Департамент банковского аудита о правомерности передачи в доверительное управление иностранной валюты

Мнение консультантов.

Согласно пункту 1 статьи 1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

По смыслу положений пункта 1 статьи 1013 ГК РФ перечень видов имущества, которые могут являться объектами доверительного управления, является открытым и включает в числе прочего ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами. Вместе с тем, в силу пункта 2 статьи 1013 ГК РФ деньги не могут являться самостоятельным объектом доверительного управления. Состав имущества, передаваемого в доверительное управление, является существенным условием договора доверительного управления (пункт 1 статьи 1016 ГК РФ).

Общие положения о передаче в управление ценных бумаг установлены статьей 1025 ГК РФ, из содержания которой в совокупности с положениями статьи 5 Закона № 39-ФЗ следует, что особенности доверительного управления ценными бумагами определяются Законом № 39-ФЗ.

Так, согласно статье 5 Закона № 39-ФЗ деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. Вместе с тем, не требуется наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами в случае, если доверительное управление связано исключительно с осуществлением прав по ценным бумагам.

Порядок осуществления деятельности по доверительному управлению ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются законодательством Российской Федерации и договорами (абзац 4 статьи 5 Закона № 39-ФЗ). На нормативном уровне единые требования к деятельности по доверительному управлению ценными бумагами установлены на текущий момент Порядком осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, утвержденным Приказом ФСФР России № 07-37/пз-н (далее по тексту – Порядок).

Согласно пункту 2.1 Порядка управляющий вправе принимать в доверительное управление и осуществлять доверительное управление следующими объектами доверительного управления:

- ценными бумагами, в том числе полученными управляющим в процессе деятельности по управлению ценными бумагами (подпункт 2.1.1);

- денежными средствами, включая иностранную валюту, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, в том числе полученными управляющим в процессе деятельности по управлению ценными бумагами. Управляющий вправе с соблюдением требования валютного законодательства принимать в доверительное управление и осуществлять доверительное управление иностранной валютой в случае, если соответствующая иностранная валюта является предметом сделок купли/продажи на торгах, организуемых валютной биржей (подпункт 2.1.2).

Учитывая изложенное, доверительный управляющий по договору доверительного управления ценными бумагами вправе принять в доверительное управление от учредителя управления – физического лица – резидента иностранную валюту, если в состав имущества, передаваемого в управление по указанному договору, включена иностранная валюта с предназначением:

– инвестирование в ценные бумаги;

- осуществление сделок купли/продажи на торгах, организуемых валютной биржей, предметом которых является иностранная валюта.

Действующим валютным законодательством Российской Федерации не установлено ограничений на осуществление валютных операций между резидентами и нерезидентами (статья 6 Закона № 173-ФЗ). Вместе с тем, Законом № 173-ФЗ установлен запрет на осуществление валютных операций между резидентами, за исключением (статья 9 Закона № 173-ФЗ):

1) операций, поименованных в подпунктах 1 – 23 пункта 1 статьи 9 Закона № 173-ФЗ, в частности:

- операций с внешними ценными бумагами, осуществляемых на организованных торгах, при условии учета прав на такие ценные бумаги в депозитариях, созданных в соответствии с законодательством Российской Федерации (подпункт 5);

- операций с внешними ценными бумагами при условии учета прав на такие ценные бумаги в депозитариях, созданных в соответствии с законодательством Российской Федерации, и осуществления расчетов в валюте Российской Федерации (подпункт 6);

- операций, связанных с выплатами по внешним ценным бумагам (в том числе закладным), за исключением векселей (подпункт 8);

2) операций и сделок, перечень которых приведен в пункте 3 статьи 9 Закона № 173-ФЗ, совершаемых резидентами с уполномоченными банками.

Документы и литература.

1. ГК РФ – Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.I) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ, (ч.II) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ, (ч. III) от 26.11.2001г. № 146-ФЗ, (ч. IV) от 18.12.2006г. № 230-ФЗ;

2. Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

3. Закон № 173-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»;

4. Порядок – Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, утвержденный Приказом ФСФР РФ от 03.04.2007г. № 07-37/пз-н.

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki