О подходах к определению справедливой стоимости приобретенных прав требования

Мнение консультантов.

Банк вправе использовать предусмотренные его учетной политикой или стандартами экономического субъекта подходы к определению справедливой стоимости финансового актива. Например, оценка справедливой стоимости может определяться на основании:

- рыночного подхода: справедливая стоимость определяется на основе полученной Банком из открытых источников информации о ценах на идентичные или аналогичные финансовые активы (критерии для  признания финансовых активов идентичными или аналогичными устанавливаются Банком во внутреннем документе). Справедливую стоимость возможно определять исходя из цен аналогичных сделок, заключенных цедентом с иными контрагентами;

- доходного подхода: справедливая стоимость определяется на основании дисконтирования на дату первоначального признания будущих потоков денежных средств по финансовому активу с использование в качестве ставки дисконтирования рыночной ставки ЭПС;

- на основании оценки независимого оценщика.

Перечисленные в пункте В4 Приложения В МСФО (IFRS) 13 факторы являются лишь возможными, но не обязательными и единственными условиями, при соблюдении которых цена сделки не будет представлять собой справедливую стоимость. Таким образом, неисполнение всех условий, перечисленных в пункте В4 Приложения В МСФО (IFRS) 13, в общем случае не может свидетельствовать о том, что цена договора является справедливой стоимостью финансового актива.

Обоснование мнения консультантов.

Порядок отражения на счетах бухгалтерского учета кредитными организациями операций, связанных с осуществлением сделок по приобретению права требования (далее по тексту - финансовых активов), регламентируется Положением № 605-П, в соответствии с пунктом 5.1 которого при применении настоящего Положения кредитные организации руководствуются Международными стандартами финансовой отчетности (далее по тексту – МСФО) и Разъяснениями МСФО, принимаемыми Фондом МСФО, введенными в действие на территории Российской Федерации.

Принципы отражения финансовых активов и финансовых обязательств установлены  МСФО (IFRS) 9.

Согласно пункту 3.1.1 МСФО (IFRS) 9 организация признает финансовый актив тогда и только тогда, когда организация становится стороной по договору, определяющему условия соответствующего инструмента (см. пункты B3.1.1 и B3.1.2). Когда организация впервые признает финансовый актив, она должна классифицировать его в соответствии с пунктами 4.1.1 - 4.1.5 и оценить его в соответствии с пунктами 5.1.1 - 5.1.3.

В свою очередь, в соответствии с пунктом 4.1.2 МСФО (IFRS) 9 финансовый актив должен оцениваться по амортизированной стоимости, если выполняются оба следующих условия:

(a) финансовый актив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является удержание финансовых активов для получения предусмотренных договором денежных потоков, и

(b) договорные условия финансового актива обусловливают получение в указанные даты денежных потоков, являющихся исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга.

Аналогичные нормы содержатся в пункте 1.2 Положения № 605-П.

На основании пункта 5.1.1 МСФО (IFRS) 9, пункта 1.1 Положения № 605-П при первоначальном признании организация должна оценивать финансовый актив, независимо от выбранной бизнес-модели,  по справедливой стоимости, увеличенной или уменьшенной в случае финансового актива, оцениваемого не по справедливой стоимости через прибыль или убыток, на сумму затрат по сделке, которые напрямую относятся к приобретению или выпуску финансового актива.

В соответствии с Приложение А МСФО (IFRS) 13:

- справедливая стоимость - цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки;

- активный рынок - рынок, на котором сделки в отношении определенного актива или обязательства осуществляются с достаточной частотой и в достаточном объеме, чтобы обеспечивать информацию о ценах на постоянной основе;

- исходные данные Уровня 1 - ценовые котировки (нескорректированные) активных рынков в отношении идентичных активов или обязательств, к которым организация имеет доступ на дату оценки;

- наблюдаемые исходные данные - исходные данные, которые получены на основе рыночной информации, такой как общедоступная информация о фактических событиях или сделках, и отражают допущения, которые использовались бы участниками рынка при определении цены соответствующего актива или обязательства;

- ненаблюдаемые исходные данные - исходные данные, для которых недоступна рыночная информация и которые получены с использованием всей доступной информации о тех допущениях, которые были бы использованы участниками рынка при определении цены на данный актив или данное обязательство.

При определении того, равняется ли справедливая стоимость при первоначальном признании цене сделки, организация должна принимать во внимание факторы, специфичные для данной сделки и для данного актива или обязательства. Например, цена сделки может не представлять собой справедливую стоимость актива или обязательства при первоначальном признании, если имеет место любое из следующих условий (пункт В4 Приложения В МСФО (IFRS) 13):

(a) Сделка осуществляется между связанными сторонами, хотя цена сделки между связанными сторонами может использоваться в качестве одного из исходных параметров при оценке справедливой стоимости, если у организации имеются свидетельства того, что данная сделка была осуществлена на рыночных условиях.

(b) Сделка осуществляется под давлением, или продавец вынужден принять назначенную цену этой сделки. Такая ситуация может, например, иметь место, если продавец испытывает финансовые затруднения.

(c) Единица учета, отражением которой является цена сделки, отличается от единицы учета соответствующего актива или обязательства, оцениваемого по справедливой стоимости. Например, такая ситуация может иметь место, если оцениваемые по справедливой стоимости актив или обязательство являются лишь одним из элементов сделки (например, при объединении бизнесов), эта сделка включает незаявленные права и привилегии, которые оцениваются отдельно в соответствии с каким-либо другим МСФО, или цена данной сделки включает в себя затраты по сделке.

(d) Рынок, на котором осуществляется данная сделка, не является основным рынком (или наиболее выгодным рынком). Например, указанные рынки могут отличаться, если организация является дилером, который заключает сделки с клиентами на розничном рынке, однако основным (или наиболее выгодным) рынком для сделки выхода является дилерский рынок, где он совершает сделки с другими дилерами.

Согласно пункту В2 Приложения В МСФО (IFRS) 13 цель оценки справедливой стоимости заключается в том, чтобы определить цену, по которой была бы осуществлена обычная сделка по продаже актива или передаче обязательства между участниками рынка на дату оценки в текущих рыночных условиях. Для этого организация должна определить метод (методы) оценки, подходящий для определения справедливой стоимости с учетом наличия информации для получения исходных данных, представляющих собой допущения, которые использовались бы участниками рынка при определении цены на актив или обязательство, а также уровень в иерархии справедливой стоимости, к которому относятся эти исходные данные (подпункт «d» пункту В2 Приложения В МСФО (IFRS) 13).

Согласно принципам МСФО (IFRS) 13:

- организация должна использовать такие методы оценки, которые уместны в данных обстоятельствах и для которых доступны данные, достаточные для оценки справедливой стоимости, и при этом позволяют максимально использовать релевантные наблюдаемые исходные данные и свести к минимуму использование ненаблюдаемых исходных данных (пункты 61, 67);

- цель использования какого-либо метода оценки заключается в том, чтобы расчетным путем определить цену, по которой обычная сделка по продаже актива или передаче обязательства была бы осуществлена между участниками рынка на дату оценки в текущих рыночных условиях. Тремя наиболее широко используемыми методами оценки являются рыночный подход^[1], затратный подход^[2] и доходный подход^[3] (пункт 62).

В соответствии с пунктом 1.1 Положения № 605-П методы определения справедливой стоимости утверждаются кредитной организацией в учетной политике.

Если справедливая стоимость финансового актива при первоначальном признании отличается от цены сделки, организация должна учитывать этот инструмент на указанную дату следующим образом (пункты 5.1.1А, B5.1.2A МСФО (IFRS) 9):

(a) в сумме оценки, требуемой пунктом 5.1.1, если данная справедливая стоимость подтверждается котируемой ценой на идентичный актив на активном рынке (т.е. исходные данные 1 Уровня) или основывается на модели оценки, при которой используются только данные наблюдаемого рынка. Организация должна признавать разницу между справедливой стоимостью при первоначальном признании и ценой сделки в качестве прибыли или убытка;

(b) во всех остальных случаях в сумме оценки, требуемой пунктом 5.1.1, скорректированной, чтобы отсрочить разницу между справедливой стоимостью при первоначальном признании и ценой сделки. С момента первоначального признания организация должна признавать эту отложенную разницу как прибыль или убыток только в той мере, в которой она возникает в результате изменения фактора (в том числе временного), который участники рынка учитывали бы при установлении цены актива или обязательства.

Аналогичная норма содержится в Положении № 605-П.

При определении справедливой стоимости права требования в дату первоначального признания кредитная организация руководствуется пунктом 2.2 настоящего Положения с учетом норм пункта  4.2 Положения № 605-П.

Согласно пункту 2.2 Положения № 605-П для определения справедливой стоимости финансового актива в дату первоначального признания кредитная организация использует наблюдаемые или ненаблюдаемые исходные данные. При этом:

- если для определения справедливой стоимости финансового актива в дату первоначального признания используются наблюдаемые исходные данные и ЭПС по финансовому активу существенно отличается от рыночной процентной ставки, то справедливая стоимость финансового актива в дату первоначального признания определяется методом дисконтирования ожидаемых потоков денежных средств по финансовому активу по рыночной процентной ставке или методами оценки, применяемыми участниками рынка в данных обстоятельствах. Бухгалтерские записи по отражению корректировки первоначальной стоимости финансового актива приведены в подпункте 2.2.2  пункта 2.2 Положения № 605-П;

- если справедливая стоимость финансового актива в дату первоначального признания не подтверждается котируемой ценой на идентичный финансовый актив на активном рынке или не основывается на модели оценки, при которой используются только данные наблюдаемого рынка, и ЭПС по финансовому активу существенно отличается от рыночной процентной ставки, то справедливая стоимость финансового актива в дату первоначального признания определяется расчетным способом. Положительная или отрицательная разница между справедливой стоимостью в дату первоначального признания и суммой размещенных денежных средств по финансовому активу в бухгалтерском учете в указанную дату не отражается, так как к этой разнице применяется отсрочка (далее - отсроченная разница). Отсроченная разница отражается одновременно с отражением в бухгалтерском учете процентных доходов по финансовому активу бухгалтерскими записями, приведенными в подпункте 2.2.3 пункта 2.2 Положения № 605-П.

На основании изложенного приходим к следующим выводам.

При первоначальном признании приобретенные Банком права требования должны быть оценены по справедливой стоимости.

Используемые Банком методы определения справедливой стоимости финансовых активов должны быть закреплены учетной политикой или стандартами экономического субъекта Банка. При этом следует определить применяемые Банком уровни исходных данных (наблюдаемые и ненаблюдаемые) для определения справедливой стоимости финансовых активов, иерархию  уровней с учетом принципов, закрепленных в МСФО (IFRS) 13, расчетные методы, используемые при определении справедливой стоимости финансовых активов при отсутствии наблюдаемых данных 1 Уровня иерархии, а также особенности определения справедливой стоимости для отдельных видов финансовых активов.

Следует отметить, что перечисленные в пункте В4 Приложения В МСФО (IFRS) 13 факторы приведены в качестве примера, то есть являются возможными, но не обязательными и единственными условиями, при соблюдении которых цена сделки не будет представлять собой справедливую стоимость. Таким образом, неисполнение всех условий, перечисленных в пункте В4 Приложения В МСФО (IFRS) 13, в общем случае не может свидетельствовать о том, что цена договора является справедливой стоимостью финансового актива.

В настоящее время для финансовых активов в виде приобретенных прав требования по кредитам активный рынок отсутствует, и, как следствие, отсутствуют наблюдаемые исходные данные, необходимые для определения справедливой стоимости. В связи с чем, справедливую стоимость указанных финансовых активов следует определять расчетным способом, предусмотренным учетной политикой или стандартами экономического субъекта  Банка.

Полагаем, что в рассматриваемой ситуации  для определения справедливой стоимости Банк вправе использовать, например:

 - рыночный подход: справедливая стоимость определяется на основе полученной Банком из открытых источников информации о ценах на идентичные или аналогичные финансовые активы (критерии для  признания финансовых активов идентичными или аналогичными устанавливаются Банком во внутреннем документе);

- доходный подход: справедливая стоимость определяется на основании дисконтирования на дату первоначального признания будущих потоков денежных средств по финансовому активу с использование в качестве ставки дисконтирования рыночной ставки;

- определение справедливой стоимости на основании оценки независимого оценщика.

Банк вправе использовать иные предусмотренные его учетной политикой или стандартами экономического субъекта подходы к определению справедливой стоимости финансового актива.

В случае если при определении справедливой стоимости цены договора цессии расчетным способом ЭПС по приобретенному праву требования существенно^[4] отличается от рыночной процентной ставки, то при первоначальном признании финансовый актив учитывается по рассчитанной Банком справедливой стоимости. В этом случае положительная или отрицательная разница между суммой приобретенного права требования и его справедливой стоимостью в бухгалтерском учете в указанную дату не отражается. В дальнейшем одновременно с отражением в бухгалтерском учете процентных доходов по приобретенным правам требования отсроченная разница отражается бухгалтерской записью, предусмотренной подпунктом 4.2.2 пункта 4.2 Положения № 605-П.

Документы и литература.  

1.             Положение № 605-П – Положение Банка России от 02.10.2017г. № 605-П «Положение о порядке отражения на счетах бухгалтерского учета кредитными организациями операций по размещению денежных средств по кредитным договорам, операций, связанных с осуществлением сделок по приобретению права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме, операций по обязательствам по выданным банковским гарантиям и предоставлению денежных средств»;

2.             МСФО (IFRS) 13 - Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015г. № 217н;

3.             МСФО (IFRS) 9 - Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 27.06.2016г. № 98н с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 11.07.2016г. № 111н.

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki