Департамент банковского аудита о классификации ценных бумаг для целей расчета общего процентного риска
Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki
06.09.2013
Вопрос
1.
В целях расчета общего процентного риска (далее по тексту - ОПР) по Положению № 387-П Банка России, как определить срок по облигации, которая учтена в бухгалтерском учете на счете 50207 и находится в «торговом портфеле» с краткосрочной перспективой реализации. Дата погашения облигации - 23.08.2017г., дата оферты - 30.08.2013г.?
Мы полагаем, что поскольку данная бумага имеет фиксированную процентную ставку, при расчете ОПР ее надо относить по сроку, оставшемуся до даты ее погашения, т.е. 23.08.2017г., согласно пункту 2.11.4 Положения № 387-П: «ценные бумаги и позиции по производным финансовым инструментам и срочным сделкам с фиксированной процентной ставкой распределяются в зависимости от срока, оставшегося до дня погашения или истечения срока договора».
2.
Используется ли понятие «краткосрочная перспектива» в целях отнесения в тот или иной срок при расчете ОПР, то есть облигации из портфеля с краткосрочной перспективой реализации относятся ли в срок до погашения 1 год, даже при условии, если конечная дата погашения облигации более длинная?
3.
Если бумага классифицирована в категорию «имеющиеся в наличии для продажи», (при приобретении ценных бумаг у Банка не было намерения активно торговать ими, перепродать или удерживать до погашения), то как определить, краткосрочнолй или долгосрочной является перспектива реализации? Должно ли это быть как-то задокументировано, например, во внутреннем документе, регламентирующем порядок работы с ценными бумагами?
Так, например, половина ценных бумаг в портфеле Банка имеет даты оферты, наступающие в ближайшие 12 месяцев, вторая половина, состоящая из еврооблигаций, не имеет таких характеристик, сроки до погашения достаточно длительные, бумаги учтены на балансовом счете 50211. Необходимо ли разделение такого портфеля, учтенного в бухгалтерском учете на счетах 502, на портфели: с краткосрочной перспективой реализации (12месяцев), с долгосрочной перспективой реализации (2 года, 3 года)?
1.
В целях расчета общего процентного риска (далее по тексту - ОПР) по Положению № 387-П Банка России, как определить срок по облигации, которая учтена в бухгалтерском учете на счете 50207 и находится в «торговом портфеле» с краткосрочной перспективой реализации. Дата погашения облигации - 23.08.2017г., дата оферты - 30.08.2013г.?
Мы полагаем, что поскольку данная бумага имеет фиксированную процентную ставку, при расчете ОПР ее надо относить по сроку, оставшемуся до даты ее погашения, т.е. 23.08.2017г., согласно пункту 2.11.4 Положения № 387-П: «ценные бумаги и позиции по производным финансовым инструментам и срочным сделкам с фиксированной процентной ставкой распределяются в зависимости от срока, оставшегося до дня погашения или истечения срока договора».
2.
Используется ли понятие «краткосрочная перспектива» в целях отнесения в тот или иной срок при расчете ОПР, то есть облигации из портфеля с краткосрочной перспективой реализации относятся ли в срок до погашения 1 год, даже при условии, если конечная дата погашения облигации более длинная?
3.
Если бумага классифицирована в категорию «имеющиеся в наличии для продажи», (при приобретении ценных бумаг у Банка не было намерения активно торговать ими, перепродать или удерживать до погашения), то как определить, краткосрочнолй или долгосрочной является перспектива реализации? Должно ли это быть как-то задокументировано, например, во внутреннем документе, регламентирующем порядок работы с ценными бумагами?
Так, например, половина ценных бумаг в портфеле Банка имеет даты оферты, наступающие в ближайшие 12 месяцев, вторая половина, состоящая из еврооблигаций, не имеет таких характеристик, сроки до погашения достаточно длительные, бумаги учтены на балансовом счете 50211. Необходимо ли разделение такого портфеля, учтенного в бухгалтерском учете на счетах 502, на портфели: с краткосрочной перспективой реализации (12месяцев), с долгосрочной перспективой реализации (2 года, 3 года)?
Ответ
Мнение консультантов.
1. В целях расчета общего процентного риска распределение по временным интервалам
ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой, условием приобретения которых не является согласие на досрочное погашение на основании публично объявленного решения эмитента, осуществляется в зависимости от срока, оставшегося до даты погашения ценных бумаг, в соответствии с условиями выпуска.
Мы полагаем справедливыми изложенные Банком в тексте вопроса мотивацию вывод
о том, что облигации подлежат распределению во временной интервал, в зависимости от срока, оставшегося
до дня погашения.
2. На взгляд консультантов, понятие «краткосрочная перспектива реализации» использовано
регулятором в Положении № 387-П исключительно для характеристики ценных бумаг,
на которые распространяются требования данного нормативного акта. Основания использования
понятия «краткосрочная перспектива реализации» в целях распределения ценных бумаг
по временным интервалам при расчете величины процентного риска, по нашему мнению,
из содержания Положения № 387-П не усматривается.
3. Консультанты считают не обязательным, но целесообразным в регулятивных целях
на основании задокументированных решений уполномоченных органов Банка о перспективах
реализации ценных бумаг, квалифицированных при первоначальном признании как имеющиеся
в наличии для продажи, принятых с учетом толкования понятия «краткосрочная перспектива»,
закрепленного учетной политикой Банка, осуществлять внесистемное разделение ценных
бумаг данного портфеля на субпортфели ценных бумаг «с краткосрочной и долгосрочной
перспективой реализации.
Обоснование мнения консультантов.
В соответствии с пунктом 1.1 Положения № 387-П требования данного нормативного
акта распространяются, в частности, на ценные бумаги (долговые, долевые) имеющие текущую (справедливую) стоимость и классифицированные в соответствии с Приложением 10 к Положению №
385-П (далее по тексту - Приложение 10) как:
1) оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток и приобретенные с целью продажи в краткосрочной перспективе, определяемой в соответствии с внутренними документами
кредитной организации,
или
2) имеющиеся в наличии для продажи при наличии намерения о реализации в краткосрочной
перспективе, отраженного во внутренних документах кредитной организации.
Согласно принципам отражения вложений кредитных организаций в ценные бумаги на
счетах бухгалтерского учета, изложенным в Приложении 10, ценные бумаги, текущая
(справедливая) стоимость которых может быть надежно определена, классифицированные
при первоначальном признании как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль
или убыток, в том числе приобретенные в целях продажи в краткосрочной перспективе (предназначенные для торговли), учитываются на балансовых счетах 501 «Долговые
обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток»
и 506 «Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль
или убыток» (пункт 2.2).
Наряду с этим указанными принципами предусмотрено, что:
- долговые обязательства, которые кредитная организация намерена удерживать до погашения (вне зависимости от срока между датой приобретения и датой погашения), учитываются на балансовом счете 503 «Долговые обязательства, удерживаемые до погашения» (пункт 2.4 Приложения 10);
- ценные бумаги, которые при приобретении не определены в вышеуказанные категории, принимаются к учету как «имеющиеся в наличии для продажи» с зачислением на балансовые счета 502 «Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи» и 507 «Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи» (пункт 2.5 Приложения 10).
Из буквального прочтения вышеуказанных норм следует, что классификация приобретенных ценных бумаг и способы отражения в бухгалтерском учете зависят от сути намерений кредитной организации, которые могут выражаться как в продаже, в краткосрочной или долгосрочной перспективе,
а также в удержании до погашения.
При этом классификация ценных бумаг в категорию «имеющиеся в наличии для продажи»,
осуществляется по остаточному принципу, а именно: если при приобретении ценных
бумаг у кредитной организации не было намерения активно торговать ими, перепродать
или удерживать до погашения, то они принимаются к учету как имеющиеся в наличии
для продажи.
Несмотря на использование регулятором термина «краткосрочная перспектива», в
Положении № 385-П отсутствует его толкование или определение периода времени,
соответствующего понятию «краткосрочная перспектива».
В общепринятом понимании краткосрочный период в экономике - это период продолжительностью
до одного года[1].
Анализ отдельных нормативных актов показал, что в качестве «краткосрочного» рассматривается,
как правило, период, не превышающий 12 месяцев, то есть - до одного года.
Так, в Приложении 1 к Правилам проведения арбитражным управляющим финансового
анализа краткосрочная дебиторская задолженность трактуется как «…дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты …» (литера «ж» пункта 1), а долгосрочная дебиторская задолженность - «дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты» (литера «г» пункта 1).
Но наиболее весомым для рассматриваемой ситуации, на наш взгляд, является критерий
классификации актива в качестве краткосрочного, закрепленный в пункте 66 МСФО (IAS) 1 «Предприятие должно классифицировать актив как краткосрочный, если он удовлетворяет любому из перечисленных ниже критериев:
(a) его предполагается реализовать или он предназначен для продажи или потребления
в рамках обычного операционного цикла предприятия;
(b) оно предназначено в основном для целей торговли;
(c) его предполагается реализовать в течение двенадцати месяцев после окончания отчетного периода; или
(d) актив представляет собой денежные средства или их эквиваленты (в значении,
определенном в МСФО (IAS) 7), если только не существует ограничения на его обмен
или использование для погашения обязательств в течение как минимум двенадцати месяцев после окончания отчетного периода.
Предприятие должно классифицировать все прочие активы как долгосрочные».
На основании изложенного консультанты считают возможным принятие Банком решения
о том, что «краткосрочной перспективой» для целей классификации приобретенных
ценных бумаг признается перспектива на период, не превышающий 12 месяцев.
Нормативные акты Банка России не содержат как такового требования о закреплении в учетной политике предельного срока нахождения приобретенных
ценных бумаг в торговом портфеле.
Определение «учетной политики» дано в пункте 1 статьи 8 Закона № 402-ФЗ, согласно
которому учетная политика - это совокупность способов ведения экономическим субъектом
бухгалтерского учета. «При формировании учетной политики в отношении конкретного объекта бухгалтерского
учета выбирается способ ведения бухгалтерского учета из способов, допускаемых
федеральными стандартами» (пункт 3 статьи 8 Закона № 402-ФЗ).
В соответствии с пунктом 1.3 Части I Положения № 385-П «Кредитная организация разрабатывает и утверждает учетную политику в соответствии
с настоящими Правилами и иными нормативными актами Банка России.
Подлежат обязательному утверждению руководителем кредитной организации:
…
порядок проведения отдельных учетных операций, не противоречащих законодательству Российской Федерации, а также нормативным
актам Банка России;
порядок проведения инвентаризации и методы оценки видов имущества и обязательств, включая подходы к выбору метода оценки и отражения в бухгалтерском
учете объектов недвижимости, временно неиспользуемой в основной деятельности.
Отдельно утверждаются методы определения текущей (справедливой) стоимости объектов
недвижимости, временно неиспользуемой в основной деятельности;
….
другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учета».
Таким образом, на основании изложенного выше, консультанты считают, что принятое
Банком решение в части определения понятия «краткосрочная перспектива», то есть
о сроке нахождения приобретенных ценных бумаг в торговом портфеле должно найти
свое отражение в принятой им учетной политике.
Наше мнение подтверждается ответом на вопрос 1[2], размещенный в Ответах Банка России на вопросы по применению Положения № 387-П,
в котором регулятор, со ссылкой на МСФО (IAS) 1, указал следующее:
«В соответствии с Положением Банка России N 385-П ценные бумаги, классифицированные
при первоначальном признании как "оцениваемые по справедливой стоимости через
прибыль или убыток", включают в себя в том числе ценные бумаги, приобретенные
с целью продажи в краткосрочной перспективе (предназначенные для торговли). В
отношении указанных ценных бумаг в момент первоначального признания кредитная
организация должна иметь намерение о реализации в краткосрочной перспективе, при
этом понятие краткосрочной перспективы устанавливается в учетной политике кредитной организации.
Ценные бумаги согласно Положению Банка России N 385-П классифицируются как "имеющиеся
в наличии для продажи" в случае, когда на момент приобретения они не могут быть
отнесены к категории "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или
убыток" или "удерживаемые до погашения". В отношении указанных ценных бумаг решение о реализации принимается впоследствии уполномоченным органом, которое
в регулятивных целях должно быть задокументировано.
Период времени, соответствующий понятию "краткосрочной перспективы", должен отражать политику кредитной организации по управлению торговым портфелем/портфелями
ценных бумаг. При этом согласно Международным стандартам финансовой отчетности (IAS) 1 "Представление
финансовой отчетности" при разделении активов и обязательств на краткосрочные и долгосрочные ориентиром служит период в 12 месяцев после окончания отчетного периода. При этом необходимо обеспечение последовательности применения избранного подхода.
Учитывая изложенное, консультанты считают не обязательным, но целесообразным в регулятивных целях на основании задокументированных решений уполномоченных органов Банка о перспективах реализации ценных бумаг, квалифицированных
при первоначальном признании как имеющиеся в наличии для продажи, принятых с учетом
толкования понятия «краткосрочная перспектива», закрепленного учетной политикой
Банка, осуществлять внесистемное разделение ценных бумаг данного портфеля на субпортфели ценных бумаг с краткосрочной и долгосрочной перспективой реализации.
Порядок расчета ОПР определен в пунктом 2.11 Положения № 387-П, положениями которого
предусмотрено, в том числе следующее:
- расчет ОПР осуществляется в каждой иностранной валюте отдельно. Величина ОПР
представляет собой сумму величин ОПР, рассчитанных в каждой валюте и пересчитанных
в рубли по официальному курсу Банка России на дату расчета рыночного риска (подпункт
2.11.1);
- чистые (длинные и (или) короткие) позиции по каждой ценной бумаге определяются
в соответствии с пунктами 1.4 и 1.5 настоящего Положения (подпункт 2.11.2);
- чистые (длинные и (или) короткие) позиции, определенные в соответствии с подпунктами
2.11.2 и 2.11.3 настоящего пункта, распределяются по временным интервалам, сгруппированным
по трем зонам согласно графе 2 Таблицы 1 «Распределение коэффициентов взвешивания по временным интервалам»
приложения к Положению. № 387-П, с учетом следующего (подпункт 2.11.4):
ценные бумаги и позиции по производным финансовым инструментам и срочным сделкам с фиксированной процентной ставкой распределяются в зависимости от срока, оставшегося
до дня погашения или истечения срока договора (абзац 1);
ценные бумаги и позиции по производным финансовым инструментам и срочным сделкам
с плавающей процентной ставкой - в зависимости от срока, оставшегося до дня пересмотра
процентной ставки (абзац 2);
ценные бумаги, по которым эмитентом принято и публично объявлено решение о досрочном погашении ценных бумаг при условии, что согласие на досрочное погашение является неотъемлемым условием их приобретения, распределяются пропорционально величине досрочного погашения во временные интервалы в зависимости от наименьшего из двух сроков: от даты расчета совокупной величины рыночного риска до даты досрочного погашения или до даты пересмотра процентной ставки (по ценным бумагам с плавающей процентной ставкой) (абзац 6).
На взгляд консультантов, понятие «краткосрочная перспектива реализации» использовано
регулятором в Положении № 387-П исключительно для характеристики ценных бумаг,
на которые распространяются требования данного нормативного акта. Основания использования
понятия «краткосрочная перспектива реализации» в целях распределения ценных бумаг по временным интервалам при расчете величины процентного риска, по нашему мнению, из содержания Положения
№ 387-П не усматриваются.
Согласно пункту 6.2 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов
ценных бумаг:
решением о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций может быть предусмотрена возможность их досрочного погашения по требованию владельцев облигаций и/или по усмотрению их эмитента (подпункт 6.2.26);
«Решение о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций, предусматривающее возможность досрочного погашения облигаций по требованию их
владельцев, должно содержать:
порядок такого досрочного погашения, в том числе срок, в течение которого владельцами
облигаций могут быть поданы соответствующие заявления, или порядок определения
такого срока;
порядок раскрытия информации об условиях досрочного погашения облигаций, в том
числе о стоимости досрочного погашения или порядке ее определения;
порядок раскрытия информации об итогах досрочного погашения облигаций, в том
числе о количестве досрочно погашенных облигаций.
В случае, если начало срока, в течение которого облигации могут быть предъявлены
владельцами к досрочному погашению, определяется указанием на определенное событие,
решением о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций должен быть также определен
порядок раскрытия информации о наступлении указанного события. При этом срок для
предъявления владельцами облигаций заявлений на их досрочное погашение должен
составлять не менее 5 дней после раскрытия такой информации» (подпункт 6.2.29);
«Решение о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций, предусматривающее возможность
досрочного погашения облигаций по усмотрению их эмитента, должно содержать:
порядок такого досрочного погашения, в том числе срок, в течение которого облигации
могут быть досрочно погашены эмитентом;
порядок раскрытия информации о досрочном погашении облигаций;
положение о том, что приобретение облигаций означает согласие приобретателя облигаций
с возможностью их досрочного погашения по усмотрению эмитента.
Досрочное погашение облигаций по усмотрению их эмитента должно осуществляться
в отношении всех облигаций выпуска (дополнительного выпуска)» (подпункт 6.2.30).
Аналогичные положения закреплены, соответственно, подпунктами 10.2.4.4 и 10.2.4.5
пункта 10.2 Приложения 4 к Инструкции № 128-И.
В нашем понимании из содержания Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации
проспектов ценных бумаг и Инструкции № 128-И следует, что погашение ценных бумаг
и оферта, под которой по существу понимается приобретение ценных бумаг эмитентом по требованию владельцев при наступлении оговоренных решением о выпуске ценных
бумаг условий, не являются тождественными понятиями и влекут различные последствия в смысле обращения ценных бумаг.
По мнению консультантов, подпунктом 2.11.4 пункта 2.11 Положения № 387-П закреплены
однозначные, не предполагающие двоякого толкования правила распределения ценных
бумаг по временным интервалам в зависимости от специфики условий решения об их выпуске. В целях расчета ОПР распределение по временным интервалам ценных бумаг с фиксированной
процентной ставкой, условием приобретения которых не является согласие на досрочное погашение на основании публично объявленного решения эмитента, осуществляется в зависимости от срока, оставшегося до даты погашения ценных бумаг, в соответствии с условиями выпуска. При этом, особенности для
ценных бумаг, решением о выпуске которых предусмотрена оферта или досрочное погашение
по требованию владельцев, но не досрочное погашение по решению эмитента, регулятор
не установил.
Решением о выпуске облигаций, приведенных Банком в тексте вопроса в качестве
примера, предусмотрена оферта, и не предполагается досрочное погашение ни по инициативе
эмитента, ни по требованию владельцев[3]. Учитывая данное обстоятельство, мы полагаем справедливыми изложенные Банком
в тексте вопроса мотивацию и вывод о том, что облигации Банка «ЗЕНИТ» ISIN RU000A0JSVF2 подлежат распределению во временной интервал,
в зависимости от срока, оставшегося до дня погашения.
Дополнительно считаем целесообразным обратить внимание Банка на разъяснения специалистов
Банка России, приведенные в ответе на вопрос 2[4] в уже упомянутых выше Ответах на вопросы по применению Положения № 387-П:
«В случае если кредитная организация отразила намерение о реализации ценных бумаг в краткосрочной перспективе, но не реализовала их в установленные сроки, данные ценные бумаги продолжают включаться в расчет рыночного риска. Определение нового срока реализации ценных бумаг возможно только в случае изменения стратегии кредитной организации относительно ценных
бумаг, находящихся в наличии для продажи. Если новый срок превышает длительность краткосрочной перспективы, определенной во внутренних документах кредитной организации, то данные ценные бумаги включаются в расчет кредитного риска в соответствии с Инструкцией Банка России от 03.12.2012 N 139-И "Об обязательных
нормативах банков" (далее - Инструкция Банка России N 139-И). Если в течение года имеются неоднократные случаи отсутствия торговых операций
с приобретенными ценными бумагами в силу невозможности их реализации на рынке (отсутствия активного рынка), это может свидетельствовать о необходимости принятия достоверной политики кредитной организации по формированию и управлению торговым портфелем».
Документы и литература.
1. Закон № 402-ФЗ - Федеральный закон Российской Федерации от 06.12.2011г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском
учете»;
2. Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг – Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденные
Приказом ФСФР РФ от 25.01.2007г. № 07-4/пз-н;
3. Положение № 385-П - Положение Банка России от 16.07.2012г. № 385-П «О правилах ведения бухгалтерского
учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»;
4. Положение № 387-П – Положение Банка России от 28.09.2012г. № 387-П «О порядке расчета кредитными
организациями величины рыночного риска»;
5. Инструкция № 128-И – Инструкция Банка России от 10.03.2006г № 128-И «О правилах выпуска и регистрации
ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации»;
6. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа - Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденные
Постановлением Правительства Российской Федерации от 25.06.2003г. № 367 «Об утверждении
Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»;
7. Ответы на вопросы по применению Положения № 387-П - Ответы на часто задаваемые вопросы по применению Положения Банка России от 28.09.2012г.
№ 387-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска»,
размещенные на официальном сайте Банка России в марте 2013г.;
8. МСФО (IAS) 1 - Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 1, приведенный в Приложении
1 к Приказу Министерства финансов Российской Федерации от 25.11.2011г. № 160н
«О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и разъяснений
Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации»
(в редакции от 31.10.2012г.).
[1] Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. «Современный экономический
словарь» (ИНФРА-М, 2006).
[2] «Вопрос 1. Каким образом определяется торговый портфель ценных бумаг в соответствии
с абзацем 2 пункта 1.1 Положения Банка России N 387-П: что понимается под краткосрочной
перспективой и когда необходимо определять намерение о продаже (на момент приобретения
ценной бумаги или в любой момент нахождения ценной бумаги в портфеле банка)?»
[4] «Вопрос 2. Если у банка есть отраженное во внутренних документах намерение о реализации
в краткосрочной перспективе ценных бумаг, классифицированных как оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыль или убыток, а также имеющихся в наличии для
продажи, но ценные бумаги не были реализованы в заданный срок, то каков порядок
включения в расчет рыночного риска указанных ценных бумаг?»
Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki
Назад в раздел