Департамент банковского аудита о порядке отражения облигаций, переоцениваемых по текущей справедливой стоимости, в отчетности по форме 0409127

Ответ

Мнение консультантов.

Согласно пункту 1 Порядка составления и представления отчетности по форме 0409127 «Сведения о риске процентной ставки» Указания № 2332-У (далее по тексту – Порядок) указанная отчетность (далее по тексту – Отчет) составляется в целях контроля над процентным риском, связанным с риском ухудшения финансового положения кредитной организации вследствие снижения ее чистого процентного дохода в результате изменения процентных ставок на финансовом рынке.

Порядком предусмотрены, в числе прочих, следующие особенности составления и представления Отчета:

- в Отчет включаются все инструменты, отражаемые на балансовых счетах (пункт 1);

- к балансовым инструментам, чувствительным к изменению процентной ставки, относятся инструменты, связанные с получением (уплатой) процентных платежей, а также беспроцентные инструменты, чувствительные к изменению процентной ставки (например, продаваемые ниже номинальной стоимости с дисконтом (облигации с нулевым купоном), получение доходов по которым признано определенным в соответствии с требованиями Главы 3 Приложения 3 к Положению № 385-П (пункт 2);

- активы (пассивы) по инструментам с фиксированной процентной ставкой отражаются в Отчете по временным интервалам граф 3 - 15 исходя из сроков, оставшихся до востребования (погашения) соответствующих активов (пассивов) в зависимости от условий договоров (контрактов) (абзац второй пункта 3);

- активы (пассивы) по инструментам с плавающей процентной ставкой относятся во временные интервалы, соответствующие срокам, оставшимся до пересмотра процентных ставок по ним, предусмотренным договором (контрактом) (абзац второй пункта 3);

- активы (пассивы), востребуемые (погашаемые) частями, подлежат отражению по временным интервалам, соответствующим сроку востребования (погашения) каждой части (абзац третий пункта 3);

- активы (пассивы), сроки востребования (погашения) или пересмотра процентных ставок по которым четко не определены или могут отличаться от договорных (контрактных) и зависят от поведенческих характеристик клиента (контрагента) либо от управленческих решений кредитной организации, отражаются в Отчете, в том числе, с учетом допущений о возможных сроках их фактического востребования (погашения), вероятности и сроках изменения процентной ставки, основанных, в том числе, на исторических данных и статистических исследованиях, а также на положениях внутренних документов кредитной организации, определяющих процентную политику, периодичность и принципы пересмотра процентных ставок по размещенным (привлеченным) средствам (абзац пятый пункта 3);

- балансовые активы (строки 1.1 - 1.7 Отчета) отражаются в Отчете по балансовой стоимости на отчетную дату, уменьшенной на размер расчетных резервов на возможные потери по ним, причем чувствительные к изменению процентной ставки балансовые активы подлежат отражению в Отчете с учетом наращенных процентных доходов по ним до даты погашения (пересмотра процентной ставки) (абзац первый пункта 4.1);

- долговые ценные бумаги (строка 1.4 Отчета), в отношении которых кредитная организация осуществляет расчет рыночного риска в соответствии с Положением № 387-П, отражаются Отчете как нечувствительные к изменению процентной ставки (абзац восьмой пункта 4.1).

Таким образом, в соответствии с Порядком долговые ценные бумаги, в отношении которых Банк не рассчитывает рыночный риск, признаются в целях составления Отчета балансовым инструментом, чувствительным к изменению процентной ставки.

Облигации с фиксированной процентной ставкой (ставкой купона) подлежат отражению в Отчете по временным интервалам граф 3 – 15 по балансовой стоимости с учетом процентных доходов, наращенных вплоть до даты погашения такой облигации.

На практике часто встречаются случаи, когда условиями эмиссии установлена ставка купона на несколько первых купонных периодов, а ставки купона на оставшиеся периоды должны быть объявлены эмитентом в установленный срок. Такая облигация подлежит отражению в Отчете по временным интервалам граф 3 – 15 с учетом процентных доходов, наращенных вплоть до установленной даты объявления ставки купона.

В Порядке регулятор не прописал, что следует понимать под балансовой стоимостью долговой ценной бумаги в целях составления Отчета и включает ли эта стоимость суммы переоценки, отраженной на отдельных балансовых счетах второго порядка по учету ценных бумаг.

Как правило, понятие «балансовая стоимость» используется в значении, определенном пунктом 5.2 в корреспонденции с пунктом 1.6 Приложения 10 к Положению № 385-П (далее по тексту – Приложение 10), а именно как цена сделки по приобретению ценной бумаги, дополнительные издержки (затраты), прямо связанные с ее приобретением (в случаях, установленных Приложением 10) с учетом стоимости производного финансового инструмента (если ценная бумага была приобретена по договору, являющемуся производным финансовым инструментом) и процентных доходов, начисляемых и получаемых с момента первоначального признания. В целях Приложения 10 балансовая стоимость ценной бумаги не включает суммы переоценки.

Однако, по мнению консультантов, цели составления Отчета в большей мере соответствует определение балансовой стоимости ценной бумаги как суммы остатков на всех балансовых счетах, относящихся к этой ценной бумаге (в т.ч. счетов по учету переоценки). Согласно Приложению 10 переоценка отражается в корреспонденции со счетами доходов и расходов и, в понимании консультантов, представляет собой уже признанное Банком на дату составления Отчета денежное выражение последствий влияния внешних факторов, в том числе, изменения процентных ставок на финансовом рынке.

Мнение консультантов о необходимости включения сумм переоценки в стоимость ценной бумаги при составлении Отчета подтверждается[1] ответом на вопрос 6 Письма Банка России от 27.06.2014г. № 41-3-3-2/1215.

В приведенных в тексте вопроса примерах условия обоих выпусков облигаций предусматривают публичную оферту[2] приблизительно за год до установленной даты погашения облигации. Поэтому далее консультанты исходили из того, что условиями эмиссии ставка купона определена только до указанной в тексте вопроса даты, после чего будет объявлена эмитентом дополнительно.

С учетом сделанного предположения, по мнению консультантов, ни один из вариантов отражения облигаций в Отчете не является верным:

- вариант 1 не предусматривает учет переоценки;

- в соответствии с вариантом 2 вся стоимость облигации отражается в период, соответствующий дате выплаты первого по сроку купона, а купоны за последующие периоды в Отчете не отражены, что прямо противоречит требованию абзаца первого пункта 4.1 Порядка.

По мнению консультантов, облигации следует отразить в Отчете по состоянию на 01.10.2014 г. следующим образом (отличие от предложенного Банком варианта 1 выделено курсивом):

Документы и литература.

1. Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

2. Положение № 385-П – Положение Банка России от 16.07.2012г. № 385-П «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»;

3. Положение № 387-П - Положение Банка России от 28.09.2012г. «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска»;

Указание № 2332-У - Указание Банка России от 12.11.2009г. № 2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации».

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki