Главная / Консультации / Банковский аудит / Департамент банковского аудита о порядке начисления процентов по выпускаемым Банком облигациям
Департамент банковского аудита о порядке начисления процентов по выпускаемым Банком облигациям
Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki
20.08.2013
Вопрос
Банк планирует выпускать процентные неконвертируемые облигации в документарной форме на предъявителя с оформлением глобального сертификата на весь объем выпуска, подлежащего обязательному централизованному хранению в НРД.
В Проспекте эмиссии ценных бумаг указано, что купон рассчитывается по формуле:
«Начиная со второго дня размещения Облигаций выпуска, покупатель при совершении сделки купли – продажи Облигаций помимо цены размещения Облигаций уплачивает НКД, рассчитываемый по следующей формуле:
НКД = C * Nom * (T - T(0))/ 365/ 100%,
где
НКД – накопленный купонный доход, в рублях;
Nom –номинальная стоимость одной Облигации, в рублях;
C1 - размер процентной ставки 1-ого купона, в процентах годовых;
T(0) - дата начала размещения Облигаций);
T - дата размещения Облигаций».
1. При начислении обязательств чем должен руководствоваться Банк:
формулой, указанной в Проспекте эмиссии ценных бумаг и начислять купон, исходя из 365 дней
или
пунктом 5.12 Положения 385-П и начислять купон, исходя из фактического числа календарных дней в году (365 или 366 дней соответственно)?
2. В случае начисления купона, исходя из фактического числа календарных дней в году (365 или 366 дней соответственно), возникнет разница между суммой начисленных обязательств по купону и суммой выплаченного купона в соответствии с Проспектом ценных бумаг.
Должен ли Банк доначислять разницу в обязательствах по купону, и что является основанием для доначисления?
Банк планирует выпускать процентные неконвертируемые облигации в документарной форме на предъявителя с оформлением глобального сертификата на весь объем выпуска, подлежащего обязательному централизованному хранению в НРД.
В Проспекте эмиссии ценных бумаг указано, что купон рассчитывается по формуле:
«Начиная со второго дня размещения Облигаций выпуска, покупатель при совершении сделки купли – продажи Облигаций помимо цены размещения Облигаций уплачивает НКД, рассчитываемый по следующей формуле:
НКД = C * Nom * (T - T(0))/ 365/ 100%,
где
НКД – накопленный купонный доход, в рублях;
Nom –номинальная стоимость одной Облигации, в рублях;
C1 - размер процентной ставки 1-ого купона, в процентах годовых;
T(0) - дата начала размещения Облигаций);
T - дата размещения Облигаций».
1. При начислении обязательств чем должен руководствоваться Банк:
формулой, указанной в Проспекте эмиссии ценных бумаг и начислять купон, исходя из 365 дней
или
пунктом 5.12 Положения 385-П и начислять купон, исходя из фактического числа календарных дней в году (365 или 366 дней соответственно)?
2. В случае начисления купона, исходя из фактического числа календарных дней в году (365 или 366 дней соответственно), возникнет разница между суммой начисленных обязательств по купону и суммой выплаченного купона в соответствии с Проспектом ценных бумаг.
Должен ли Банк доначислять разницу в обязательствах по купону, и что является основанием для доначисления?
Ответ
Обоснование мнения консультантов.
Мнение консультантов.
1.
При начислении обязательств Банк должен руководствоваться пунктом 5.12 Части 2 Положения № 385-П и начислять проценты по облигации, исходя из фактического числа календарных дней в году (365 или 366 дней соответственно).
По формуле, указанной в Проспекте ценных бумаг, то есть, применяя 365 дней, Банк обязан начислять доход, подлежащий уплате Банку покупателем при размещении облигаций.
2.
Сопоставлять порядок начисления обязательства в виде процентов по облигации, установленный пунктом 5.12 Части II Положения № 385-П, и порядок определения дохода, уплачиваемого покупателем при размещении облигаций и рассчитываемого по формуле, приведенной в Проспекте эмиссии, некорректно.
Соответственно, не может идти речь и о разнице «между суммой начисленных обязательств по купону и суммой выплаченного купона в соответствии с Проспектом ценных бумаг», поскольку определение этих двух величин осуществляется в порядке, устанавливаемом разными документами.
Обоснование мнения консультантов.Согласно пункту 1 преамбулы Положения № 385-П «Кредитные организации, расположенные на территории Российской Федерации, осуществляют бухгалтерский учет в соответствии с правилами, приведенными в Приложении к настоящему Положению», которые в силу пункта 1.1 Части I Приложения[1] к Положению № 385-П устанавливают единые методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета, обязательные для исполнения всеми кредитными организациями, расположенными на территории Российской Федерации.
В соответствии с пунктом 5.17 Части II Положения № 385-П учет обязательств по процентам, начисляемым в течение срока обращения долговых ценных бумаг либо в течение процентного периода осуществляется на балансовом счете 52501 «Обязательства по процентам и купонам по выпущенным ценным бумагам», по кредиту которого зачисляются суммы обязательств по начисленным процентам в корреспонденции со счетом по учету расходов.
Таким образом, начисление процентного дохода по выпущенным кредитной организацией облигациям за период их обращения во всех случаях отражается по кредиту счета 52501 в корреспонденции со счетом 70606 «Расходы», поскольку с экономической точки зрения процентный (купонный) доход, уплачиваемый по облигации, является платой эмитента облигации держателям за пользование заемными средствами, то есть расходами эмитента.
На основании пункта 5.12 Раздела 5 Части II Положения № 385-П начисленные в период обращения облигаций обязательства (проценты, купоны) отражаются в бухгалтерском учете не реже одного раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца. При этом, при начислении обязательств по процентам (купонам) должно быть обеспечено ежедневное начисление в разрезе государственных регистрационных номеров облигаций и выпусков.
В последний рабочий день месяца отнесению на расходы подлежат все проценты, начисленные за истекший месяц (в том числе за оставшиеся нерабочие дни, если последний рабочий день месяца не совпадает с его окончанием) либо доначисленные с указанной выше даты.
Кроме того, согласно пункту 11.1 Приложения 3 к Положению № 385-П (далее по тексту - Приложение 3) процентные расходы по выпущенным долговым обязательствам подлежат отнесению на расходы в день, предусмотренный условиями выпуска для их уплаты.
Как справедливо отмечено Банком в тексте вопроса, пунктом 5.12 Части II Положения № 385-П установлен порядок начисления обязательств по процентам (купонам), на основании которого «При начислении обязательств по процентам (купонам) в расчет принимаются величина процентной ставки (в процентах годовых) и фактическое число календарных дней в году (365 или 366 дней соответственно). Если период обращения ценной бумаги либо процентный (купонный) период приходится на календарные годы с различным количеством дней (365 или 366 дней соответственно), то начисление процентов за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 365, производится из расчета 365 календарных дней в году, а за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 366, производится из расчета 366 календарных дней в году. Проценты начисляются за фактическое количество календарных дней в периоде обращения ценной бумаги либо в процентном (купонном) периоде и отражаются в бухгалтерском учете в соответствии с приложением 3 к настоящим Правилам».
Именно этим порядком и должен руководствоваться Банк при начислении процентов по выпущенным им облигациям и отражении их в бухгалтерском учете по кредиту счета 52501 в корреспонденции со счетом 70606.
В соответствии со статьей 816 ГК РФ облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента.
Правила выпуска и государственной регистрации акций, облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг (далее - ценных бумаг) кредитными организациями на территории Российской Федерации закреплены регулятором в Инструкции № 128-И, в пункте 10.2.2 которой сказано, что порядок определения цены (цен) размещения ценных бумаг, размещаемых путем подписки, может устанавливаться, в том числе
«в виде формулы с переменными (курс определенной иностранной валюты, котировка определенной ценной бумаги у организатора торговли на рынке ценных бумаг и другие), значения которых не могут изменяться по усмотрению кредитной организации - эмитента. Порядок определения цены размещения ценных бумаг в виде формулы должен позволять определять цену размещения на любую дату в течение всего срока размещения ценных бумаг»
или как
«иные требования или условия, в соответствии с которыми уполномоченным органом управления кредитной организации - эмитента должна определяться цена (цены) размещения ценных бумаг».
Из текста вопроса следует, что проспектом эмиссии ценных бумаг (как предполагают консультанты - облигаций) предусмотрен расчет НКД, уплачиваемого покупателем при совершении сделки купли – продажи облигаций начиная со второго дня размещения облигаций выпуска, помимо цены размещения облигаций по формуле:
«НКД = C * Nom * (T - T(0))/ 365/ 100%,
где
НКД – накопленный купонный доход, в рублях;
Nom –номинальная стоимость одной Облигации, в рублях;
C1 - размер процентной ставки 1-ого купона, в процентах годовых;
T(0) - дата начала размещения Облигаций);
T - дата размещения Облигаций».
О том, что названный Банком НКД, по мнению консультантов, является доходом Банка, получаемым им при размещении облигаций по цене выше номинала, то есть фактически - премией, а также о методологических подходах по его отражению в бухгалтерском учете, консультанты писали в одной из консультаций на вопрос Банка (исх. № 109_2/Б-2013 от 27.05.2013г.).
В связи с изложенным при определении цены размещения, в частности - НКД, уплачиваемого покупателем Банку, он обязан руководствоваться алгоритмом, заложенным в Проспекте эмиссии.
Таким образом, сопоставлять порядок начисления обязательства (расходов) в виде процентов по облигации, установленный пунктом 5.12 Части II Положения № 385-П, и порядок определения дохода, уплачиваемого покупателем при размещении облигаций и рассчитываемого по формуле, приведенной в Проспекте эмиссии, некорректно.
Соответственно, не может идти речь и о разнице «между суммой начисленных обязательств по купону и суммой выплаченного купона в соответствии с Проспектом ценных бумаг», поскольку определение этих двух величин (расхода и дохода) осуществляется в порядке, устанавливаемом разными документами - Положением № 385-П и Проспектом ценных бумаг.
Документы и литература.
- ГК РФ – Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.I) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ, (ч.II) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ, (ч. III) от 26.11.2001г. № 146-ФЗ, (ч. IV) от 18.12.2006г. № 230-ФЗ;
- Положение № 385-П - Положение Банка России от 16.07.2012г. № 385-П «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»;
- Инструкция № 128-И – Инструкция Банка России от 10.03.2006г № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».
[1] Приложение «Правила ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» к Положению Банка России «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» от 16.07.2012г. № 385-П (далее по тексту - Положение № 385-П.
Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki