Департамент банковского аудита о применении Положения № 283-П с 1 января 2013 года

Мнение консультантов.

Как справедливо отмечено Банком в тексте вопроса, с 01 января 2013 года одним из элементов расчетной базы резерва в соответствии с Положением № 283-П являются требования к контрагенту по возврату ценных бумаг по операциям РЕПО.

Согласно пункту 1 статьи 51.3 Закона № 39-ФЗ договором РЕПО признается договор, по которому одна сторона (продавец) обязуется в срок, установленный этим договором, передать в собственность другой стороне (покупателю) ценные бумаги, а покупатель по договору РЕПО обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (первая часть договора РЕПО) и по которому покупатель обязуется в срок, установленный этим договором, передать ценные бумаги в собственность продавца, а продавец обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (вторая часть договора РЕПО).

Таким образом, по первой части договора прямого РЕПО Банк передает контрагенту ценные бумаги и получает определенную сумму денежных средств. При этом у него возникают требованиям к контрагенту по возврату переданных ценных бумаг и, одновременно, обязательства по уплате денежных средств на сумму, указанную в договоре (вторая часть договора РЕПО).

Представляется, что требования по возврату ценных бумаг по второй части договора РЕПО подвержены двум типам риска:

- кредитный риск, связанный с контрагентом по договору РЕПО, то есть риск того, что указанный контрагент не выполнит своих обязательств и не возвратит Банку ценные бумаги в указанный в договоре срок;

- риски по ценной бумаге, передаваемой по договору РЕПО, то есть риски возможных колебаний текущей (справедливой) стоимости переданных ценных бумаг, которые могут привести к тому, что справедливая стоимость пакета ценных бумаг в момент их возврата Банку по второй части договора РЕПО будет значительно ниже его стоимости при передаче контрагенту по первой части договора РЕПО (в то время как сумма обязательств банка по возврату денежных средств остается, как правило, неизменной), а также кредитные риски (по долговым ценным бумагам).

Согласно пункту 1.2 Положения № 283-П резерв на возможные потери формируется, в том числе, по балансовым активам, по которым существует риск понесения потерь, за исключением балансовых активов, указанных в пункте 1.1 указанного Положения. В частности, не формируется резерв по активам, учитываемым в соответствии с Положением № 385-П по текущей (справедливой) стоимости.

Под возможными потерями кредитной организации применительно к формированию резерва понимается риск понесения убытков по причине возникновения, в том числе, следующих обстоятельств (пункт 1.3 Положения № 283-П):

- неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств контрагентом кредитной организации по совершенным ею операциям (заключенным ею сделкам) или вследствие неисполнения обязательств лицом, надлежащее исполнение обязательств которого обеспечивается принятым на себя кредитной организацией обязательством;

- обесценение (снижение стоимости) активов кредитной организации.

На основании пункта 2.8 Положения № 283-П элементами расчетной базы резерва по операциям, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами, переданными без прекращения признания (включая операции с ценными бумагами, ранее полученными на возвратной основе без признания), являются требования к контрагенту по возврату ценных бумаг, определенные на основании остатков по счетам учета ценных бумаг, переданных без прекращения признания, а также остатков по счетам учета прочих размещенных средств в части требований по возврату ценных бумаг, переданных без прекращения признания, с учетом переоценки указанных требований.

Таким образом, элементом расчетной базы резерва по операциям РЕПО являются требования по возврату ценных бумаг, величина которых оценивается на основе остатков по счетам учета ценных бумаг, переданных без прекращения признания. Указанная оценка включает, в том числе, переоценку, отраженную на соответствующих балансовых счетах. Такой подход следует из приведенной формулировки абзаца 1 пункта 2.8 Положения № 283-П, согласно которой требования по договорам РЕПО определяются, в том числе, на основе данных об остатках по счетам учета прочих размещенных средств в части требований по возврату ценных бумаг, переданных без прекращения признания, с учетом их переоценки.

В тексте вопроса указано, что Банк в соответствии с внутренним положением[1] определяет величину расчетной базы резерва как стоимость ценных бумаг, переданных без прекращения признания. В этом случае оценка риска осуществляется (подпункт 2.8.1 пункта 2.8 Положения № 283-П):

- по необеспеченной части (положительная разница между стоимостью ценных бумаг, переданных без прекращения признания, и величиной обязательств по возврату денежных средств) - исходя из максимального риска в отношении контрагента или эмитента ценной бумаги;

- по обеспеченной части (величина обязательств по возврату денежных средств) - в отношении эмитента.

Согласно подпункту 2.8.4 пункта 2.8 Положения № 283-П при вынесении профессионального суждения в отношении риска на эмитента ценной бумаги учитываются факторы (обстоятельства), предусмотренные пунктом 2.1 рассматриваемого Положения.

