Департамент банковского аудита о необходимости применения ограничений, установленных Инструкцией № 139-И в отношении обеспечения по сделкам РЕПО, при формировании резервов на возможные потери на основании Положения № 254-П и Положения № 283-П
Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki
Банк заключает сделки РЕПО (прямого и обратного).
В соответствии с п. 2.8 Положения Банка России от 20.03.2006г. № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» элементами расчетной базы резерва по операциям, совершаемым на возвратной основе, с ценными бумагами, переданными без прекращения признания (включая операции с ценными бумагами, ранее полученными на возвратной основе без первоначального признания), являются требования к контрагенту по возврату ценных бумаг, определенные на основании остатков по счетам учета ценных бумаг, переданных без прекращения признания, а также остатков по счетам учета ценных бумаг, переданных по операциям, совершаемым на возвратной основе, с учетом их переоценки.
В соответствии с п. 2.8.3. Положения Банка России от 20.03.2006г. № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» при формировании резервов по операциям, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами, переоцениваемыми по текущей (справедливой) стоимости в соответствии с Положением Банка России № 385-П, оценка риска осуществляется по необеспеченной части (положительная разница между величиной требований по возврату ценных бумаг и величиной обязательств по возврату денежных средств) - исходя из оценки риска в отношении контрагента.
В соответствии с п. 4.5 Положения Банка России от 26.03.2004г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» резерв формируется по требованиям к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения. При создании резерва приобретенные ценные бумаги или иные финансовые активы в целях настоящего Положения могут рассматриваться в качестве обеспечения.
В целях расчета обязательных нормативов Банк руководствуется пунктом 2.3 Инструкции Банка России № 139-И.
В соответствии с п. 2.3.28 Инструкции Банка России от 03.12.2012г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков»:
абз. 7 – Под обеспечением по сделкам, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами, переданными без прекращения признания, для банка-заемщика признаются денежные средства, полученные в рамках договоров, удовлетворяющих требованиям подпункта 2.6.1 пункта 2.6 настоящей Инструкции, для банка-кредитора - ценные бумаги, полученные без первоначального признания.
абз. 10 – Сделки признаются обеспеченными, если ценные бумаги номинированы в той же валюте, что и денежное требование. Ценные бумаги принимаются в расчет обеспечения в размере 80 процентов их справедливой стоимости.
Вопрос.
Применимо ли определение обеспеченности сделки согласно абзацу 10 пункта 2.3.28 Инструкции Банка России № 139-И при формировании резерва на возможные потери по ссудам по требованиям к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки обратного РЕПО в рамках Положения 254-П?
При формировании резерва на возможные потери на требования к контрагенту по возврату ценных бумаг, переоцениваемых по справедливой стоимости, с оценкой риска по необеспеченной части сделки прямого РЕПО (положительной разницы между величиной требований по возврату ценных бумаг и величиной обязательств по возврату денежных средств) в рамках Положения 283-П правомерно ли применение ограничений абзаца 10 пункта 2.3.28 Инструкции Банка России № 139-И при определении обеспеченности сделки в банке-заемщике (т. к. указанный абзац описывает признание ценных бумаг в расчет обеспечения денежных требований, что в соответствии с абзацем 7 пункта 2.3.28 указанной Инструкции является обеспечением для банка-кредитора)?
Мнение консультантов.
У Банка отсутствуют формальные основания для применения норм подпункта 2.3.28 пункта 2.3 Инструкции № 139-И при определении суммы резерва на возможные потери по ссудам, формируемого на основании Положения № 254-П, и суммы резерва на возможные потери, формируемого на основании Положения № 283-П.
Обоснование мнения консультантов.
В соответствии с пунктом 1 статьи 51.3 Закона № 39-ФЗ договором РЕПО признается договор, по которому одна сторона (продавец по договору РЕПО) обязуется в срок, установленный этим договором, передать в собственность другой стороне (покупателю по договору РЕПО) ценные бумаги, а покупатель по договору РЕПО обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (первая часть договора РЕПО) и по которому покупатель по договору РЕПО обязуется в срок, установленный этим договором, передать ценные бумаги в собственность продавца по договору РЕПО, а продавец по договору РЕПО обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (вторая часть договора РЕПО).
В тексте вопроса Банком приведены нормы подпункта 2.3.28 пункта 2.3 Инструкции № 139-И, в частности, абзацев 7 и 10, устанавливающих правила признания обеспечения по сделкам, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами, переданными без прекращения признания и удовлетворяющих требованиям подпункта 2.6.1[1] пункта 2.6 Инструкции № 139-И. В силу указанных норм при условии, что ценные бумаги номинированы в той же валюте, что и денежное требование, обеспечением признаются:
§ для банка-заемщика (продавца ценных бумаг по первой части договора РЕПО) – денежные средства, полученные в рамках договора РЕПО;
§ для банка-кредитора (покупателя ценных бумаг по первой части договора РЕПО) – ценные бумаги, полученные без первоначального признания.
Ценные бумаги принимаются в расчет обеспечения в размере 80 процентов их справедливой стоимости.
Консультанты отмечают, что, исходя из контекста подпункта 2.3.28 пункта 2.3 Инструкции № 139-И, он устанавливает особенности определения активов, взвешенных по уровню риска, по сделкам, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами, переданными без прекращения признания (за исключением операций с ценными бумагами, ранее полученными на возвратной основе без первоначального признания), для целей расчета нормативов достаточности капитала банков.
Положение № 254-П устанавливает порядок формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности (далее по тексту – РВПС).
Пунктом 4.5 Положения № 254-П установлена обязанность по формированию РВПС по требованиям к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения. При этом приобретенные ценные бумаги или иные финансовые активы в целях настоящего Положения могут рассматриваться в качестве обеспечения в соответствии с главой 6 настоящего Положения. Главой 6 Положения № 254-П определены особенности формирования РВПС с учетом обеспечения по ссуде. В частности, пунктом 6.1 Положения № 254-П закреплено, что по ссудам, отнесенным ко II - V категориям качества, РВПС формируется с учетом обеспечения I и II категории качества, перечень которого определен в пунктах 6.2 и 6.3 Положения № 254-П. Однако в Главе 6 Положения № 254-П отсутствуют нормы, обязывающие кредитные организации либо предполагающие для них возможность при определении качества обеспечения применять правила подпункта 2.3.28 пункта 2.3 Инструкции № 139-И.
Следовательно, в такой ситуации, на наш взгляд, у Банка отсутствуют основания для применения норм подпункта 2.3.28 пункта 2.3 Инструкции № 139-И при формировании РВПС.
Положение № 283-П устанавливает порядок формирования кредитными организациями резервов на возможные потери (далее по тексту – РВП).
Согласно пункту 2.8 Положения № 283-П элементами расчетной базы РВП по операциям, совершаемым на возвратной основе, с ценными бумагами, переданными без прекращения признания (включая операции с ценными бумагами, ранее полученными на возвратной основе без первоначального признания), являются требования к контрагенту по возврату ценных бумаг, определенные на основании остатков по счетам учета ценных бумаг, переданных без прекращения признания, а также остатков по счетам учета ценных бумаг, переданных по операциям, совершаемым на возвратной основе, с учетом их переоценки.
Особенности определения размера РВП в случае, если кредитная организация в целях расчета обязательных нормативов банков руководствуется пунктом 2.3 Инструкции № 139-И (методика, применяемая Банком), установлены подпунктом 2.8.1 пункта 2.8 Положения № 283-П. В частности, по операциям, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами, переданными без прекращения признания, РВП определяется:
§ по необеспеченной части (положительная разница между величиной требований по возврату ценных бумаг и величиной обязательств по возврату денежных средств) - исходя из максимального риска в отношении контрагента или эмитента ценных бумаг;
§ по обеспеченной части (величина обязательств по возврату денежных средств) - исходя из оценки риска в отношении эмитента ценных бумаг.
Подпунктом 2.8.3 пункта 2.8 Положения № 283-П дополнительно определены особенности оценки риска для целей формирования РВП по операциям, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами, переоцениваемыми по текущей (справедливой) стоимости в соответствии с Положением № 385-П: в отношении таких ценных бумаг оценка риска осуществляется по необеспеченной части (положительная разница между величиной требований по возврату ценных бумаг и величиной обязательств по возврату денежных средств) исходя из оценки риска в отношении контрагента.
Как предусмотрено пунктом 1.4 Положения № 283-П в целях определения размера резерва элементы расчетной базы РВП классифицируются в одну из пяти категорий качества на основании профессионального суждения.
Факторы, учитываемые при вынесении для целей формирования РВП профессионального суждения об уровне риска в отношении контрагента и эмитента ценных бумаг, в отношении операций, совершаемых на возвратной основе, с ценными бумагами, переданными без прекращения признания, определены в подпунктах 2.8.4 и 2.8.5 пункта 2.8 Положения № 283-П. Соответственно, в данном случае элементы расчетной базы РВП классифицируются только на основании профессионального суждения Банка.
Очевидно, что в Положении № 283-П регулятором четко обозначено понятие «обеспеченная часть требования», и для применения в данном случае прочих неупомянутых ограничений, в том числе, установленных подпунктом 2.3.28 пункта 2.3 Инструкции № 139-И основания отсутствуют.
Таким образом, по нашему мнению, актуальной нормативной базой в отношении правил признания обеспечения по сделкам, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами, переданными без прекращения признания, не установлены дополнительные межнормативные корреляции, предписывающие применение порядка, установленного Инструкцией № 139-И при формировании РВПС и РВП на основании Положения № 254-П и Положения № 283-П, соответственно. Следовательно, ограничения, установленные абзацем 10 Инструкции № 139-И, при формировании РВПС и РВП применению не подлежат.
Документы и литература.
1. Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
2. Положение № 385-П – Положение Банка России от 16.07.2012г. № 385-П «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»;
3. Положение № 254-П – Положение Банка России от 26.03.2004г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»;
4. Положение № 283-П – Положение Банка России от 20.03.2006г. № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери»;
5. Инструкция № 139-И – Инструкция Банка России от 03.12.2012г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков».
[1] Кредитные требования и требования по получению начисленных (накопленных) процентов), возникших из договоров РЕПО, определенных статьей 51.3 Закона № 39-ФЗ.
Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki
Назад в раздел