Главная / Консультации / Банковский аудит / Департамент банковского аудита о начислении обязательств по процентам (купонам) и купонного дохода к выплате владельцам облигаций

Департамент банковского аудита о начислении обязательств по процентам (купонам) и купонного дохода к выплате владельцам облигаций

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki

06.09.2013

Вопрос

В случае, если начислять купонный доход и обязательства по процентам (купонам) исходя из Положения № 385-П, то есть в расчет принимать величину процентной ставки (в процентах годовых) и фактическое число календарных дней в году (365 или 366 дней), а начислять купонный доход к выплате владельцам облигаций, исходя из формулы, указанной в Проспекте ценных бумаг, то на дату выплаты купонного дохода по облигации возникнет разница между суммой начисленных обязательств по купону и суммой начисляемого купонного дохода в соответствии с Проспектом ценных бумаг.
В Проспекте ценных бумаг указано следующее:
«Размер дохода по Облигациям устанавливается в цифровом выражении, в виде процента от непогашенной части номинальной стоимости Облигаций.
Размер процента (купона) определяется уполномоченным органом управления Кредитной организации-эмитента.
Расчёт суммы выплат на одну Облигацию производится по следующей формуле:
Кj = Cj * Nom * (T - T(j -1))/ 365/ 100%,
где
j - порядковый номер купонного периода, j=1, 2, ..10;
Кj – сумма купонной выплаты по каждой Облигации, в рублях;
Nom – непогашенная часть номинальной стоимости одной Облигации, в рублях;
C j - размер процентной ставки j-того купона, в процентах годовых;
T(j-1) - дата окончания ( j-1)-того купонного периода (для случая первого купонного периода Т(j-1) – это дата начала размещения Облигаций);
T - дата окончания j – купонного периода.
Сумма выплаты по купонам в расчете на одну Облигацию определяется с точностью до одной копейки (округление производится по правилам математического округления. При этом под правилом математического округления следует понимать метод округления, при котором значение целой копейки (целых копеек) не изменяется, если первая за округляемой цифра равна от 0 до 4, и изменяется, увеличиваясь на единицу, если первая за округляемой цифра равна от 5 до 9)».
В такой ситуации должен ли Банк доначислять разницу в обязательствах по купону и что является основанием для доначисления?

Ответ

Мнение консультантов.

Поскольку выплатить процентный доход по облигациям в размере, предусмотренном решением о выпуске облигаций и проспектом ценных бумаг, Банк обязан, у него в високосном году возникает необходимость доначисления обязательств в сумме разницы между величинами рассчитанного дохода по купону и начисленных в бухгалтерском учете обязательств. При этом основанием для доначисления может служить распоряжение уполномоченного должностного лица, в котором можно указать причину доначисления, например, «в связи с различными подходами (методологией) расчета дохода, подлежащего выплате по купону, и обязательств, отражаемых в бухгалтерском учете».

Обоснование мнения консультантов.

Определение понятия «облигация» приведено в статье 2 Закона № 39-Ф: «Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт».

Правила выпуска и государственной регистрации облигаций кредитными организациями на территории Российской Федерации установлены Инструкцией № 128-И, согласно пункту 10.2.5 которой «Решение о размещении[1] облигаций путем подписки также должно содержать порядок и срок погашения, порядок определения дохода по облигациям».

Приложением 4 к Инструкции № 128-И предусмотрено, что в разделе Б «Информация, включаемая в решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг» подлежат отражению:

«Права владельца, закрепленные ценной бумагой (в соответствии с уставом кредитной организации - эмитента)» (пункт 4);

для облигаций - «право владельцев облигаций на получение от кредитной организации - эмитента в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации либо получения иного имущественного эквивалента, а также может быть указано право на получение процента от номинальной стоимости облигации либо иных имущественных прав» (подпункт 4.4 пункта 4);

«Порядок и срок выплаты дохода» (пункт 13);

в том числе для облигаций: «размер доходов или порядок его определения. В случае, если доход по облигациям выплачивается за определенные периоды (купонные периоды), указываются такие периоды или порядок их определения, а также размер дохода, выплачиваемого по каждому купону, или порядок его определения» (подпункт 13.2);

«Размер дохода по облигациям может устанавливаться в цифровом выражении, в виде процента от номинальной стоимости облигации и/или в виде дисконта» (подпункт 13.2.1);

«Порядок определения размера процента (купона) по облигациям может устанавливаться:

в виде формулы с переменными (курс определенной иностранной валюты и другие), значения которых не могут изменяться по усмотрению кредитной организации - эмитента;

путем указания на то, что размер процента (купона) или порядок его определения в виде формулы с переменными, значения которых не могут изменяться в зависимости от усмотрения кредитной организации - эмитента, определяется уполномоченным органом управления кредитной организации - эмитента» (подпункт 13.2.2);

«Порядок расчетов для получения доходов» (подпункт 13.4);

«Обязательство кредитной организации - эмитента обеспечить права владельцев ценных бумаг при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав» (пункт 15).

Сведения о размере дохода по облигациям, о порядке его выплаты также включаются в раздел Б «Содержание проспекта ценных бумаг» Проспекта ценных бумаг, форма которого приведена в Приложении 5 к Инструкции № 128-И (литеры «а» и «б» подпункта 9.1.2 Приложения 5).

Таким образом, основными документами, закрепляющими и гарантирующими получение доходов по облигациям, являются решение о выпуске облигаций и проспект ценных бумаг (в случае его оформления).

Следовательно, при определении суммы дохода, подлежащего выплате по купону, Банк обязан производить расчет по формуле, закрепленной в решении о выпуске облигаций и в проспекте ценных бумаг, то есть - исходя из базового количества календарных дней в году, равного 365 дней.

Как справедливо отмечено Банком в тексте вопроса, начисление обязательств, которые должны быть отражены в бухгалтерском учете, в силу пункта 5.12 Положения № 385-П производится из расчета фактического числа календарных дней в году, то есть исходя из 365 дней в обычном году и 366 дней - в високосном. Соответственно, величина обязательств за отчетный период, приходящийся на високосный год, будет несколько меньше, чем сумма дохода, подлежащего выплате по купону за купонный период, приходящийся также на високосный год, исчисленного в соответствии с условиями выпуска.

Поскольку выплатить процентный доход по облигациям в размере, предусмотренном решением о выпуске облигаций и проспектом ценных бумаг, Банк обязан, у него в високосном году возникает необходимость доначисления обязательств в сумме разницы между величинами выплачиваемого в соответствии с условиями выпуска облигаций дохода по купону и начисленных в бухгалтерском учете обязательств, которые на основании норм Приложения 3 к Положению № 385-П (далее по тексту - Приложение 3) подлежат признанию в качестве расходов.

Так, согласно пункту 3.5 Приложения 3 расход признается в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

«а) если расход производится (возникает) в соответствии с конкретным договором, требованиями законодательных и иных нормативных актов, обычаями делового оборота;

б) если сумма расхода может быть определена;

в) если отсутствует неопределенность в отношении расхода».

«Процентные расходы по выпущенным долговым обязательствам подлежат отнесению на расходы в день, предусмотренный условиями выпуска для их уплаты» (абзац второй пункта 11.1 Приложения 3).

При этом документальным основанием для доначисления может служить распоряжение уполномоченного должностного лица, в котором можно указать причину доначисления, например, «в связи с различными подходами (методологией) расчета дохода, подлежащего выплате по купону, и обязательств, отражаемых в бухгалтерском учете».

Документы и литература.

Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
Положение № 385-П - Положение Банка России от 16.07.2012г. № 385-П «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»;
Инструкция № 128-И – Инструкция Банка России от 10.03.2006г № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».

[1] «Под решением о размещении ценных бумаг понимается одно из следующих решений:

…

решение о размещении облигаций;

…» (пункт 10.1 Инструкции № 128-И).

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki