Вопросы обложения НДФЛ операций замещения валютных облигаций российских компаний на локальные рублевые облигации.

Мнение консультантов.

1. В целях применения инвестиционного налогового вычета к доходам от реализации локальной рублевой облигации начало срока владения ею может определяться датой приобретения еврооблигации, приобретенной до 01.03.2022г., в результате последовательного замещения (обмена) которой получена локальная рублевая облигация, при условии, что по состоянию на 01.03.2022г. еврооблигация относилась к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, и была допущена к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже.

2. При замещении (обмене) на локальную рублевую облигацию локальной валютной облигации, приобретенной до 01.03.2022г. или полученной в порядке замещения (обмена) еврооблигации, которая была приобретена как до 01.03.2022г., так и после 01.03.2022г., налоговая база и, соответственно, налог на доходы физических лиц по такой операции не определяются.

Обоснование мнения консультантов.

Из норм главы 23 НК РФ следует, что в целях статей 226.1, 214.1 НК РФ при получении доходов от осуществления операций с ценными бумагами, доходов, полученных в виде материальной выгоды от осуществления указанных операций и определяемых в соответствии со статьей 212 настоящего Кодекса, признаваемый налоговым агентом брокер, осуществляющий в интересах налогоплательщика указанные операции на основании договора на брокерское обслуживание, определяет налоговую базу налогоплательщика по всем видам доходов от осуществленных им в интересах налогоплательщика операций за вычетом соответствующих расходов (подпункт 1 пункта 2 статьи 226.1 НК РФ).

При определении налоговой базы учитываются все доходы налогоплательщика, полученные им как в денежной, так и в натуральной формах, или право на распоряжение которыми у него возникло, а также доходы в виде материальной выгоды, определяемой в соответствии со статьей 212 настоящего Кодекса. Налоговая база определяется отдельно по каждому виду доходов, в отношении которых установлены различные налоговые ставки (пункты 1, 2 статьи 210 НК РФ).

В отношении доходов физических лиц - налоговых резидентов Российской Федерации, к которым применяется налоговая ставка, предусмотренная пунктом 1.1 статьи 224 настоящего Кодекса, отдельно определяется налоговая база по доходам по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами и (или) по доходам в виде материальной выгоды, полученной от приобретения ценных бумаг и производных финансовых инструментов, если иное не установлено настоящим пунктом (подпункт 6 пункта 6 статьи 210 НК РФ).

Предусмотренные пунктом 6 статьи 210 НК РФ налоговые базы определяются как денежное выражение соответствующих доходов, подлежащих налогообложению, с учетом особенностей, установленных статьями 211, 212, 213, 213.1, 214, 214.1, 214.2, 214.3, 214.4, 214.6, 214.9, 214.10, 214.11 настоящего Кодекса, а также настоящим пунктом (часть 2 пункта 6 статьи 210 НК РФ).

В целях статьи 214.1 НК РФ по операциям с ценным бумагами:

ü доходами признаются доходы от реализации (погашения) ценных бумаг, от доверительного управления имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, полученные в налоговом периоде (пункт 7);

ü расходами признаются документально подтвержденные и фактически осуществленные налогоплательщиком расходы, связанные с приобретением, реализацией, хранением и погашением ценных бумаг, с исполнением и прекращением обязательств по таким сделкам. К указанным расходам, в числе прочего, относятся (пункт 10):

- денежные суммы, в том числе суммы купона (накопленного (купонного) дохода), и (или) иное имущество (имущественные права) в сумме расходов на их приобретение, уплачиваемые (передаваемые) (подпункт 1):

эмитенту ценных бумаг (управляющей компании паевого инвестиционного фонда) в оплату размещаемых (выдаваемых) ценных бумаг;

в соответствии с договором купли-продажи или договором мены ценных бумаг;

- другие расходы, непосредственно связанные с операциями с ценными бумагами, с производными финансовыми инструментами, а также расходы, связанные с оказанием услуг профессиональными участниками рынка ценных бумаг, управляющими компаниями, осуществляющими доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, в рамках их профессиональной деятельности (подпункт 12).

Финансовый результат по операциям с ценными бумагами определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов, указанных в пункте 10 настоящей статьи (пункт 12 статьи 214.1 НК РФ).

Особенности определения доходов и расходов для определения финансового результата по операциям с ценными бумагами установлены пунктом 13 статьи 214.1 НК РФ, согласно которому:

ü если налогоплательщиком были приобретены в собственность (в том числе получены на безвозмездной основе или с частичной оплатой, а также в порядке дарения или наследования) ценные бумаги, при налогообложении доходов по операциям реализации (погашения) ценных бумаг в качестве документально подтвержденных расходов на приобретение (получение) этих ценных бумаг учитываются суммы, с которых был исчислен и уплачен налог при приобретении (получении) данных ценных бумаг (абзац 9);

ü в случае обмена (замещения) облигаций иностранных организаций (еврооблигаций) на замещающие облигации российских организаций (передачи (уступки) всех имущественных и иных прав по еврооблигациям) налоговая база по такой операции не определяется. При реализации (погашении) замещающих облигаций российских организаций, полученных налогоплательщиком в результате такого обмена (замещения), в качестве документально подтвержденных расходов налогоплательщика признаются документально подтвержденные расходы по приобретению еврооблигаций, которыми владел налогоплательщик до их обмена (замещения)^[1]. Положение настоящего абзаца применяется держателями еврооблигаций, если по состоянию на 1 марта 2022 года такие еврооблигации принадлежали им на праве собственности или ином вещном праве либо такие еврооблигации принадлежали контролируемой иностранной компании, контролирующим лицом которой является налогоплательщик (абзац 26);

ü «В случае обмена (замещения) замещаемых облигаций в валюте на замещающие облигации в рублях налоговая база по такой операции не определяется. При реализации (погашении) замещающих облигаций в рублях, полученных налогоплательщиком в результате такого обмена (замещения), в качестве документально подтвержденных расходов налогоплательщика признаются документально подтвержденные расходы налогоплательщика по приобретению замещаемых облигаций в валюте, которыми налогоплательщик владел до их обмена (замещения)» (абзац 29);

ü «В целях настоящего Кодекса замещающими облигациями в рублях признаются выпущенные российскими организациями в порядке, установленном статьей 6.3 Федерального закона от 14 июля 2022 года N 319-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации", облигации, номинальная стоимость которых выражена в российских рублях или выражена в иностранной валюте с изменением их номинальной стоимости на российские рубли в соответствии с решением о выпуске таких облигаций не позднее 35 календарных дней с даты окончания размещения выпуска замещающих облигаций в рублях» (абзац 30);

ü «В целях настоящего Кодекса замещаемыми облигациями в валюте признаются облигации российских организаций, номинальная стоимость которых выражена в валюте иностранных государств и территорий, включенных в перечень иностранных государств и территорий, совершающих в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и физических лиц недружественные действия, приобретенные владельцами таких облигаций до 1 марта 2022 года или полученные в качестве замещающих облигаций российских организаций в обмен на облигации иностранных организаций (еврооблигаций) и не передававшиеся налогоплательщиком третьим лицам с передачей права собственности до их замещения на замещающие облигации в рублях» (абзац 31).

Абзацы 29 – 31 добавлены в пункт 13 статьи 214.1 НК РФ Законом № 104-ФЗ и распространяют свое действие на правоотношения, возникшие с 1 января 2026 года.

В целях главы 23 НК РФ к доходам, полученным в виде материальной выгоды, относятся перечисленные в пункте 1 статьи 212 НК РФ доходы в виде материальной выгоды, полученной, в том числе, от приобретения долей участия в уставном капитале, ценных бумаг, производных финансовых инструментов (в том числе ценных бумаг, полученных в результате их мены на цифровые финансовые активы и (или) цифровые права, включающие одновременно цифровые финансовые активы и утилитарные цифровые права), за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных ценных бумаг в случае приобретения таких государственных и муниципальных ценных бумаг при первичном размещении эмитентом и ценных бумаг (долей участия в уставном капитале), приобретенных у контролируемой иностранной компании налогоплательщиком, признаваемым контролирующим лицом такой иностранной компании, а также российским взаимозависимым лицом такого контролирующего лица, при условии, что доходы такой контролируемой иностранной компании от реализации указанных ценных бумаг (долей участия в уставном капитале) и расходы в виде цены приобретения ценных бумаг (долей участия в уставном капитале) исключаются из прибыли (убытка) этой иностранной компании на основании пункта 10 статьи 309.1 настоящего Кодекса (подпункт 3).

Из пункта 4 статьи 212 НК РФ следует, что при получении налогоплательщиком дохода в виде материальной выгоды от приобретения ценных бумаг налоговая база определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение.

Рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется исходя из их рыночной цены с учетом предельной границы ее колебаний, если иное не установлено настоящей статьей. Рыночная стоимость ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется исходя из расчетной цены ценных бумаг с учетом предельной границы ее колебаний, если иное не установлено настоящей статьей. Рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся и не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, определяется на дату совершения сделки.

Порядок определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также порядок определения предельной границы колебаний рыночной цены устанавливаются в целях настоящей главы Банком России по согласованию с Минфином РФ с учетом положений настоящего пункта.

При определении налоговых баз, указанных в подпунктах 6 и 8 пункта 6 статьи 210 НК РФ, доходы по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами уменьшаются на сумму налоговых вычетов, предусмотренных подпунктами 1 пункта 1 статьи 219.1 и статьей 220.1 настоящего Кодекса (часть 5 пункта 6 статьи 210 НК РФ).

В свою очередь, подпунктом 1 пункта 1 статьи 219.1 НК РФ предусмотрен инвестиционный налоговый вычет в размере положительного финансового результата, полученного налогоплательщиком в налоговом периоде от реализации (погашения) находившихся в собственности налогоплательщика непрерывно на момент реализации (погашения) более трех лет ценных бумаг российских организаций при условии, что такие ценные бумаги на момент их реализации (погашения) относятся к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, указанным в подпункте 1^[2] пункта 3 статьи 214.1 настоящего Кодекса.

Указанный инвестиционный налоговый вычет предоставляется с учетом особенностей, определенных в пункте 2 статьи 219.1 НК РФ, в числе которых подпунктом 3 установлено, что срок нахождения ценной бумаги в собственности налогоплательщика исчисляется исходя из метода реализации (погашения) ценных бумаг, приобретенных первыми по времени (ФИФО). При этом:

ü сроком нахождения замещающих облигаций российских организаций в собственности налогоплательщика признается срок, исчисляемый с даты приобретения налогоплательщиком либо контролируемой иностранной компанией, контролирующим лицом которой является налогоплательщик, облигаций иностранных организаций (еврооблигаций), в результате обмена (замещения) которых налогоплательщиком получены такие замещающие облигации российских организаций, до даты реализации таких замещающих облигаций российских организаций. Данное положение применяется в случае, если по состоянию на 1 марта 2022 года еврооблигации, в результате обмена (замещения) которых получены такие замещающие облигации российских организаций, принадлежали налогоплательщику либо контролируемой иностранной компании, контролирующим лицом которой является налогоплательщик, на праве собственности и если такие еврооблигации по состоянию на указанную дату относились к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг и указанным в подпункте 1 пункта 3 статьи 214.1 настоящего Кодекса (абзац 6^[3]);

ü сроком нахождения замещающих облигаций в рублях в собственности налогоплательщика признается срок, исчисляемый с даты приобретения налогоплательщиком замещаемых облигаций в валюте, в результате обмена (замещения) которых налогоплательщиком получены такие замещающие облигации в рублях, до даты реализации таких замещающих облигаций в рублях. Данное положение применяется в случае, если по состоянию на 1 марта 2022 года замещаемые облигации в валюте, в результате обмена (замещения) которых налогоплательщиком получены замещающие облигации в рублях, принадлежали налогоплательщику на праве собственности и если такие замещаемые облигации в валюте по состоянию на дату их обмена (замещения) относились к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг и указанным в подпункте 1 пункта 3 статьи 214.1 настоящего Кодекса (абзац 9^[4]).

Налоговый вычет не применяется при реализации (погашении) ценных бумаг, если эти ценные бумаги были учтены на индивидуальном инвестиционном счете налогоплательщика на дату их реализации (погашения) и (или) ранее этой даты (подпункт 6 пункта 2 статьи 219.1 НК РФ).

На основании приведенных норм приходим к следующим выводам.

По вопросу 1.

Если, как указано в примере вопроса 1, еврооблигация приобретена до 01.03.2022г. и впоследствии замещена (обменена) на локальную валютную облигацию, которая, в свою очередь, замещена (обменена) на локальную рублевую облигацию, то при реализации локальной рублевой облигации инвестиционный налоговый вычет в размере положительного финансового результата от реализации локальной рублевой облигации применяется к доходам от реализации таких ценных бумаг при условии владения ими налогоплательщиком на праве собственности непрерывно на момент реализации более трех лет.

При этом применительно к рассматриваемому в вопросе 1 примеру на основании абзаца 6 подпункта 3 пункта 2 статьи 219.1 НК РФ срок нахождения локальной валютной облигации в собственности налогоплательщика исчисляется с даты приобретения налогоплательщиком еврооблигации до даты реализации локальной валютной облигации, если по состоянию на 1 марта 2022 года еврооблигация относилась к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, и была допущена к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже.

На основании абзаца 9 подпункта 3 пункта 2 статьи 219.1 НК РФ срок нахождения локальной рублевой облигации в собственности налогоплательщика признается с даты приобретения налогоплательщиком локальной валютной облигации. При выполнении условия о признании по состоянию на 01.03.2022г. еврооблигации в качестве ценной бумаги, обращающейся на организованном рынке ценных бумаг, дата приобретения локальной валютной облигации определяется датой приобретения еврооблигации. По мнению консультантов, УК РК вправе оценивать выполнение условия об отнесении локальной валютной облигации по состоянию на 1 марта 2022 года к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, исходя из выполнения указанного условия по состоянию на 01.03.2022г. в отношении еврооблигации и признать в качестве даты приобретения локальной рублевой облигации дату приобретения еврооблигации.

Таким образом, на наш взгляд, к доходам от реализации локальной рублевой облигации может быть применен инвестиционный налоговый вычет в размере положительного финансового результата от ее реализации при условии, что по состоянию на 01.03.2022г. еврооблигация относилась к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, и была допущена к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже, и с даты приобретения еврооблигации до даты реализации локальной рублевой облигации, полученной в порядке последовательного замещения еврооблигации, прошло более трех лет.

По вопросу 2.

В терминологии пункта 13 статьи 214.1 НК РФ:

- локальная валютная облигация, приобретенная до 01.03.2022г. или полученная в порядке замещения (обмена) на еврооблигацию, приобретенную как до, так и после 01.03.2022г., признается замещаемой облигацией в валюте (абзац 31);

- локальная рублевая облигация, если она выпущена российской организацией в порядке, установленном статьей 6.3 Закона № 319-ФЗ, признается замещающей облигацией в рублях (абзац 30).

На основании абзаца 29 пункта 13 статьи 214.1 НК РФ при замещении (обмене) локальной валютной облигации (замещаемой облигации в валюте) на локальную рублевую облигацию (замещающую облигацию в рублях) налоговая база и, соответственно, налог по такой операции не определяются.

При этом, если локальная валютная облигация получена в порядке замещения на еврооблигацию, приобретенную после 01.03.2022г., по операции замещения еврооблигации на локальную валютную облигацию определяется налоговая база.

Документы и литература.

1.                  НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации (ч. I) от 31.07.1998г. № 146-ФЗ и (ч.II) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ;

2.                  Закон № 319-ФЗ – Федеральный закон от 14.07.2022г. № 319-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»;

3.                  Закон № 104-ФЗ - Федеральный закон от 25.04.2026г. № 104-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации».

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki