Приказом ФСФР России от 28.12.2010 г. № 10-78/пз-н;
4. Порядок - Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, утвержденный Приказом ФСФР России от 09.11.2010 № 10-66/пз-н.
Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki
Назад в раздел