Приведенный в подпункте 2.8.1 пункта 2.8 Положения № 283-П подход к формированию резерва (оценке риска), исходя из стоимости переданных ценных бумаг, подразумевает, что:

- по необеспеченной части требований по возврату переданных ценных бумаг кредитная организация оценивает как кредитные риски, связанные с неисполнением контрагентом своих обязательств по договору РЕПО, так и риск, связанный с качеством самих ценных бумаг;

- по обеспеченной части требований – только риск снижения стоимости ценных бумаг.

Иными словами, в отношении обеспеченной части требований, которая равна сумме денежных средств, привлеченных от контрагента по договору РЕПО, кредитный риск отсутствует, что, тем не менее, не исключает риск неблагоприятного изменения стоимости ценных бумаг в связи с обстоятельствами, связанными с рыночной ситуацией и (или) эмитентом, поскольку, как правило, обязательства банка по возврату денежных средств по второй части договора РЕПО не прекращаются полностью или частично при потере ценными бумагами их стоимости. Таким образом, в отношении обеспеченной части требований Банк, по сути, оценивает те же риски, что и по вложениям в ценные бумаги в порядке, аналогичном предусмотренному пунктом 2.1 Положения № 283-П.

В Положении № 283-П отсутствуют указания на неприменимость его требований в отношении оценки риска на эмитента в рассматриваемом случае. Вместе с тем, как указано в пункте 1.1 Положения № 283-П, по вложениям в ценные бумаги (не переданные по договору РЕПО), оцениваемые по текущей (справедливой) стоимости, резерв на возможные потери не формируется. Таким образом, можно сделать вывод, что регулятор считает достаточным отражение таких ценных бумаг по текущей (справедливой) стоимости, оцененной в соответствии с принятой Банком методикой, и дополнительное резервирование на возможные будущие потери, в соответствии с его подходами, не требуется. Логично предположить, что аналогичный подход может быть признан правомерным и по отношению к обеспеченной части требований по возврату ценных бумаг, переданных без прекращения признания и отражаемых с учетом переоценки. Приведенная логика прослеживается, например, в подпункте 2.3.28 пункта 2.3 Инструкции № 139-И, в соответствии с которым риск по необеспеченной части ценных бумаг, оцениваемых по текущей (справедливой) стоимости, учитывается только в отношении контрагента по сделке, но не в отношении эмитента.

На основании изложенного консультанты приходят к выводу, что позиция Банка по вопросу применения ставки резерва в размере 0% при оценке риска на эмитента по обеспеченной части требований по возврату ценных бумаг, оцениваемых по текущей (справедливой) стоимости, переданных без прекращения признания, является обоснованной. Однако, мы не можем исключить вероятности того, что специалисты Банка России будут подходить к рассматриваемому вопросу с точки зрения необходимости исполнения всех формальных требований Положения № 283-П, не согласятся подходом Банка и будут настаивать на рассмотрении всех факторов риска, поименованных в подпункте 2.1.1 пункта 2.1 Положения № 283-П, а также такого фактора, как отсутствие информации о контрагенте (пункт 1.6 Положения № 283-П).

По общему правилу, установленному пунктом 1.6 Положения № 283-П, документ, содержащий профессиональное суждение по каждому элементу расчетной базы резерва, анализ факторов, которые легли в основу указанного суждения, а также расчет резерва, составляются с периодичностью, определенной требованиями подпункта 3.1.5 пункта 3.1 Положения № 254-П.

Положение № 283-П не содержит норм, освобождающих Банк от обязанности формировать такой документ даже в случае, когда на основании внутрибанковского положения резерв формируется в сумме, определяемой как фиксированный процент от расчетной базы, и фактически никакие дополнительные факторы кредитной организацией не учитываются (например, резервы, формируемые согласно подпункту 2.7.3 пункта 2.7 Положения № 283-П). Это соответствует общему подходу, который, в понимании консультантов, заложен в Положения № 283-И и 254-П: резерв формируется по результатам полного, всестороннего и объективного анализа всей доступной информации и факторов риска, исходные данные и результаты которого должны быть документально зафиксированы и доступны для специалистов регулятора.

Кроме того, в любом случае требуется осуществить расчет конкретной суммы резерва.

По нашему мнению, отказ Банка от формирования профессионального суждения в рассматриваемом случае являлся бы прямым нарушением требований Положения № 283-П. Однако, представляется допустимой ситуация, когда профессиональное суждение имеет упрощенный вид, например, по форме сводной ведомости с указанием вида и стоимостной оценки базы резерва, процента резервирования, основания (в данном случае - пункт внутрибанковского положения по вопросам оценки рисков), суммы резерва и даты составления документа.

Форму такого профессионального суждения, на наш взгляд, следует закрепить во внутрибанковском регламенте.

Документы и литература.

1. Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

2. Положение № 254-П - Положение Банка России от 26.03.2004г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности;

3. Положение № 283-П – Положение Банка России от 20.03.2006г. № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери»;

4. Инструкция № 139-И - Инструкция Банка России от 03.12.2012г. № 139-И «Об обязательных экономических нормативах».

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki