Департамент банковского аудита о доходах/расходах в виде разницы между оценочной стоимостью имущества и его остаточной стоимостью при внесении в ПИФ недвижимости и порядке определения расходов при реализации паев ПИФа, приобретенных при формировании

Мнение консультантов.

1.

При внесении в закрытый паевой инвестиционный фонд (далее по тексту - ЗПИФ) имущества, стоимость которого по оценке, произведенной независимым оценщиком, отличается от стоимости этого имущества по данным налогового учета Банка, у последнего не возникает доход/расход в виде положительной/отрицательной разницы между оценочной стоимостью передаваемого имущества и остаточной стоимостью данного имущества по данным налогового учета.

2.

По нашему мнению, в качестве расходов при реализации инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда (далее по тексту - ЗПИФ), приобретенных в момент его формирования, принимается цена приобретения ивестиционных паев, равная остаточной стоимости вносимого в ЗПИФ, отраженной в налоговом учете на дату перехода права собственности.

Обоснование мнения консультантов.

В соответствии с Законом № 156-ФЗ паевой инвестиционный фонд (далее по тексту - ПИФ) - это обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом других учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой - инвестиционным паем, выдаваемым управляющей компанией.

Как такового заключения договора доверительного управления имуществом между управляющей компанией и учредителем не происходит. Договор считается заключенным путем покупки у управляющей компании учредителями инвестиционных паев ПИФа.

Инвестиционный пай - это именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФом, право на получение денежной компенсации при прекращении деятельности ПИФа. Приобретая инвестиционный пай, учредители автоматически принимают правила доверительного управления, которые публикуются управляющей компанией до начала формирования ПИФа.

В тексте вопроса указано, что в рамках размещения дополнительных инвестиционных паев ЗПИФ недвижимости (далее по тексту - ЗПИФН) Банком в оплату паев внесено в недвижимое имущество.

Согласно действующему законодательству при передаче учредителем доверительного управления недвижимого имущества, принадлежащего ему на праве собственности, в состав ПИФа право собственности учредителя доверительного управления на передаваемое имущество прекращается, и на переданное имущество возникает право общей долевой собственности владельцев инвестиционных паев этого ПИФ (пункт 1 статьи 235 ГК РФ, абзац второй пункта 2 статьи 11 Закона № 156-ФЗ).

В силу определения инвестиционной деятельности, данного в статье 1 Закона № 1488-1, передача имущества в ЗПИФН носит инвестиционный характер. Это учтено и пунктом 24 раздела II «Инвестиционная декларация» Типовых правил. Кроме того в пункте 62 Типовых правил указано, что выдача инвестиционных паев осуществляется при условии включения в состав фонда имущества, переданного в оплату инвестиционных паев.

В силу подпункта 4 пункта 3 статьи 39 НК РФ не признается реализацией товаров, работ или услуг передача имущества, если такая передача носит инвестиционный характер.

Следовательно, в рассматриваемой ситуации не следует руководствоваться положениями статьи 268 «Особенности определения расходов при реализации товаров и (или) имущественных прав» НК РФ, тем более, что нормами статьи 277 НК РФ установлены особенности определения налоговой базы по доходам, получаемым при передаче имущества, в том числе, в имущество фонда.

Так, в подпункте 2 пункта 1 статьи 277 НК РФ указано, что у налогоплательщика-участника не возникает прибыли (убытка) при передаче имущества в качестве оплаты размещаемых паев.

При этом стоимость приобретаемых паев для целей Главы 25 НК РФ признается равной стоимости (остаточной стоимости) вносимого имущества, определяемой по данным налогового учета на дату перехода права собственности на указанное имущество, с учетом дополнительных расходов, которые для целей налогообложения признаются у передающей стороны при таком внесении.

Именно такой позиции придерживаются специалисты Минфина РФ в своих Письмах от 22.03.2012г. № 03-03-06/2/28 и от 28.11.2008г. № 03-03-06/2/160.

Согласно пункту 4 статьи 37 Закона № 156-ФЗ «Оценка имущества, передаваемого для включения в состав закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости при формировании такого фонда, производится оценщиком, указанным в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом».

Целью осуществления оценки имущества, предусмотренной статьей 37 Закона № 156-ФЗ, является установление оценочной стоимости, показатель которой используется при определении расчетной стоимости инвестиционного пая. При этом, по мнению консультантов, результаты проведения оценки имущества для передачи его в ПИФ не оказывают влияния на стоимость имущества в налоговом учете.

На основании изложенного консультанты считают, что при внесении в ЗПИФ имущества, оценка которого, произведенная независимым оценщиком, отличается от стоимости этого имущества по данным налогового учета Банка, у последнего не возникает доход/расход в виде положительной/отрицательной разницы между оценочной стоимостью передаваемого имущества и остаточной стоимостью данного имущества по данным налогового учета.

Поскольку пай является ценной бумагой, то определение налоговой базы для уплаты налога на прибыль у пайщика - юридического лица осуществляется в случае, в том числе, реализации паев в соответствии со статьей 280 НК РФ.

Мнение консультантов подтверждается выводом специалистов УФНС по г. Москве, приведенным в Письме от 16.12.2004г. № 26-12/81335 и основанным на положениях статей 39 и 277 НК РФ:

«Поскольку пай является ценной бумагой, то основания для уплаты налога на прибыль у пайщика - юридического лица возникают лишь при погашении, реализации или обмене паев в соответствии со ст. 280 НК РФ».

«…при внесении инвестором в закрытый ПИФ имущества, оценка которого, произведенная независимым оценщиком, отличается от стоимости этого имущества по данным налогового учета инвестора, объекта налогообложения не возникает».

Общий порядок определения доходов и расходов от операций реализации ценных бумаг установлен абзацами первым и третьим пункта 2 статьи 280 НК РФ, соответственно. При этом, в абзаце первом пункта 2[1] статьи 280 НК РФ нвестиционные паи ПИФов не упоминаются, и, на наш взгляд, положения абзаца первого пункта 2 статьи 280 НК РФ предусматривают общий порядок определения доходов по всем ценным бумагам, в том числе и в отношении нвестиционных паев ПИФов.

Таким образом, доходы от операций по реализации нвестиционных паев ПИФов определяются исходя из цены их реализации.

Вместе с тем, законодатель в статье 280 НК РФ установил разные нормы, применение которых зависит, как от классификации ценных бумаг в качестве обращающихся или необращающихся на организованном рынке ценных бумаг, так и от разновидности ценной бумаги, к одной из которых относится инвестиционный пай ПИФа.

Наряду с этим статья 280 НК РФ не предусматривает особенностей определения доходов и расходов, признания для целей налогообложения рыночной ценой фактической цены реализации для инвестиционных паев закрытых[2] ПИФа, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг. В связи с этим, по мнению консультантов, для таких паев должны применяться общие положения пункта 5 статьи 280 НК РФ, в соответствии с которыми «Рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки».

Эта норма повторена в абзаце четвертом пункта 5 статьи 280 НК РФ: «При соблюдении налогоплательщиком порядка, изложенного выше[3], фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, находящаяся в соответствующем интервале цен, принимается для целей налогообложения в качестве рыночной цены».

Если же реализация инвестиционных паев ПИФа, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, осуществлена по цене ниже минимальной (выше максимальной) цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная (максимальная) цена сделки на организованном рынке ценных бумаг. Об этом сказано в абзаце пятом пункта 5 статьи 280 НК РФ

Особенности порядка признания для целей налогообложения фактической цены сделки с ценными бумагами, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, предусмотрены пунктом 6 статьи 280 НК РФ, согласно абзацу шестому которого для паев ЗПИФов[4], в случае их приобретения у управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим соответствующий ПИФ, фактическая цена сделки принимается, если она соответствует расчетной стоимости инвестиционного пая, определяемой в порядке, установленном законодательством РФ об инвестиционных фондах, то есть Закона № 156-ФЗ.

В соответствии с пунктом статьи 26 Закона № 156-ФЗ «Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется в соответствии с нормативными актами Банка России[5] путем деления стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, рассчитанной на день не ранее дня приема заявок на приобретение, заявок на погашение или заявок на обмен инвестиционных паев, на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда на тот же день». Аналогичная норма закреплена в пункте 42 Положения № 05-21/пз-н.

Согласно пункту 2 Положения «Стоимость чистых активов акционерного инвестиционного фонда или чистых активов паевого инвестиционного фонда (далее - стоимость чистых активов) определяется как разница между стоимостью активов этого фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов, на момент определения стоимости чистых активов».

В свою очередь, пунктом 10 Положения № 05-21/пз-н установлено, что «Стоимость активов акционерного инвестиционного фонда или активов паевого инвестиционного фонда определяется как сумма денежных средств на счетах и во вкладах и оценочной стоимости иного имущества, составляющего указанные активы, которая определяется в соответствии с настоящим Положением»[6].

Таким образом, от величины оценочной стоимости зависят показатели стоимости активов, стоимости чистых активов и, наконец - расчетной стоимости инвестиционного пая, учитываемой при налогообложении операции реализации пая.

В абзаце третьем пункта 2 статьи 280 НК РФ закреплено, что расходы при реализации ценных бумаг, в том числе инвестиционных паев ПИФа, определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев[7].

Таким образом, при реализации необращающегося на организованном рынке ценных бумаг инвестиционного пая ЗПИФа Банк должен определить налоговую базу как разницу между ценой реализации, за которую принимается фактическая цена сделки, если она соответствует расчетной стоимости инвестиционного пая, и расходами как на приобретение пая, то есть его стоимостью, отраженной в налоговом учете, так и расходами, связанными с приобретением пая.

Пункт 6 статьи 280 НК РФ не содержит требования признавать доход в размере расчетной стоимости (цены выдачи) пая, в случае если она не соответствует цене реализации. Однако, исходя из общих принципов определения цены реализации ценной бумаги, полагаем, что в доходы от реализации пая следует включать его расчетную стоимость (стоимость выдачи).

На наш взгляд, логично считать, что в рассматриваемой ситуации для целей налогообложения:

• цена сделки по реализации инвестиционного пая принимается равной его расчетной цене;
• в качестве расходов при реализации инвестиционных паев ЗПИФа, приобретенных в момент его формирования, принимается цена приобретения ивестиционных паев, равная остаточной стоимости вносимого в ЗПИФ, отраженной в налоговом учете на дату перехода права собственности, но не более расчетной стоимости пая.

Документы и литература.

1. ГК РФ – Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.I) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ, (ч.II) от 26.01.1996г. № 14-ФЗ, (ч. III) от 26.11.2001г. № 146-ФЗ, (ч. IV) от 18.12.2006г. № 230-ФЗ;
2. НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации (ч.I) от 31.07.1998г. № 146-ФЗ и (ч.II) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ;
3. Закон № 251-ФЗ - Федеральный закон Российской Федерации от 23.07.2013г. № 251-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков.
4. Закон № 156-ФЗ - Федеральный закон Российской Федерации от 29.11.2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»;
5. Типовые правила - Типовые правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом, утвержденные Постановлением Правительства Российской Федерации от 25.07.2002г. № 564;
6. Положение № 05-21/пз-н - Положение о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию, утвержденное Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам России от 15.06.2005г. № 05021/пз-н.

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki