Главная / Консультации / Банковский аудит / Департамент банковского аудита о порядке определения цены по облигациям, выбывающим и получаемым при реструктуризации задолженности

Департамент банковского аудита о порядке определения цены по облигациям, выбывающим и получаемым при реструктуризации задолженности

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki

23.08.2013

Вопрос

На балансе Банка имелись приобретенные им необращающиеся облигации. Эмитент этих облигаций провел реструктуризацию задолженности по облигациям путем выпуска новых облигаций. В результате, взамен имевшихся облигаций Банк, как и все держатели реструктурируемых облигаций, получил определенное Эмитентом количество новых облигаций и частично – денежные средства.
По новой бумаге известно количество получаемых бумаг и ее номинал -1 долл. США. На дату получения новых бумаг цена закрытия по новой бумаге (по Блумбергу в соответствии с Учетной политикой для целей налогообложения для сделок купли-продажи на вторичном рынке) равна 70,327%.
1. Как следует определять цену выбытия по старым облигациям, если неизвестна одна из составляющих, а именно - цена бумаги, получаемой взамен старой.
2. Определив цену выбытия по старым облигациям, надо ли одновременно определять соответствие цены выбытия рыночным ценам по старым облигациям (по Блумбергу в соответствии с Учетной политикой для целей налогообложения для сделок купли-продажи на вторичном рынке).
3. Как определить цену приобретения по старым облигациям, если старая облигация также была получена в результате реструктуризации.
4. По какой цене принимать к налоговому учету новые облигации: по номиналу или по рыночной цене, рассчитанной в соответствии с п.1 запроса.

Ответ

Мнение консультантов.

В соответствии со статьей 142 ГК РФ ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Статьей 143 ГК определено, что облигации относятся к ценным бумагам.

Согласно статье 816 ГК РФ и статье 2 Закона № 39-ФЗ облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как-то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности. Об этом сказано в статье 307 ГК РФ.

Иными словами, по своей экономической сути, облигация, является обязательством эмитента по отношению к ее держателю.

В соответствии со статьей 309 ГК РФ обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов.

В силу норм статьи 414 ГК РФ обязательство может быть прекращено, в том числе, соглашением сторон о замене первоначального обязательства, существовавшего между ними, другим обязательством между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения - новацией. Новация прекращает дополнительные обязательства, связанные с первоначальным, если иное не предусмотрено соглашением сторон. При этом, согласно пункту 1 Обзора практики применения арбитражными судами статьи 414 ГК РФ изменение сроков и порядка расчетов по договору новацией не является.

Таким образом, существо новации заключается в замене первоначального обязательства, существовавшего между сторонами ранее, другим обязательством с одновременным прекращением первоначального обязательства. Вместе с тем, статья 414 ГК РФ не обусловливает новацию обязательным изменением вида обязательства, а потому обязательство может быть заменено новым обязательством того же вида, например, заменой одних облигаций эмитента на другие.

По мнению консультантов, в приведенной в тексте вопроса ситуации реструктуризация долга по «старым» облигациям с гражданско-правовой точки зрения является погашением «старых» облигаций посредством частичного надлежащего исполнения обязательств эмитента денежными средствами и новации в новый облигационный заем в части, непогашенной денежными средствами.

Глава 25 НК РФ не содержит исключений в определении цены выбытия и цены приобретения ценных бумаг, в частности, при реструктуризации задолженности эмитента по долговым ценным бумагам по схеме, аналогичной приведенной в тексте вопроса (частичное погашение и новация долга).

Особенности определения налоговой базы по налогу на прибыль по операциям с ценными бумагами установлены статьей 280 НК РФ, из содержания пункта 2 которой следует, что налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется как сумма доходов, полученных при их реализации или ином выбытии (включая погашение), уменьшенная на величину расходов, связанных с приобретением, затрат на ее реализацию, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом, как в доходы, так и в расходы, не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, включая их стоимость, признаются при расчете налоговой базы по налогу на прибыль в дату реализации или иного выбытия ценных бумаг, в том числе в дату прекращения обязательств по передаче ценных бумаг зачетом встречных однородных требований (подпункт 7 пункта 7 статьи 272 НК РФ).

Специалистами Минфина РФ в Письме от 05.05.2010г. № 03-03-06/2/86 разъяснено, что в случае замены обязательств по облигациям на иные обязательства в соответствии с соглашением сторон (новации) налоговая база по операциям с указанными облигациями определяется на дату выбытия данных ценных бумаг (прекращения обязательств, удостоверенных облигациями) в связи с проведением указанной новации (пункт 2 статьи 280 НК РФ).

В соответствии с пунктом 6 статьи 280 НК РФ по ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами, определенными исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен. При этом, предельное отклонение цен ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается в размере 20 процентов в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги (абзац второй пункта 6 статьи 280 НК РФ).

В случае реализации (приобретения) ценных бумаг, необращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной (выше максимальной) цены, определенной исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен, при определении финансового результата для целей налогообложения принимается минимальная (максимальная) цена, определенная исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен бумаги (абзац третий пункта 6 статьи 280 НК РФ).

Методы определения расчетной цены необращающихся на организованном рынке ценных бумаг для целей Главы 25 НК РФ установлены Приказом № 10-66/пз-н (далее по тексту - Порядок) (абзац четвертый пункта 6 статьи 280 НК РФ).

Согласно пункту 2 Порядка расчетная цена необращающейся ценной бумаги может быть определена, в том числе, как цена, рассчитанная исходя из существующих на рынке ценных бумаг цен этой ценной бумаги в соответствии с пунктом 4 Порядка, в том числе, как средняя цена закрытия (Bloomberg generic Mid/last) необращающейся ценной бумаги, раскрытая информационным агентством Блумберг (Bloomberg) по итогам дня заключения налогоплательщиком сделки с необращающейся ценной бумагой (пункт 4.4 пункта 4 Порядка).

При этом, если иное не установлено НК РФ и Порядком, расчетная цена необращающейся ценной бумаги определяется организацией исходя из цен, существующих на рынке ценных бумаг (иных значений, используемых для определения расчетной цены), на дату заключения налогоплательщиком сделки с необращающейся ценной бумагой (пункт 3 Порядка). Мнение о том, что при реализации в качестве расчетной цены необращающихся ценных бумаг выступает расчетная цена, сформировавшаяся на дату их реализации, высказали представители Минфина РФ в Письме от 25.05.2010г. № 03-03-05/107.

Пунктом 20 Порядка установлено, что способы определения налогоплательщиком расчетной цены необращающихся ценных бумаг, установленные данным Порядком, а также условия применения налогоплательщиком конкретных способов прописываются налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения.

Исходя из текста запроса, учетной политикой Банка расчетная цена необращающихся на организованном рынке ценных бумаг определяется как цена, раскрытая информационным агентством Блумберг (Bloomberg) по итогам дня заключения Банком сделки с соответствующей необращающейся ценной бумагой. Следовательно, в целях исполнения требований пункта 6 статьи 280 НК РФ на дату проведения реструктуризации Банк должен определить, находится ли фактическая цена погашения «старых» облигаций в интервале между их минимальной и максимальной ценами, определенными исходя из средней цены закрытия, раскрытой информационным агентством Блумберг (Bloomberg) по итогам дня проведения реструктуризации, и предельного отклонения цен.

Из содержания текста вопроса можно предположить, что на дату реструктуризации долга информационным агентством Блумберг (Bloomberg) цена «старых» облигаций не раскрывалась. В связи с этим, на наш взгляд, расчетная цена «старых» облигаций на дату реструктуризации может быть определена Банком одним из способов, определенных пунктом 5 Порядка.

Фактическая стоимость погашения «старых» облигаций в данном случае, по нашему мнению, складывается из стоимости новых облигаций и суммы денежных средств, выплаченных эмитентом.

В результате погашения «старых» облигаций на рассматриваемых условиях доход от погашения фактически получен Банком в денежной и натуральной форме. В связи с этим, несмотря на то, что имеет место погашение, а не реализация облигаций, мы полагаем обоснованным применение положений пункта 4 статьи 274 НК РФ, в соответствии с которыми доходы, полученные в натуральной форме при реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав (включая товарообменные операции), учитываются, если иное не предусмотрено НК РФ, исходя из цены сделки с учетом положений статьи 105.3 НК РФ.

Иными словами, на взгляд консультантов, доходы от погашения, полученные в натуральной форме в виде новых облигаций, следует определить исходя из рыночной цены этих «новых» облигаций. Как указано в тексте вопроса «цена закрытия по новой бумаге (по Блумбергу в соответствии с Учетной политикой для целей налогообложения для сделок купли-продажи на вторичном рынке) = 70,327%».

Финансовый результат от выбытия «старых» облигаций, то есть налоговая база, будет равен разнице между величинами дохода от погашения и затрат по их приобретению, исчисленных в вышеприведенном порядке с учетом требований пункта 6 статьи 280 НК РФ.

Цена «новых» облигаций для принятия их к налоговому учету, по нашему мнению, должна быть определена как их рыночная цена на дату реструктуризации – 70,327% от номинала.

Цена приобретения «старых» облигаций определяется в порядке, аналогичном порядку определения цены приобретения новых облигаций, а именно как их рыночная цена на дату совершения сделки реструктуризации, в результате которой они были получены.

Обращаем внимание Банка, что согласно пункту 8 статьи 23 НК РФ в обязанности налогоплательщиков (плательщиков сборов) включено обеспечение в течение четырех лет сохранности данных бухгалтерского и налогового учета и других документов, необходимых для исчисления и уплаты налогов, в том числе документов, подтверждающих получение доходов, осуществление расходов (для организаций и индивидуальных предпринимателей), а также уплату (удержание) налогов.

В случае отсутствия вышеуказанных документов цена приобретения «старых» облигаций будет равна 0.

Согласно имеющейся в нашем распоряжении информационно-правовой базе на текущий момент представители финансового и налогового ведомств не высказывали мнение о возможных вариантах налогового учета операций, аналогичных рассмотренной. В связи с этим, мы не можем исключить вероятности того, что изложенный нами подход к определению цен «старых» и «новых» облигаций не совпадает с позицией специалистов Минфина РФ и ФНС России по этому вопросу.

Документы и литература.

1. ГК РФ – Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.I) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ, (ч.II) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ, (ч. III) от 26.11.2001г. № 146-ФЗ, (ч. IV) от 18.12.2006г. № 230-ФЗ;

2. НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации (ч.I) от 31.07.98г. № 146-ФЗ и (ч.II) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ;

3. Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

4. Порядок – Приказ от 09.11.2010г. № 10-66/пз-н «Об утверждении Порядка определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 Главы Налогового Кодекса Российской Федерации».

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki